Waktu kecil di India, ibu Dhruv Aroya memberinya satu nasihat keuangan penting: Taruh uangnya di bank.
Tapi Arora, sekarang pendiri platform fintech Syfe yang berbasis di Singapura, cepat sadar bahwa mengikuti nasihat ibunya berarti uangnya “tidak melakukan apa-apa sama sekali.”
“Kita punya budaya menabung yang sangat kuat,” kata Arora, menyebut sejarah ekonomi dan kebijakan di Asia yang sering tidak stabil. Tapi inflasi dan suku bunga rendah akhirnya mengurangi nilai tabungan keluarga. “Lama-kelamaan, $100 yang kamu taruh di bank tidak jadi $101, tapi efektifnya $98” karena efek inflasi.
Rumah tangga di Asia kadang menyimpan sampai 50% dari kekayaan bersih mereka dalam bentuk tunai, bukan di investasi atau aset. Sebaliknya, di pasar maju seperti AS dan Eropa, angkanya lebih dekat ke 15%.
Tapi sikap konservatif di Asia itu mulai berubah. Orang Asia semakin kaya, mendorong mereka untuk menjelajahi pilihan investasi yang berbeda. Kinerja pasar saham yang kuat juga mendorong gelombang baru investor ritel di seluruh Asia-Pasifik.
“Rumah tangga Asia pelan-pelan mencoba masuk ke pasar saham,” tulis ekonom HSBC dalam laporan 9 Januari, meski mencatat bahwa “investasi saham secara keseluruhan masih cukup rendah.” Bank itu memprediksi bahwa pergeseran stabil dari uang tunai berpenghasilan rendah ke investasi berpenghasilan tinggi akan berarti “lebih banyak uang akan terus berputar ke pasar saham dalam beberapa tahun ke depan,” mengurangi ketergantungan pada investor asing.
Banyak aplikasi fintech muncul dalam tahun-tahun belakangan untuk memanfaatkan minat yang tumbuh terhadap investasi dan pengelolaan kekayaan di antara pengguna Asia. Platform keuangan alternatif ini, seperti Syfe, Stashaway dan Endowus, sering menawarkan berbagai pilihan investasi, mulai dari manajemen tunai hingga portofolio yang dikelola dan perdagangan opsi. Tantangannya, kata Arora, adalah bagaimana “menjembatani kesenjangan antara menyimpan uang dan menumbuhkan kekayaan,” dan “memberi lebih banyak orang kepercayaan diri untuk membuat tabungan mereka bekerja.”
Arora memulai karirnya sebagai bankir investasi untuk UBS di Hong Kong pada 2008, tidak lama setelah Krisis Keuangan Global. Meski pemulihan Asia relatif cepat, Arora memperhatikan bahwa profesional di kawasan itu membangun kekayaan tapi tidak tahu cara mengelolanya. “Ini orang-orang pintar seperti dokter, pengacara dan konsultan, yang sukses secara profesional, tapi tidak tahu harus apa dengan uang mereka,” katanya.
Dia meluncurkan Syfe pada 2019, hanya beberapa bulan sebelum krisis global lain: pandemi COVID-19. Namun pandemi itu akhirnya jadi peluang untuk platform fintech seperti Syfe. “Itu bertindak sebagai katalis untuk perubahan perilaku investor,” jelas Arora, karena orang tiba-tiba punya waktu untuk terlibat dengan pasar keuangan.
Di AS, contohnya, orang yang terjebak di rumah mulai terlibat dalam perdagangan saham lewat platform seperti Robinhood. Didorong oleh media sosial, investor ritel ini mulai banyak memperdagangkan saham yang disebut meme stock seperti Gamestop dan AMC.
Syfe sejak itu berkembang dari pasar asalnya Singapura ke ekonomi Asia-Pasifik baru seperti Australia dan Hong Kong. Platform ini terus menumbuhkan basis pengguna dan pendapatan perusahaan, dan perusahaan mengklaim mencapai profitabilitas pada Q4 2025. Sekarang ini adalah “organisasi yang mandiri,” kata Arora.
Syfe menutup putaran pendanaan Seri C senilai $80 juta tahun lalu, dan didukung oleh investor besar seperti Valar Ventures dari NYC dan firma investasi Unbound dari UK.
Pengguna platform itu menghasilkan imbal hasil senilai $2 miliar sementara menghemat $80 juta dalam biaya tahun lalu, menurut perusahaan.
Saat ini, Arora ingin memperdalam kehadiran Syfe di pasar-pasar yang sudah ada. Tahun lalu, platform mulai meluncurkan penawaran khusus untuk penggunanya, seperti kredit privat untuk investor terakreditasi yang ingin mendiversifikasi portofolio mereka di Syfe. Syfe akan meluncurkan perdagangan opsi pada 2026.
Arora mencatat bahwa banyak pengguna Syfe, seiring waktu, menjadi lebih nyaman mengambil risiko investasi yang lebih besar, beralih dari menaruh uang di portofolio yang dikelola Syfe, ke lebih aktif berdagang di broker dan portofolio pendapatan.
Tapi dia pada akhirnya ingin membawa Syfe ke pasar baru di Asia Utara dan Timur Tengah, yang memiliki populasi besar dari apa yang disebut Arora “masyarakat makmur massal,” populasi dengan aset yang bisa diinvestasikan signifikan dan pendapatan di atas rata-rata, meski masih bukan dalam kategori kekayaan bersih tinggi.
“Demografi ini secara historis ‘terjebak di tengah’: terlalu besar untuk perbankan ritel dasar, tapi sering kurang terlayani oleh bank privat tradisional,” jelasnya.