Indeks S&P 500 ($SPX) (SPY) naik +0.10% hari ini, Dow Jones Industrial Average ($DOWI) (DIA) naik +0.85%, dan Nasdaq 100 Index ($IUXX) (QQQ) turun -0.92%. Kontrak berjangka September E-mini S&P (ESU26) naik +0.08%, dan kontrak berjangka September E-mini Nasdaq (NQU26) turun -1.03%.
Indeks saham campur aduk hari ini, dengan S&P 500 mencetak level tertinggi 2 minggu dan Dow Jones mencatat rekor tertinggi sepanjang masa. Pasar lebih luas mendapat dukungan setelah data nonfarm payrolls AS lebih lambat dari perkiraan, yang membuat imbal hasil obligasi turun dan meningkatkan spekulasi bahwa The Fed tidak bisa menaikkan suku bunga dalam waktu dekat. Pertumbuhan tenaga kerja AS melambat tajam di bulan Juni dan direvisi turun untuk bulan Mei, meskipun tingkat pengangguran turun ke level terendah 1 tahun.
Meski begitu, kenaikan saham terbatas hari ini, dan Nasdaq 100 berada di zona negatif karena kelemahan saham chipmaker dan infrastruktur AI untuk sesi kedua. Indeks Kospi Korea Selatan turun lebih dari -7% ke level terendah 3 minggu, dipimpin oleh penurunan saham SK Hynix dan Samsung Electronics karena keraguan tentang keberlanjutan investasi AI. Kerugian ini juga dipicu oleh pernyataan Meta Platforms yang berencana menjual daya komputasi, sehingga menimbulkan kekhawatiran tentang kapasitas AI berlebih.
Nonfarm payrolls AS bulan Juni naik +57.000, lebih lemah dari perkiraan +113.000, dan data Mei direvisi turun menjadi +129.000 dari +172.000. Tingkat pengangguran Juni turun -0,1 menjadi 4,2%, yang merupakan level terendah 1 tahun, menunjukkan pasar tenaga kerja lebih kuat dari perkiraan yang tidak berubah di 4,3%.
Pendapatan per jam rata-rata AS bulan Januari naik +0,3% bulanan dan +3,5% tahunan, sesuai dengan perkiraan. Klaim pengangguran mingguan awal AS turun -1.000 menjadi 215.000, lebih rendah dari perkiraan yang naik menjadi 218.000. Pesanan pabrik AS bulan Mei turun -1,3% bulanan, lebih kecil dari perkiraan turun -2,0%. Pesanan pabrik di luar sektor transportasi naik +1,9%, lebih tinggi dari perkiraan +1,0% dan kenaikan terbesar dalam lebih dari 4 tahun.
Prospek laba kuartal kedua yang kuat menjadi faktor positif untuk saham. Data dari Bloomberg Intelligence menunjukkan laba Q2 bisa naik 23%, mendekati laba luar biasa Q1 sebesar 30% yang dua kali lipat dari perkiraan analis sebesar 12%. Pengeluaran untuk AI diperkirakan menjadi pendorong utama laba, dengan saham infrastruktur AI menyumbang hampir 60% dari pertumbuhan laba per-saham S&P 500 di Q2.
Minyak mentah WTI (CLQ26) turun lebih dari -1% ke level terendah 4,25 bulan karena pasokan global meningkat. Uni Emirat Arab meningkatkan pengapalan minyak mentah sebanyak 30% di bulan Juni menjadi lebih dari 3,9 juta barel per hari, mengembalikan ekspor minyak ke level sebelum perang. Seorang pejabat AS mengatakan pengiriman komersial melalui Selat Hormuz meningkat minggu-minggu terakhir dengan bantuan militer Amerika.
Pasar memperkirakan kemungkinan 20% untuk kenaikan suku bunga +25 bp di pertemuan FOMC berikutnya pada 28-29 Juli. Pasar saham luar negeri bergerak naik hari ini. Euro Stoxx 50 mencetak rekor baru dan naik +1,46%. Shanghai Composite China naik ke tertinggi 1 minggu dan ditutup naik +0,4%. Nikkei-225 Jepang ditutup naik +0,59%.
Suku bunga: September kontrak 10-year T-notes naik +2 tick, dan imbal hasil 10-year T-note turun -0,8 bp menjadi 4,471%. Imbal hasil turun setelah data nonfarm payrolls lebih lemah dan harga minyak turun -1%. Imbal hasil obligasi Eropa bergerak naik. Imbal hasil bund Jerman 10 tahun naik ke tertinggi 1 minggu 2,929% dan UK gilt naik +2,3 bp menjadi 4,779%.
Tingkat pengangguran Italia turun -0,1 menjadi 5,0%, level terendah sejak 2004, menunjukkan pasar tenaga kerja lebih kuat dari perkiraan. Gubernur BOE Andrew Bailey mengatakan pemotongan suku bunga saat ini tidak dibahas. Swaps memperkirakan kemungkinan 3% ECB akan menaikkan suku bunga pada pertemuan 23 Juli.
Pergerakan saham AS: Saham software naik untuk hari kedua. Palantir Technologies naik lebih dari +3% setelah DA Davidson menaikkan ratingnya dari netural ke buy dengan target harga $175. Adobe naik lebih dari +3% setelah upgrade oleh HSBC. Autodesk, Intuit, dan Workday naik lebih dari +2%, sementara Microsoft dan Salesforce naik lebih dari +1%. Saham pertambangan naik karena kenaikan harga emas dan perak. Coeur Mining naik lebih dari +5%, Hecla Mining, Anglogold Ashanti, dan Barrick Mining naik lebih dari +4%. Newmont Corp naik lebih dari +3%, dan Freeport McMoran naik +0,25%.
Chipmaker dan saham AI terus turun. iShares Semiconductor ETF (SOXX) turun lebih dari -3%. SanDisk turun lebih dari -9%, KLA Corp turun lebih dari -7%, Lam Research dan Applied Materials turun lebih dari -6%, dan Marvell Technology turun lebih dari -5%. AMD dan Western Digital turun lebih dari -4%, sementara Microchip, Intel, Micron, dan Qualcomm turun lebih dari -2%. AeroVironment naik lebih dari +9% setelah mendapat kontrak Departemen Pertahanan AS senilai $500 juta. Robinhood Markets naik lebih dari +6% setelah Mizuho menaikkan target harga. Apple naik lebih dari +4% menjadi pendorong utama Dow setelah rencana produksi iPhone lipat meningkat menjadi 10 juta unit.
Jabil turun lebih dari -5% setelah rencana penawaran efek utang. Laporan laba untuk 2 Juli: Lindsay Corp dan National Beverage Corp. Informasi dalam artikel ini hanya untuk tujuan informasi, bukan saran investasi. Artikel ini pernah terbit di Barchart.com.