S&P 500 dan Nasdaq Composite telah memulai tahun 2024 dengan sangat baik, dengan masing-masing indeks sudah memiliki return dua digit.
Tidak mengherankan bahwa salah satu angin ekor terbesar yang mendorong pasar modal saat ini adalah kecerdasan buatan (AI). Secara khusus, sekelompok bisnis teknologi megakap bernama “Magnificent Seven” telah menikmati beberapa kenaikan terbesar sejauh ini tahun ini.
Dalam Magnificent Seven, saham perusahaan semikonduktor Nvidia sudah naik 123% pada tahun 2024. Return sebesar ini mungkin menunjukkan bahwa para investor tidak bisa mendapatkan cukup dari Nvidia, dan mungkin sudah terlambat untuk menikmati perjalanan tersebut.
Tetapi para investor yang cerdas memahami bahwa ada banyak peluang lain selain Nvidia di pasar chip. Brad Gerstner adalah seorang manajer hedge fund yang mendirikan perusahaan investasi Altimeter Capital.
Menurut laporan terbaru Altimeter, Gerstner sebenarnya mengurangi posisinya di Nvidia sebesar 6.515 saham selama kuartal pertama. Selain itu, Gerstner memulai posisi baru di perusahaan semikonduktor lain, Broadcom (NASDAQ: AVGO).
Ayo kita jelajahi bagaimana kinerja Broadcom, dan apa yang membuatnya menjadi peluang menarik bagi investor jangka panjang yang tertarik pada AI.
Kondisi saat ini dari revolusi AI
Tidak semua bisnis semikonduktor sama. Nvidia dan Advanced Micro Devices fokus pada aspek desain unit pemrosesan grafis (GPU) yang digunakan untuk aplikasi AI generatif. Namun, kedua perusahaan ini mengalihkan proses manufaktur chip mereka ke spesialis fabrikasi seperti Taiwan Semiconductor Manufacturing.
Saat ini, saya akan bertaruh bahwa aspek-aspek industri semikonduktor yang mengalami permintaan terbesar adalah perusahaan pembuat chip dan penyedia layanan pusat data. Untungnya bagi Nvidia, perusahaan berada di perpotongan kedua area ini – maka perusahaan ini sedang menyaksikan penjualan dan pertumbuhan laba rekor setiap kuartal.
Walaupun ini menggembirakan bagi investor Nvidia, mendiversifikasi paparan anda terhadap semikonduktor secara lebih luas mungkin adalah ide bagus. Mengapa? Seiring berjalannya waktu, aspek lain dari ruang chip akan mulai melihat beberapa momentum di luar dari hanya membeli chip atau layanan pusat data.
Sumber gambar: Getty Images.
Bagaimana Broadcom masuk ke dalam gambaran?
Broadcom mengkhususkan diri dalam infrastruktur jaringan.
Jika Anda pernah menggunakan model bahasa besar (LLM) seperti ChatGPT, Anda mungkin perhatikan bahwa jawaban atas permintaan Anda kadang-kadang mengalami keterlambatan atau terhenti, menghasilkan pesan kesalahan. Penjelasan sederhana untuk ini adalah bahwa LLM memproses jumlah data yang sangat besar.
Ceritanya terus
Terlebih lagi, tergantung pada kompleksitas masukan Anda (prompt yang dimasukkan ke dalam LLM), model tersebut mungkin memerlukan konektivitas jaringan yang kuat untuk menyelesaikan tugasnya. Broadcom mengkhususkan diri dalam proses ini. Dengan kata lain, walaupun Broadcom bukanlah model AI generatif terbaru, keahlian perusahaan memainkan peran besar di balik layar terkait kinerja.
Selain ChatGPT, beberapa LLM yang lebih umum digunakan termasuk Gemini milik Alphabet, Llama milik Meta Platforms, dan Claude milik Amazon. Meskipun pro dan kontra dari setiap model masih diperdebatkan, semuanya cukup baru. Mengingat kebaruan mereka dan kenyataan bahwa big tech masih sangat dalam tahap penelitian dan pengembangan untuk mengkomersialkan produk-produk ini, layanan Broadcom tetap sedikit tertunda saat ini.
