Perusahaan Advanced Micro Devices, Inc. (AMD) adalah salah satu Saham AI yang Dipantau Wall Street. Pada 9 September, analis HSBC Frank Lee menurunkan target harga sahamnya menjadi $185.00 (dari $200.00) tapi tetap mempertahankan peringkat Beli.
Target harga yang lebih rendah ini muncul setelah perusahaannya merevisi asumsi tentang harga jual rata-rata (ASP) chip MI355 dari AMD. Mereka sekarang memperkirakan harganya adalah $23,000 per unit, bukan $25,000. Mereka bilang ini asumsi yang lebih “hati-hati mengingat harga yang berbeda untuk pelanggan berbeda”.
Perkiraan pendapatan perusahaannya masih di atas perkiraan konsensus. Mereka menyatakan bahwa mereka masih percaya bahwa pasar masih meremehkan potensi harganya.
HSBC juga mengatakan: “Dalam laporan kami pada 10 Juli, kami telah menyoroti bahwa kekuatan harga MI355 mungkin akan mengejutkan pasar dan mendorong potensi kenaikan pada tahun 2026. Manajemen AMD juga mengakui adanya kenaikan harga yang signifikan dari MI325 dalam panggilan hasil terbaru mereka. Kami sedikit merevisi perkiraan ASP kami dari $25k menjadi $23k karena kami percaya itu adalah asumsi yang lebih prudent.”
Karena asumsi ASP yang direvisi, mereka menurunkan perkiraan pendapatan AI GPU untuk tahun 2026 dari $15.1 miliar menjadi $13.9 miliar. Ini masih 20% di atas perkiraan konsensus karena mereka masih percaya pasar meremehkan potensi harga. Selain itu, mereka mengharapkan banyak penyedia layanan cloud seperti Meta, Microsoft, Oracle, dan xAI mulai memasuki fase pengujian dengan solusi rak MI400, dengan hasil potensial pada kuartal ke-4 tahun 2025 atau awal kuartal pertama 2026. Jadi, mereka berharap dapat melihat visibilitas pesanan yang lebih baik untuk potensi pendapatan MI400 pada kuartal pertama 2026.
Advanced Micro Devices, Inc. mengembangkan dan menjual semikonduktor, prosesor, dan GPU untuk pusat data, gaming, AI, dan aplikasi tertanam.
Meskipun kami mengakui potensi AMD sebagai investasi, kami yakin beberapa saham AI menawarkan potensi kenaikan yang lebih besar dan punya resiko lebih rendah. Jika kamu mencari saham AI yang sangat undervalue dan juga akan sangat diuntungkan dari tarif era Trump dan tren onshoring, lihat laporan gratis kami tentang saham AI jangka pendek terbaik.
BACA SELANJUTNYA: 10 Saham AI yang Menarik Perhatian Investor dan 10 Saham AI yang Dipantau Wall Street.
Pengungkapan: Tidak ada.