Analisis Bullish tentang HubSpot, Inc. dari Substack Compounding Your Wealth oleh Sergey
Kami menemukan tesis bullish tentang HubSpot, Inc. di Substack Compounding Your Wealth oleh Sergey. Di artikel ini, kami rangkum argumen para bulls tentang HUBS. Saham HubSpot, Inc. diperdagangkan di $461.87 per 7 Agustus. Forward P/E HUBS adalah 49.26 menurut Yahoo Finance.
Pegasystems (PEGA) Tembus Rekor Baru, Naik 14% Berkat Laporan Laba Kuat
Copyright: welcomia / 123RF Stock Photo
HubSpot mencatat kinerja kuat di Q2 2025:
- Pendapatan $760.9 juta, tumbuh 19.4% YoY, lebih tinggi 2.9% dari estimasi.
- Billings $814 juta, melonjak 25.6% YoY, didukung net new ARR $183 juta (+129.4% YoY).
- Free cash flow margin meningkat ke 15.3%, EPS non-GAAP $2.19, melebihi ekspektasi 3.8%.
- Pertumbuhan internasional kuat, kini 48% dari pendapatan, dengan total pelanggan +17.5% YoY (hampir 268.000).
Produk multi-HubSpot makin diminati:
- Sales Hub: upgrade seat naik 71% YoY.
- Service Hub: naik 110% YoY.
- Content Hub: 48% attach rate ke Marketing Hub.
- AI agents berkembang cepat: 12.000+ pelanggan pakai Content Agent, Customer & Prospecting Agents juga populer.
Meski monetisasi AI credits baru dimulai Juni, dampak penuhnya diperkirakan di FY26. Model monetisasi hybrid (seat-based + AI credits) meningkatkan fleksibilitas. Momentum upmarket kuat: 42% pelanggan ARR pakai 3 core hubs, 61% pengguna Pro+ pake banyak produk.
Meski ada tantangan makro, ekspansi seat-based & Core Seat dorong retensi lebih tinggi. Share buyback berlanjut, panduan tahunan dinaikkan dengan Q3 revenue diperkirakan $785–$787 juta (+17.4% YoY).
Sebelumnya, kami bahas tesis bullish tentang Datadog, Inc. (DDOG) oleh @bigbullcap di Mei 2025. Sahamnya sudah naik ~19.15% sejak itu. Sergey punya pandangan serupa untuk HUBS, tapi fokus pada monetisasi berbasis AI & traksi enterprise.
HUBS tidak masuk daftar 30 Saham Paling Populer di Hedge Funds. Di database kami, 61 hedge fund pegang HUBS di akhir Q1 (sebelumnya 73). Kami akui potensi HUBS, tapi beberapa saham AI lain menawarkan upside lebih besar dengan risiko lebih rendah.
Jika cari saham AI sangat undervalued yang juga untung dari tarif Trump & tren onshoring, lihat laporan gratis kami tentang saham AI jangka pendek terbaik.