Kecerdasan buatan (AI) memiliki potensi untuk mengubah hampir setiap industri di bawah sinar matahari, dan bisnis-bisnis sedang mengeluarkan biaya besar untuk tetap berada di depan kurva. Perangkat lunak yang didukung AI dapat mengotomatisasi tugas-tugas sederhana sambil membuat pekerja berpengetahuan lebih efisien dan produktif dalam pekerjaan mereka. Ini juga dapat membantu para pengambil keputusan menggabungkan titik-titik data yang relevan untuk membuat keputusan yang lebih baik dengan kecepatan yang lebih tinggi.
Pasar perangkat lunak AI enterprise diperkirakan akan tumbuh dari $98 miliar pada tahun 2024 menjadi $391 miliar pada tahun 2030, menurut ABI Research. Solusi AI generatif, seperti agen AI, akan tumbuh lebih cepat lagi. Dua perusahaan berada di garis depan perangkat lunak enterprise berbasis AI: Palantir Technologies (NASDAQ: PLTR) dan Microsoft (NASDAQ: MSFT).
Kedua saham telah melonjak di tengah pasar bullish saat ini, namun penurunan terbaru mungkin menjadi kesempatan beli untuk salah satunya. Berikut saham kecerdasan buatan yang lebih baik saat ini.
Palantir membuat perangkat lunak yang menggabungkan data dari seluruh operasi perusahaan dan menghasilkan wawasan yang dapat diambil tindakan bagi penggunanya. Pengenalan Platform Kecerdasan Buatan (AIP) membuat lebih mudah bagi siapa pun untuk mulai bekerja dengan perangkat lunak analisis datanya melalui bahasa alami berkat kekuatan model bahasa besar. Hal ini mendorong percepatan hasil Palantir selama dua tahun terakhir.
Palantir melihat pendapatan tumbuh 29% secara tahunan pada tahun 2024 sementara marjin operasi disesuaikan berkembang menjadi 39% dari 28% pada tahun sebelumnya. Kuartal keempat melihatnya menghasilkan hasil yang lebih baik lagi baik dari segi pertumbuhan pendapatan (36%) maupun profitabilitas (marjin 45%). Outlook manajemen untuk tahun 2025 menunjukkan pertumbuhan pendapatan sebesar 31% dan marjin operasi disesuaikan yang berkembang menjadi 42%.
Palantir mendapatkan manfaat yang signifikan dari skala sebagai perusahaan perangkat lunak dengan biaya margin minimal. CEO Alex Karp mengambil pendekatan produk terlebih dahulu dalam membangun bisnis, fokus pada membuat produk yang sangat baik untuk beberapa klien tertentu dengan kantong yang dalam. Saat produk meningkat dan menambah fitur-fitur lebih, itu menjadi lebih menarik bagi kelompok bisnis yang lebih luas. AIP telah menjadi kunci untuk memperluas kegunaannya bagi lebih banyak bisnis.
Palantir memiliki dua segmen kunci: pemerintah dan komersial. Perusahaan ini mulai bekerja secara eksklusif pada tantangan yang dihadapi oleh militer AS, dan platform pemerintahnya masih menyumbang sebagian besar pendapatannya. Kontrak pemerintah umumnya sangat stabil, yang menjamin basis pendapatan yang solid bagi Palantir.
Namun, Palantir bisa menghadapi angin kencang di tengah meningkatnya ketegangan geopolitik dan ketika pemerintah AS mencari untuk memotong pengeluaran. Seperti halnya dengan pemerintah federal lainnya, Pentagon saat ini menghadapi pemotongan anggaran yang curam, yang bisa berdampak negatif pada sumber pendapatan terbesar Palantir. Di sisi lain, beberapa percaya pemotongan anggaran bisa menguntungkan Palantir, karena membuat pekerja lebih efisien dan efektif, meningkatkan kebutuhan akan perangkat lunaknya jika militer mengurangi staf.
Di tengah ketegangan politik, Palantir berusaha menyoroti kesuksesannya di luar kontrak pemerintah. AIPCon-nya menampilkan sejumlah klien komersial baru dari seluruh dunia. Saat klien komersial tumbuh, Palantir seharusnya mampu terus menghasilkan pertumbuhan pendapatan yang kuat dan memperluas marjin operasinya.
Permasalahan besar dengan saham Palantir, bagaimanapun, adalah valuasinya. Bahkan setelah penjualan terbaru, saham diperdagangkan dengan harga lebih dari 70 kali pendapatannya pada tahun 2024 saat ini. Jika Anda menggunakan proyeksi 2025 manajemen, harga tersebut 55 kali penjualan yang diproyeksikan untuk tahun ini. Hanya sedikit saham yang diperdagangkan dengan multiple sebesar itu. Dan sejarah tidak mendukung untuk membeli mereka dengan harga yang sebanding dengan Palantir.
