VB pegang lebih dari dua kali lipat jumlah saham dibanding SPSM dan melacak pasar small-cap yang lebih luas.
VB memberikan total pengembalian yang lebih kuat dalam setahun terakhir, tetapi SPSM lebih terjangkau untuk investor yang hemat biaya.
Kedua ETF condong ke sektor industri dan teknologi, tetapi kepemilikan teratas mereka berbeda dan bobot sektornya tidak sama.
10 saham ini bisa ciptakan jutawan baru ›
State Street SPDR Portfolio S&P 600 Small Cap ETF (NYSEMKT:SPSM) dan Vanguard Small-Cap ETF (NYSEMKT:VB) sama-sama menargetkan saham small-cap AS. Tapi VB mencakup bagian pasar lebih luas, pegang lebih banyak perusahaan, dan punya pengembalian setahun lebih tinggi. SPSM menonjol karena rasio biaya yang lebih rendah.
SPSM dan VB sama-sama tawarkan akses ke saham small-cap AS dengan biaya rendah dan berdasarkan indeks. Ini menarik untuk investor yang cari eksposur terdiversifikasi di luar saham besar. Perbandingan ini lihat biaya, pengembalian, isi portofolio, dan kepraktisan trading untuk bantu investor pilih ETF mana yang cocok.
Metrik
SPSM
VB
Pengembalian 1 tahun (per 2026-01-09)
11.6%
14.1%
Beta
1.23
1.27
Beta ukur volatilitas harga relatif terhadap S&P 500; beta dihitung dari pengembalian mingguan lima tahun. Pengembalian 1 tahun adalah total pengembalian selama 12 bulan terakhir.
SPSM lebih terjangkau dengan rasio biaya 0.03%, sedangkan VB kenakan biaya sedikit lebih tinggi 0.05%. SPSM juga tawarkan hasil dividen sedikit lebih tinggi, mungkin menarik untuk yang cari tambahan pendapatan dari investasi small-cap.
Metrik
SPSM
VB
Penurunan maksimal (5 thn)
-27.94%
-28.16%
Pertumbuhan $1,000 dalam 5 tahun
$1,290
$1,334
VB lacak indeks small-cap luas, pegang 1.357 saham dengan condong ke industri (19%), teknologi (17%), dan kesehatan (13%). Posisi teratasnya per Jan 2026 adalah Insmed (NASDAQ:INSM), Comfort Systems USA (NYSE:FIX), dan SoFi Technologies (NASDAQ:SOFI), masing-masing kurang dari 1% aset. Dengan 22 tahun di pasar dan aset kelolaan (AUM) lebih dari $163 miliar, VB tawarkan skala dan keluasan, bertujuan meniru indeksnya sepenuhnya.
SPSM, pegang 607 perusahaan dan tekankan jasa keuangan (18%), industri (16%), dan teknologi (15%). Posisi terbesarnya adalah Arrowhead Pharmaceuticals (NASDAQ:ARWR), LKQ Corp (NASDAQ:LKQ), dan Armstrong World Industries (NYSE:AWI), semua di bawah 0.6% aset. Kedua ETF hindari leverage, lindung nilai, atau filter tematik. Tapi fokus SPSM yang lebih sempit pada S&P SmallCap 600 bisa hasilkan perbedaan halus dalam risiko dan campuran sektor.
Untuk panduan lebih lanjut tentang investasi ETF, lihat panduan lengkapnya di tautan ini.
Cerita Berlanjut
Saham small-cap biasanya artinya perusahaan dengan kapitalisasi pasar di bawah $2 miliar. Mereka tawarkan potensi pertumbuhan tinggi yang menarik, tapi juga punya volatilitas yang lebih besar. Kedua ETF ini tawarkan akses terdiversifikasi ke ruang ini dengan harga mirip, tapi berbeda dalam ukuran dan pendekatan.
