Kami nemukan bullish thesis tentang Jamf Holding Corp. di subreddit value investing oleh danieljapps. Di artikel ini, kami akan rangkum argumen bulls tentang JAMF. Saham Jamf Holding Corp. diperdagangkan di $7.91 per 8 Agustus. Forward P/E JAMF 8.84 menurut Yahoo Finance.
JAMF adalah perusahaan software terkemuka yang khusus kelola perangkat Apple, tawarkan solusi lengkap untuk sambung, kelola, dan lindungi perangkat Apple di organisasi. Mereka kuasai pasar, layani 21 dari 25 perusahaan paling berharga versi Forbes, 8 dari 10 teratas Fortune 500, dan semua 15 bank terbesar dunia. Apple sendiri pakai JAMF untuk kelola perangkatnya, tunjukkan peran pentingnya di ekosistem. Meski kapitalisasi pasar cuma $941 juta, aset dan kas JAMF lebih tinggi dari liabilitas sekitar $969 juta, artinya sahamnya di bawah nilai intrinsik.
Ini menarik karena fundamental kuat dan prospek pertumbuhannya. JAMF baru catat untung pertama $0.5 juta, kecil tapi penting setelah pendapatan tumbuh konsisten minimal 10% per tahun. Gross margin-nya tinggi, 79%, dan akan lebih baik setelah rencana PHK 6.4% untuk efisiensi biaya. Manajemen percaya diri, bahkan pra-umumkan hasil Q2 2025 akan lebih baik dari proyeksi tertinggi. Dengan ekspansi Apple di bisnis korporat, pasar JAMF makin luas.
Meski untung sebelumnya terbatas karena biaya software dan pemasaran, disiplin finansial dan kepemimpinan pasar JAMF tawarkan peluang menarik. Saham ini bisa naik 100%-200% dalam beberapa bulan ke depan, didorong pertumbuhan pendapatan, margin lebih baik, dan harga saham yang masih murah.
Sebelumnya, kami bahas bullish thesis Amplitude, Inc. oleh sketchfag di Februari 2025, yang soroti kepemimpinan di product-led growth meski harganya hampir terendah setahun. Sahamnya turun ~20% sejak itu, tapi tesisnya masih relevan karena Amplitude terus berinovasi di analitik. Danieljapps punya tesis serupa untuk JAMF, fokus pada dominasi kelola perangkat Apple dan profitabilitas yang membaik.
Story Continues