Microsoft melonjak ke garis depan diskusi AI ketika menambah $10 miliar pada investasinya di OpenAI pada awal 2023. Sejak saat itu, perusahaan ini menjadi pemimpin dalam dua front pasar kecerdasan buatan yang berkembang: komputasi awan dan perangkat lunak enterprise.
Platform komputasi awan Microsoft, Azure, mengalami pertumbuhan substansial selama dua tahun terakhir saat bisnis-bisnis mencari akses komputasi dan model-model dasar di awan untuk mengembangkan solusi AI baru untuk bisnis mereka atau produk yang didukung AI baru untuk pelanggan mereka. Manajemen mengatakan pendapatan layanan AI di Azure tumbuh 157% secara tahunan dalam kuartal terbarunya, berkontribusi pada pertumbuhan keseluruhan segmen komputasi awan sebesar 31%.
Manajemen juga mengatakan permintaan untuk layanan AI melebihi kapasitasnya, menunjukkan bahwa pertumbuhannya bisa lebih cepat di masa depan. Dan Microsoft tentu saja berinvestasi untuk memanfaatkan peluang tersebut. Perusahaan akan menginvestasikan $80 miliar untuk belanja modal tahun ini, sebagian besar untuk pusat data AI. Pengeluaran yang tumbuh ini akan mendukung baik permintaan yang meningkat dari platform awan Azure maupun pengembangan AI milik Microsoft sendiri.
Dalam hal ini, Microsoft mengembangkan serangkaian asisten AI-nya, yang disebut Copilot, untuk digunakan di berbagai platform perangkat lunaknya, termasuk Github, Microsoft 365, dan Dynamics 365. Perusahaan juga menawarkan aplikasi Copilot mandiri. Bisnis juga dapat menggunakan Copilot Studio Microsoft untuk memanfaatkan data mereka sendiri dan membuat agen AI mereka sendiri untuk membantu mereka mengotomatisasi tugas dan menampilkan wawasan yang berguna bagi pekerja. Adopsi awal Copilot menyebabkan pendapatan yang berkembang dan marjin yang membesar untuk segmen Produktivitas dan Proses Bisnis Microsoft.
Microsoft mungkin tidak tumbuh secepat Palantir, namun sahamnya juga diperdagangkan dengan valuasi yang jauh lebih masuk akal untuk pertumbuhan substansial yang diberikannya kepada investor. Saat ini Anda dapat membeli saham tersebut dengan kurang dari 11 kali penjualannya. Melihat potensi pendapatannya, saham diperdagangkan sekitar 29 kali perkiraan laba per saham analis untuk tahun mendatang. Keduanya tidak terlalu murah, namun valuasi tersebut di bawah multiple rata-rata sejak awal 2021. Sebuah perusahaan dengan kepemimpinan dalam AI di dua front pasti pantas mendapat premium, dan harga saat ini menarik untuk apa yang Anda dapatkan.
Microsoft terlihat lebih baik untuk dibeli daripada saham Palantir setelah penjualan terbaru di keduanya.
Pernah merasa seperti Anda ketinggalan kereta dalam membeli saham-saham paling sukses? Maka Anda akan ingin mendengar ini.
Pada kesempatan langka, tim ahli analis kami mengeluarkan rekomendasi saham “Double Down” untuk perusahaan-perusahaan yang mereka pikir akan segera melonjak. Jika Anda khawatir telah melewatkan kesempatan untuk berinvestasi, sekarang adalah saat terbaik untuk membeli sebelum terlambat. Dan angka-angka membuktikan sendiri:
Nvidia: jika Anda menginvestasikan $1.000 saat kami melakukan double down pada tahun 2009, Anda akan memiliki $315.521!*
Apple: jika Anda menginvestasikan $1.000 saat kami melakukan double down pada tahun 2008, Anda akan memiliki $40.476!*
Netflix: jika Anda menginvestasikan $1.000 saat kami melakukan double down pada tahun 2004, Anda akan memiliki $495.070!*
Saat ini, kami mengeluarkan peringatan “Double Down” untuk tiga perusahaan luar biasa, dan mungkin tidak akan ada kesempatan seperti ini dalam waktu dekat.
Lanjutkan »
*Pengembalian Stock Advisor pada 14 Maret 2025
Adam Levy memiliki posisi di Microsoft. The Motley Fool memiliki posisi dan merekomendasikan Microsoft dan Palantir Technologies. The Motley Fool merekomendasikan opsi berikut: panggilan panjang Januari 2026 $395 pada Microsoft dan panggilan pendek Januari 2026 $405 pada Microsoft. The Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
Saham Kecerdasan Buatan (AI) yang Lebih Baik: Palantir Technologies vs. Microsoft awalnya diterbitkan oleh The Motley Fool