Cisco (CSCO) selalu jadi tantangan pas laporan pendapatannya keluar.
Perusahaan ini gak tumbuh cepat, dan fokus pasar sering berubah tiap kuartal. Kadang margin laba, kadang pesanan produk, kadang prospek kedepannya.
Lihat laporan terbaru, kuartal ini dan prospeknya cukup bagus. Margin naik di semua bagian, cerita AI dan angkanya juga solid. Ada sedikit kelemahan di bisnis keamanan, seperti yg diduga, tapi faktor permintaan di luar menunjukkan panduan tahun penuh mungkin terlalu hati-hati.
“Kami pikir investor harus abaikan kelemahan di sektor publik, yg mungkin pengaruhi pertumbuhan keamanan, karena peluang di Hyperscaler/Enterprise AI, Neoclouds, dan Sovereign bisa cepat tutupi kelemahan itu. Kami tetap suka Cisco karena faktor pertumbuhan ini, dan dengan peralihan ke software/langganan seiring waktu, pertumbuhan arus kas bebas yg sehat, serta pengembalian untuk pemegang saham, kami rasa premium dari valuasi historis wajar,” kata analis KeyBanc Brandon Nispel.
Aku bakal tayang di Opening Bid hari ini sekitar jam 9:40 pagi Waktu ET bareng CFO baru Cisco Mark Patterson. Jadi kita bisa bahas angka dan panduan lebih detail!