Karena VB lacak CRSP US Small Cap Index dengan sekitar 1.300 holding, ia lempar jaring lebih luas di perusahaan kecil. Rasio biaya 0.05% dan aset $163 miliar membuatnya jadi salah satu dana small-cap terbesar yang ada. Ukuran itu artinya spread bid-ask lebih ketat dan trading lebih mudah untuk investor. SPSM ikuti S&P SmallCap 600 dengan kira-kira 600 saham dan rasio biaya sangat rendah 0.03%, menarik untuk investor hemat biaya meski basis asetnya lebih kecil $13 miliar.
Kedua dana suka sektor industri dan teknologi, tapi ada perbedaan dalam alokasi sektor dan kepemilikan top mereka. VB condong sedikit lebih berat ke industri, sementara SPSM alokasi lebih banyak ke keuangan. Pilih VB jika kamu mau diversifikasi maksimal di seluruh dunia small-cap dan tidak keberatan bayar sedikit lebih. Pilih SPSM jika kamu suka portofolio lebih ketat dari 600 saham small-cap mapan dengan biaya sangat rendah, meskipun volatilitas small-cap artinya kedua ETF perlu toleransi terhadap gejolak pasar.
ETF: Reksa dana yang diperdagangkan di bursa, pegang sekumpulan sekuritas dan diperdagangkan seperti saham.
Index-based: Strategi investasi yang coba tiru kinerja indeks pasar tertentu, bukan mengalahkannya.
Expense ratio: Biaya operasional tahunan dana, dinyatakan sebagai persentase dari aset rata-rata dana.
Dividend yield: Dividen tahunan per saham dibagi harga saham saat ini, ditunjukkan dalam persen.
Beta: Ukur volatilitas investasi relatif terhadap pasar keseluruhan, biasanya dibandingkan dengan S&P 500.
AUM: Aset di bawah pengelolaan; total nilai pasar semua aset yang dikelola dana.
Total return: Pengembalian investasi termasuk perubahan harga plus semua dividen dan distribusi, dengan asumsi diinvestasikan kembali.
Max drawdown: Penurunan nilai investasi terbesar dari puncak ke lembah dalam periode tertentu.
Small-cap: Perusahaan dengan kapitalisasi pasar relatif kecil, umumnya tawarkan potensi pertumbuhan lebih tinggi dan risiko lebih tinggi.
Sector weight: Persentase aset portofolio yang diinvestasikan di industri atau sektor tertentu.
Replication: Metode di mana dana pegang sekuritas yang sama seperti indeksnya, dalam proporsi serupa.
Leverage: Penggunaan uang pinjaman atau derivatif untuk meningkatkan eksposur melebihi aset bersih dana.
Pernah merasa ketinggalan membeli saham paling sukses? Maka kamu mau dengar ini.
Dalam kesempatan langka, tim ahli analis kami terbitkan rekomendasi saham “Double Down” untuk perusahaan yang mereka pikir akan naik. Jika kamu khawatir sudah kehilangan kesempatan berinvestasi, sekarang adalah waktu terbaik untuk beli sebelum terlambat. Dan angka-angka berbicara sendiri:
Nvidia: jika kamu invest $1,000 saat kami double down di 2009, kamu akan punya $483,029!*
Apple: jika kamu invest $1,000 saat kami double down di 2008, kamu akan punya $48,612!*
Netflix: jika kamu invest $1,000 saat kami double down di 2004, kamu akan punya $474,578!*
Saat ini, kami terbitkan peringatan “Double Down” untuk tiga perusahaan luar biasa, tersedia saat kamu gabung Stock Advisor, dan mungkin tidak ada kesempatan seperti ini lagi dalam waktu dekat.
*Pengembalian Stock Advisor per 12 Januari 2026
Sara Appino tidak memegang posisi di saham yang disebut. The Motley Fool memegang posisi dan merekomendasikan Comfort Systems USA dan Vanguard Index Funds – Vanguard Small-Cap ETF. The Motley Fool merekomendasikan LKQ. The Motley Fool punya kebijakan pengungkapan.
VB vs. SPSM Small-Cap Showdown: Maximum Reach or Strategic Focus? awalnya diterbitkan oleh The Motley Fool