OMAHA, Neb. (AP) — Investor miliarder Warren Buffett mengatakan Sabtu bahwa dia ingin mundur sebagai chief executive of Berkshire Hathaway pada akhir tahun. Pengungkapan ini mengejutkan karena orang berusia 94 tahun itu sebelumnya mengatakan dia tidak berencana untuk pensiun.
Buffett, salah satu orang terkaya di dunia dan investor paling berprestasi, mengambil alih Berkshire Hathaway pada tahun 1965 ketika itu merupakan produsen tekstil. Dia mengubah perusahaan menjadi konglomerat dengan menemukan bisnis dan saham lain untuk dibeli dengan harga lebih rendah dari nilai mereka.
Keberhasilannya membuatnya menjadi ikon Wall Street. Ini juga membuatnya mendapatkan julukan “Oracle of Omaha,” sebuah referensi ke kota Nebraska di mana Buffett lahir dan memilih untuk tinggal dan bekerja.
Berikut beberapa investasi terbaik dan terburuknya selama bertahun-tahun:
Investasi Terbaik Buffett
— National Indemnity dan National Fire & Marine: Dibeli pada tahun 1967, perusahaan ini adalah salah satu investasi asuransi pertama Buffett. Float asuransi — uang premi yang dapat diinvestasikan oleh perusahaan asuransi antara saat polis dibeli dan klaim diajukan — menyediakan modal untuk banyak investasi Berkshire selama bertahun-tahun dan membantu mendorong pertumbuhan perusahaan. Divisi asuransi Berkshire telah berkembang untuk termasuk Geico, General Reinsurance dan beberapa perusahaan asuransi lainnya. Float tersebut total $173 miliar pada akhir kuartal pertama.
— Membeli blok saham di American Express, Coca-Cola Co. dan Bank of America pada saat-saat ketika perusahaan-perusahaan itu tidak populer karena skandal atau kondisi pasar. Secara kolektif, saham-saham tersebut bernilai lebih dari $100 miliar dari apa yang dibayarkan Buffett untuk mereka, dan itu belum termasuk semua dividen yang dikumpulkannya selama bertahun-tahun.
— Apple: Buffett selama ini mengatakan bahwa dia tidak memahami perusahaan teknologi cukup baik untuk menilai mereka dan memilih pemenang jangka panjang, tetapi dia mulai membeli saham Apple pada tahun 2016. Dia kemudian menjelaskan bahwa dia membeli lebih dari $31 miliar karena dia memahami perusahaan pembuat iPhone sebagai perusahaan produk konsumen dengan pelanggan yang sangat setia. Nilai investasinya tumbuh menjadi lebih dari $174 miliar sebelum Buffett mulai menjual saham Berkshire Hathaway.
— BYD: Atas saran mitra investasi terakhirnya Charlie Munger, Buffett bertaruh besar pada kejeniusan pendiri BYD Wang Chanfu pada tahun 2008 dengan investasi $232 juta dalam perusahaan kendaraan listrik China. Nilai saham tersebut melonjak menjadi lebih dari $9 miliar sebelum Buffett mulai menjualnya. Sisa saham Berkshire masih bernilai sekitar $1,8 miliar.
— See’s Candy: Buffett berkali-kali menunjuk pada pembeliannya pada tahun 1972 sebagai titik balik dalam karirnya. Buffett mengatakan Munger meyakinkannya bahwa masuk akal untuk membeli bisnis-bisnis hebat dengan harga yang baik selama mereka memiliki keunggulan kompetitif yang abadi. Sebelumnya, Buffett terutama berinvestasi dalam perusahaan apa pun dengan kualitas apa pun selama mereka dijual dengan harga lebih rendah dari yang dia nilai. Berkshire membayar $25 juta untuk See’s dan mencatat pendapatan sebelum pajak sebesar $1,65 miliar dari perusahaan permen itu hingga 2011. Jumlah tersebut terus tumbuh tetapi Buffett tidak rutin menyorotnya.
Cerita Berlanjut
— Berkshire Hathaway Energy: Utilitas menyediakan aliran keuntungan yang besar dan stabil bagi Berkshire. Konglomerat membayar $2,1 miliar, atau sekitar $35,05 per saham, untuk MidAmerican Energy berbasis di Des Moines pada tahun 2000. Unit utilitas kemudian berganti nama dan melakukan beberapa akuisisi, termasuk PacifiCorp dan NV Energy. Utilitas tersebut menambahkan lebih dari $3,7 miliar keuntungan kepada Berkshire pada tahun 2024, meskipun Buffett mengatakan mereka sekarang bernilai kurang dari sebelumnya karena kewajiban yang mereka hadapi terkait dengan kebakaran hutan.
Investasi Terburuk Buffett
— Berkshire Hathaway: Buffett mengatakan investasinya dalam pabrik tekstil Berkshire Hathaway mungkin merupakan investasi terburuknya. Perusahaan tekstil yang dia ambil alih pada tahun 1965 mengalami kerugian selama bertahun-tahun sebelum Buffett akhirnya menutupnya pada tahun 1985, meskipun Berkshire memberikan uang tunai untuk beberapa akuisisi awal Buffett. Tentu saja, saham Berkshire yang mulai dia beli dengan harga $7 dan $8 per saham pada tahun 1962 sekarang bernilai $809.350 per saham, jadi bahkan investasi terburuk Buffett ternyata baik-baik saja.
— Dexter Shoe Co.: Buffett mengatakan dia melakukan kesalahan besar dengan membeli Dexter pada tahun 1993 seharga $433 juta, kesalahan yang semakin buruk karena dia menggunakan saham Berkshire untuk kesepakatan tersebut. Buffett mengatakan dia pada dasarnya memberikan 1,6% dari Berkshire untuk bisnis yang tidak berharga.
— Kesempatan yang terlewatkan. Buffett mengatakan bahwa beberapa kesalahannya terburuk selama bertahun-tahun adalah investasi dan kesepakatan yang tidak dia lakukan. Berkshire dengan mudah bisa mendapatkan miliaran jika Buffett nyaman berinvestasi di Amazon, Google, atau Microsoft sejak dini. Tapi bukan hanya perusahaan teknologi yang dia lewatkan. Buffett memberi tahu pemegang saham bahwa dia “mengisap jempol” ketika gagal untuk melanjutkan rencana untuk membeli 100 juta saham Walmart yang akan bernilai hampir $10 miliar hari ini.
— Menjual bank terlalu cepat. Tidak lama sebelum pandemi COVID, Buffett tampaknya tidak puas dengan sebagian besar saham banknya. Skandal berulang yang melibatkan Wells Fargo memberinya alasan untuk mulai menjual 500 juta sahamnya, banyak di antaranya seharga sekitar $30 per saham. Tapi dia juga melepas saham JP Morgan-nya dengan harga kurang dari $100. Kedua saham tersebut telah lebih dari dua kali lipat sejak saat itu.
— Blue Chip Stamps: Buffett dan Munger, mantan wakil ketua Berkshire, mengambil alih Blue Chip pada tahun 1970 ketika program hadiah pelanggan menghasilkan $126 juta penjualan. Tetapi ketika perangko perdagangan keluar dari kesukaan dengan pengecer dan konsumen, penjualan terus menurun; pada tahun 2006, mereka mencapai total $25.920. Namun, Buffett dan Munger menggunakan float yang dihasilkan Blue Chip untuk mengakuisisi See’s Candy, Wesco Financial, dan Precision Castparts, yang semuanya merupakan kontributor stabil untuk Berkshire.