Unlock the Editor’s Digest secara gratis
Roula Khalaf, Editor dari FT, memilih cerita favoritnya dalam buletin mingguan ini.
Kontrol ekspor terbaru China terhadap mineral bumi langka bisa menyebabkan penutupan produksi otomotif, dengan stok magnet penting yang akan habis dalam beberapa bulan jika Beijing sepenuhnya memutus ekspor.
Beijing memperluas pembatasan ekspor ke tujuh unsur bumi langka dan magnet vital untuk kendaraan listrik, turbin angin, dan pesawat tempur di awal April sebagai pembalasan atas tarif tajam Presiden AS Donald Trump sebesar 145 persen terhadap China.
Pejabat pemerintah, pedagang, dan eksekutif otomotif mengatakan bahwa, dengan perkiraan persediaan yang cukup untuk tiga hingga enam bulan, perusahaan akan berlomba-lomba untuk menumpuk lebih banyak material dan mencari pasokan alternatif agar terhindar dari gangguan besar.
Jan Giese, seorang pedagang logam dari Tradium yang berbasis di Frankfurt, memperingatkan bahwa pelanggan terkejut dan sebagian besar grup otomotif dan pemasoknya hanya memiliki stok magnet untuk dua hingga tiga bulan.
“Jika kami tidak melihat pengiriman magnet ke UE atau Jepang dalam jangka waktu tersebut atau setidaknya mendekatinya, maka saya pikir kita akan melihat masalah nyata dalam rantai pasok otomotif,” kata Giese.
Kontrol terbaru China difokuskan pada unsur bumi langka “berat” dan “sedang” yang memungkinkan magnet kinerja tinggi yang dapat menahan suhu lebih tinggi, seperti disprosium, terbium, dan samarium. Ini penting untuk aplikasi militer seperti jet, misil, dan drone, serta rotor, motor, dan transmisi yang banyak digunakan dalam kendaraan listrik dan hybrid.
Beberapa konten tidak dapat dimuat. Periksa koneksi internet atau pengaturan browser Anda.
Seorang eksekutif otomotif senior mengatakan pembatasan mineral penting tersebut akan “berdampak” pada Tesla dan semua produsen mobil lainnya, menggambarkan kontrol ekspor sebagai “7 atau 8” dalam skala 1 hingga 10 dalam hal tingkat keparahan.
“Ini merupakan bentuk balasan di mana pemerintah China bisa mengatakan ‘OK, kami tidak akan melakukan tindakan balasan lagi terhadap tarif namun kami akan melukai Anda AS dan kami akan mendorong perusahaan untuk memohon kepada pemerintah negara asal Anda untuk mengubah kebijakan tarif’,” katanya.
Logam bumi langka umumnya ditemukan di kerak bumi namun sulit diekstrak dengan biaya rendah dan secara ramah lingkungan, dengan China mengendalikan hampir monopoli pengolahan bumi langka “berat”.
Bumi langka “ringan”, seperti neodimium dan praseodimium, yang digunakan dalam jumlah lebih besar dalam magnet belum menjadi target, memberikan Beijing “ancaman vektor” besar untuk memperluas kontrol jika perang perdagangan intensif, kata Cory Combs dari Trivium yang berbasis di Beijing, sebuah konsultan.
Kontrol Beijing mensyaratkan para eksportir untuk mendapatkan lisensi untuk setiap pengiriman material ke luar negeri dan telah memperluas cakupannya untuk melarang re-ekspor ke AS. Namun, penerapan pembatasan tersebut — yang telah mencakup kelompok mineral penting yang secara bertahap sejak 2023 sebagai tanggapan atas blokir AS terhadap akses Tiongkok ke teknologi chip — jauh dari universal.
Eksportir China telah menyatakan force majeure pada muatan bumi langka dan magnet yang menuju ke luar negeri dan telah menarik material untuk dijual dari pasar, lebih membingungkan harga komoditas yang telah buram.
Disarankan
Jepang dan negara-negara lain bertaruh pada melemahkan cengkeraman China atas bumi langka “berat” melalui Lynas Australia, yang akan memperluas situs pemrosesan Malaysia-nya untuk memproduksi disprosium dan terbium pada pertengahan 2025.
“Stok elemen bumi langka ‘berat’ tidak cukup untuk menghindari potensi gejolak rantai pasok otomotif,” kata seorang pejabat pemerintah Jepang, yang menambahkan bahwa stok nasional harus memberikan bantuan tambahan di luar persediaan dua hingga tiga bulan yang dipegang oleh produsen otomotif.
“Masalahnya adalah apakah kita dapat membangun rantai pasok alternatif baru tepat waktu agar stok kita bertahan selama ini,” tambahnya.
Beberapa konten tidak dapat dimuat. Periksa koneksi internet atau pengaturan browser Anda.
Belum jelas dari pengumuman pemerintah China sejak 2 April bagaimana Beijing berencana untuk melaksanakan kontrol ekspor terbaru.
Kontrol ekspor datang saat China menghadapi penurunan bahan baku untuk bumi langka “berat” karena perang saudara di Myanmar, kata para analis, yang berarti penutupan ekspor akan menguatkan pasokan domestik.
Para ahli mencatat bahwa dalam beberapa tahun terakhir, China enggan untuk memblokir pengiriman yang akan merusak kepentingan ekonominya sendiri, seperti galium, namun pengiriman telah sangat terhambat dari logam lain seperti antimoni, yang digunakan untuk membuat peluru.
“Pertanyaan krusial adalah berapa lama mereka akan membutuhkan untuk memproses lisensi ekspor,” kata Giese.
Beberapa konten tidak dapat dimuat. Periksa koneksi internet atau pengaturan browser Anda.