“Tidak mengherankan bahwa \”hipotek nol persen kembali populer,\” seperti yang baru-baru ini diumumkan oleh CNN. Pasalnya, harga rumah melonjak selama booming perumahan yang dipicu oleh pandemi dan terus meningkat sejak saat itu, baru-baru ini mencapai rekor tertinggi kesembilan dalam setahun terakhir—membuat pembayaran uang muka semakin mahal, dan agak tidak realistis bagi banyak orang. Pikirkanlah seperti ini: Pada bulan Maret 2020, nilai rumah rata-rata di California lebih dari $572.000. Hari ini, nilainya sedikit lebih dari $786.000. Dua puluh persen secara tradisional adalah angka magis ketika datang ke pembayaran uang muka, sehingga akan menghabiskan $114.400 untuk nilai awal tersebut, dari empat tahun yang lalu, dan $157.200 untuk yang terakhir. Pendapatan rumah tangga median negara bagian tersebut hanya $91.550, yang mungkin terdengar wajar, tetapi tidak begitu bila dibandingkan dengan uang muka yang tipikal. Tentu saja, terkadang Anda bisa membayar 10% atau 5%—dalam hal ini, uang muka akan menelan biaya $78.600 atau $39.300, secara berturut-turut, untuk rata-rata rumah di California saat ini. Lebih baik, tetapi tetap tidak dapat dilakukan oleh semua orang. Jadi bagaimana dengan uang muka 0%? Bulan lalu, United Wholesale Mortgage, yang menyebut dirinya sebagai salah satu pemberi pinjaman hipotek rumah terbesar di negara ini, mengumumkan program baru mereka yang disebut, 0% Down Purchase, \”bertujuan untuk membantu lebih banyak peminjam menjadi pemilik rumah tanpa uang muka di muka.\” Ini akan memungkinkan peminjam menerima pinjaman bantuan uang muka sebesar 3% hingga $15.000 dari UWM, yang berarti harga jual properti tidak boleh melebihi $500.000, sehingga Anda tidak akan bisa membeli rumah tipikal di California (meskipun Anda bisa di pasar lain, termasuk Texas.) Pinjaman uang muka diberikan dalam bentuk pinjaman garis kedua. Pinjaman ini tidak akan menghasilkan bunga atau memerlukan pembayaran bulanan, tetapi harus dibayar lunas pada akhir jangka waktu pinjaman, atau setelah garis pertama lunas—jadi jika Anda hendak menjual atau mengalihkan hak, juga. Pada dasarnya, seorang pemilik rumah akan memiliki hipotek kedua yang harus dibayarkan, dan mereka akan memiliki pembayaran bulanan yang jauh lebih tinggi pada yang pertama. Namun, mereka akan telah memperoleh akses ke pasar perumahan yang membeku. Peminjam harus berada pada atau di bawah 80% dari pendapatan median untuk wilayah tempat mereka ingin membeli, atau di mana properti tersebut berada. Atau, mereka harus menjadi pembeli rumah pertama kali (atau seseorang yang belum memiliki rumah dalam tiga tahun terakhir). Pembeli yang tertarik tidak bisa langsung pergi ke UWM, mereka masih perlu bekerja sama dengan broker dan petugas pinjaman. Dalam hal apapun, tidak mudah untuk memasuki dunia perumahan sebagai pembeli pertama kali saat ini, itulah sebabnya program uang muka 0% bisa terlihat seperti hal yang baik—dan mereka mungkin memang demikian. Tetapi ada beberapa keprihatinan. Keuntungan dari uang muka 0% Dalam beberapa kasus, calon pembeli mungkin memiliki sarana keuangan yang diperlukan untuk mengikuti pembayaran hipotek bulanan (yang jauh lebih tinggi semakin sedikit yang Anda bayarkan), tetapi mengeluarkan puluhan ribu dolar untuk penutupan bisa sulit. \”Jika Anda bisa menanggung pembayaran bulanan dan memiliki cadangan, maka itu akan memecahkan masalah kepemilikan rumah yang lebih besar,\” kata Cathy Lesser Mansfield, seorang profesor hukum keuangan konsumen di Case Western Reserve University, kepada Fortune. Penelitian Mansfield tentang krisis hipotek subprime sering dikutip dan dianggap penting; dia juga telah memberikan kesaksian di depan Kongres tentang pemberian pinjaman hipotek yang merugikan. Dengan kata lain, program uang muka 0% mungkin memungkinkan orang yang biasanya tidak bisa membeli rumah, untuk masuk ke pasar perumahan yang terasa rusak. Namun, mereka akan memerlukan cukup uang setiap bulan untuk membayar pokok hipotek, bunga, pajak, dan asuransi. Kepemilikan rumah \”penting untuk akumulasi kekayaan,\” kata Mansfield, dan itu telah terbukti selama beberapa dekade. \”Penting untuk stabilitas lingkungan. Penting untuk memastikan anak-anak tetap berada di sistem sekolah yang sama saat mereka sedang tumbuh dewasa.\” Selain itu, program-program ini dapat membantu dalam keragaman dan kesetaraan tingkat kepemilikan rumah, tambahnya. …dan kekurangan Ada konsekuensi jangka panjang yang perlu dipahami juga—yaitu bahwa seorang pemilik rumah baru tidak akan memiliki ekuitas dalam rumah mereka sejak awal jika mereka tidak memberikan uang muka. Dengan uang muka tradisional 20%, seorang pemilik rumah baru sudah memiliki kepentingan dalam propertinya. Tetapi uang muka 0% sama dengan mengambil hipotek 100%, artinya pemilik rumah tidak memiliki ekuitas dalam rumah mereka. \”Risiko dari posisi itu adalah bahwa jika nila…\”