Namun, menurut Research and Markets, pasar yang dapat diakses secara global untuk solusi pusat data AI jaringan dan switching diperkirakan akan berkembang pada tingkat pertumbuhan tahunan gabungan (CAGR) sebesar 38% antara 2024 dan 2029 – mencapai $19,4 miliar pada akhir dekade ini.
Seiring angin ekor sekuler terus mendorong narasi AI secara keseluruhan, bisnis Broadcom seharusnya mulai melihat peningkatan permintaan seiring konektivitas jaringan terus menjadi sumber utama untuk pusat data.
Apakah sekarang waktu yang tepat untuk membeli saham Broadcom?
Grafik di bawah ini menggambarkan rasio harga-ke-laba (P/E) untuk beberapa jenis bisnis chip yang berbeda. Dengan P/E sebesar 52, Broadcom dinilai dengan harga premium dibandingkan dengan banyak pesaing. Hal ini bisa menunjukkan bahwa ada arus bullish seputar solusi jaringan.
Grafik P/E AVGO
Pendekatan yang bijaksana untuk berinvestasi di Broadcom adalah dengan menggunakan rata-rata biaya dolar. Strategi ini akan memungkinkan Anda untuk membeli saham dalam jangka waktu yang panjang pada berbagai harga. Sebagai hasilnya, Anda dapat memantau kurva pertumbuhan Broadcom dari waktu ke waktu, dan mendapatkan manfaat dari membuka posisi selama periode momentum yang besar.
Walaupun saham Broadcom memang agak mahal, saya tidak akan menolak penilaian tersebut. AI masih sangat awal, dan saya pikir peran Broadcom dalam ranah AI secara keseluruhan masih terus dibongkar.
Apakah Anda harus berinvestasi $1,000 di saham Broadcom sekarang?
Sebelum Anda membeli saham di Broadcom, pertimbangkan hal ini:
Tim analis The Motley Fool Stock Advisor baru saja mengidentifikasi apa yang mereka percayai sebagai 10 saham terbaik yang harus dibeli oleh investor sekarang… dan Broadcom bukan salah satunya. 10 saham yang masuk daftar tersebut bisa menghasilkan return monster dalam beberapa tahun mendatang.
Pertimbangkan ketika Nvidia masuk daftar ini pada 15 April 2005… jika Anda menginvestasikan $1,000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $671,728!*
Stock Advisor memberikan panduan yang mudah diikuti bagi investor, termasuk panduan tentang membangun portofolio, pembaruan reguler dari analis, dan dua pilihan saham baru setiap bulan. Layanan Stock Advisor telah lebih dari empat kali lipatkan hasil dari S&P 500 sejak 2002*.
Lihat 10 saham tersebut ยป
*Return Stock Advisor per tanggal 28 Mei, 2024
Suzanne Frey, seorang eksekutif di Alphabet, adalah anggota dewan direksi The Motley Fool. John Mackey, mantan CEO Whole Foods Market, anak perusahaan Amazon, adalah anggota dewan direksi The Motley Fool. Randi Zuckerberg, mantan direktur pengembangan pasar dan juru bicara Facebook dan saudara perempuan CEO Meta Platforms Mark Zuckerberg, adalah anggota dewan direksi The Motley Fool. Adam Spatacco memiliki posisi di Alphabet, Amazon, Meta Platforms, dan Nvidia. The Motley Fool memiliki posisi di dan merekomendasikan ASML, Advanced Micro Devices, Alphabet, Amazon, Lam Research, Meta Platforms, Nvidia, Qualcomm, dan Taiwan Semiconductor Manufacturing. The Motley Fool merekomendasikan Broadcom. The Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
Kehabisan Nvidia? Investor Hedge Fund Miliuner Brad Gerstner Baru Saja Membeli Saham Semikonduktor Lain Ini. pertama kali diterbitkan oleh The Motley Fool