CEO JPMorgan, Jamie Dimon, kasih peringatan aneh ke sistem keuangan. Itu terjadi setelah dia akui ada kesalahan di perusahaannya awal bulan ini.
“Kalau kamu lihat satu kecoa, kemungkinan ada banyak lagi,” kata Dimon tanggal 14 Oktober. Dia maksudin kebangkrutan perusahaan suku cadang mobil First Brands dan lender mobil subprime Tricolor Holdings. “Semua orang harus hati-hati soal ini.”
JPMorgan catat kerugian $170 juta karena Tricolor. Dimon bilang ini bukan momen terbaik untuk perusahaannya. Fifth Third Bancorp dan Barclays juga laporkan kerugian kredit $178 juta dan $147 juta karena Tricolor Holdings.
Bank regional First Citizens Bancshares dan South State laporkan kerugian pinjaman terkait First Brands masing-masing $82 juta dan $32,2 juta. Dua lender menengah lain, Zions Bancorp dan Western Alliance Bancorp, juga ungkap masalah serupa terkait skema penipuan peminjam lain.
Minggu ini, bank Eropa BNP Paribas dan HSBC masing-masing laporkan kerugian pinjaman $100 juta atau lebih.
Laporan-laporan ini sempat bikin investor khawatir bulan ini, tapi perasaan pasar sekarang udah stabil.
Rabu lalu, Ketua Fed Jerome Powell bilang bank sentral “memperhatikan dengan serius” masalah yang muncul di pasar kredit mobil subprime. Tapi, dia belum anggap masalah ini sebagai “masalah kredit yang lebih luas.”
“Kamu sudah lihat banyak gagal bayar di kredit subprime sejak beberapa waktu lalu. Sekarang kamu lihat sejumlah institusi kredit mobil subprime alami kerugian besar, dan sebagian kerugian itu sekarang muncul di buku bank,” kata Powell.
“Kami memperhatikan dengan serius. Saya tidak lihat ada masalah kredit yang lebih luas saat ini,” tambah Powell. “Ini sepertinya bukan sesuatu yang berdampak luas ke semua institusi keuangan. Tapi, kami akan pantau ini dengan hati-hati.”
Federal Reserve pada Rabu memutuskan turunkan suku bunga lagi sebesar 0,25%. Ini dilakukan sambil mereka lihat pasar tenaga kerja yang melambat dan inflasi yang turun tapi masih di atas target 2%.
Di musim laporan kuartal ketiga, bank-bank besar umumnya laporkan hasil yang lebih baik dari perkiraan. Analis bilang kualitas kredit secara keseluruhan stabil. Dengan kata lain, buku pinjaman perusahaan-perusahaan ini terlihat sehat.
“Saai ini, saya tidak lihat banyak bukti yang meyakinkan tentang perlambatan ekonomi dalam waktu dekat,” kata CEO Goldman Sachs David Solomon di Future Investment Initiative di Riyadh, Arab Saudi.
Jumlah kebangkrutan dalam beberapa minggu terakhir juga turun dari lonjakan awal tahun ini, menurut kepala ekonom Apollo Torsten Sløk.
Tapi, ada tanda-tanda tekanan terisolasi dalam eksposur mereka yang tumbuh cepat ke institusi keuangan non-bank. Ini termasuk lender subprime, perusahaan fintech, dana kredit privat, dan manajer aset alternatif lain.
Kategori ini adalah jenis portofolio pinjaman yang paling cepat tumbuh di bank-bank AS selama 15 tahun terakhir. Fakta ini sendiri harusnya bikin Wall Street dan Fed khawatir.
Seperti yang dicatat Moody’s Ratings minggu lalu, “Secara historis, pertumbuhan pinjaman cepat di bank-bank AS biasanya diikuti dengan penurunan kualitas aset.”