Kebangkitan memestock yang singkat menunjukkan bagaimana investor ritel dan pasar masih saling salah paham

\”

Pada minggu 13 hingga 17 Mei, saham GameStop, AMC, BlackBerry, dan perusahaan lain meroket dan kemudian jatuh drastis—semuanya dipicu oleh Keith Gill, yang dikenal secara online sebagai Roaring Kitty. Pengaruh keuangan yang menjadi pusat kehebohan memestock tahun 2021 ini memposting di X (sebelumnya dikenal sebagai Twitter) untuk pertama kalinya dalam beberapa tahun. Komunitas online, r/wallstreetbets, melalui Reddit, kembali aktif dengan individu yang memposting keuntungan (dan kerugian) mereka. Dalam 48 jam setelah tweet Roaring Kitty, volume perdagangan GameStop jauh di atas rata-rata.

Meskipun memiliki dampak pada beberapa area pasar, jenis investasi ini hanya mewakili sebagian kecil dari semua investor ritel. Faktanya, hanya sekitar 14% investor ritel berinvestasi karena mereka mencari kinerja di atas pasar.

Mungkin lebih banyak, investor ritel paling termotivasi oleh tujuan mengumpulkan tabungan untuk pensiun, generasi masa depan, dana darurat, atau investasi penting seperti pendidikan atau membeli rumah. Sebagai contoh, 48% investor ritel berinvestasi dengan tujuan mengumpulkan cukup uang untuk pensiun dan 43% berinvestasi untuk membangun kekayaan bagi diri mereka sendiri dan keturunannya.

Bagi investor ritel, wajar jika menemukan strategi yang tepat untuk mencapai tujuan tersebut dapat sulit. Banjir informasi dari media sosial, teman sebaya, dan layanan keuangan dapat menambah kebisingan.

Revolusi yang sangat dibutuhkan

Saat ini, ada kesempatan besar bagi pembuat kebijakan dan lembaga keuangan untuk memberikan dukungan yang lebih baik kepada investor ritel.

Revolusi dalam pendidikan keuangan diperlukan secara global. Penelitian oleh Global Financial Literacy Excellence Center menunjukkan bahwa kurang dari separuh penduduk dewasa di AS memiliki literasi keuangan, dengan tingkat literasi keuangan yang lebih rendah lagi di kalangan Gen Z—hal ini sangat rendah.

Hanya 48% investor menggunakan penasihat keuangan. Investor profesional dan institusi (yaitu hedge fund yang gerakan saham meme anggap sebagai musuh) memiliki akses ke lebih banyak keahlian dan informasi daripada investor ritel. Meskipun pendidikan keuangan semakin berkembang, asimetri informasi tetap ada dan investor individu memiliki akses terbatas ke alat-alat canggih, data pasar mendalam, dan modal besar yang dimiliki investor institusi dan profesional.

65% investor ritel tertarik pada saran yang lebih komprehensif, namun biaya tinggi dan kekhawatiran tentang ketersediaan mencegah banyak orang mencari layanan penasihat keuangan.

Hambatan ini memiliki beberapa solusi potensial. Pembelajaran keuangan harus dipandang sebagai perjalanan seumur hidup yang perlu dibangun ke dalam sistem pendidikan dan tempat kerja secara global. Inovasi baru dalam nasihat keuangan—termasuk penasihat AI dan layanan penasihat lain yang ditambahkan teknologi—menawarkan saran kustom yang sesuai dengan batasan keuangan dan tujuan individu.

Memahami kelas investor ritel

Data menunjukkan bahwa investor ritel dapat mengalami pengembalian yang lebih rendah melalui pemilihan saham individu dan dalam beberapa kasus memilih aset yang lebih berisiko atau kurang likuid seperti opsi.

Data yang ditingkatkan mengenai preferensi dan perilaku investor ritel dapat membantu lembaga keuangan dan pembuat kebijakan membimbing investor untuk membangun portofolio yang terdiversifikasi sesuai dengan toleransi risiko dan tujuan keuangan jangka panjang mereka. Pemahaman yang lebih baik tentang kohort investor ritel dapat memberikan informasi yang lebih baik untuk menginformasikan produk, berbagi informasi, dan kebijakan yang sesuai dengan perilaku dan kerentanan investor ritel saat ini.

Pembuat kebijakan dan lembaga keuangan harus seimbang dalam meningkatkan akses pasar keuangan dengan perlindungan investor. Ini melibatkan meningkatkan transparansi tentang risiko dan biaya yang terkait dengan investasi, serta memastikan bahwa investor benar-benar terinformasi sebelum membuat keputusan. Ini bisa berupa dorongan perilaku yang ditingkatkan untuk membimbing investor menuju pilihan yang lebih bijaksana, dan ketersediaan saran keuangan yang lebih luas. Langkah-langkah ini bertujuan untuk menciptakan lingkungan keuangan yang lebih adil dan aman sambil mendorong partisipasi yang bertanggung jawab di pasar.

Pembuat kebijakan dan industri keuangan dapat memberdayakan investor individu dengan meningkatkan akses ke pasar modal, meningkatkan akses ke pendidikan dan saran keuangan, serta mengurangi hambatan biaya. Dalam kombinasi dengan ini, kelompok ini harus mengambil waktu untuk memahami kohort investor ritel dan membuat produk dan kebijakan yang paling sesuai dengan kebutuhan mereka.

Meagan Andrews adalah pemimpin, pasar modal dan investasi bertanggung jawab, di Forum Ekonomi Dunia. Hallie Spear. Hallie Spear adalah spesialis, pasar modal dan inisiatif ketahanan, di WEF.

Lebih banyak komentar yang harus dibaca yang diterbitkan oleh Fortune:

Pendapat yang dinyatakan dalam tulisan komentar Fortune.com sepenuhnya merupakan pandangan penulis mereka dan tidak selalu mencerminkan pendapat dan keyakinan Fortune.

\”