Buka Kunci Editor’s Digest secara gratis
Roula Khalaf, Editor dari FT, memilih cerita favoritnya dalam buletin mingguan ini.
HSBC mengumumkan buyback saham sebesar $3 miliar karena laba bank jauh melebihi ekspektasi, dalam laporan keuangan terakhir di bawah kepemimpinan chief executive Noel Quinn.
Laba sebelum pajak meningkat menjadi $8,9 miliar pada kuartal kedua, dari $8,8 miliar setahun sebelumnya, dan melampaui perkiraan analis sebesar $7,8 miliar.
Quinn, yang telah memimpin bank selama lima tahun, akan digantikan pada bulan September oleh Georges Elhedery, chief financial officer-nya. Bank tersebut mengumumkan pada hari Rabu bahwa kontroler keuangannya, Jon Bingham, akan mengisi posisi chief financial officer secara interim.
“Saya selalu bangga dengan warisan bank ini dan peran strategisnya dalam dunia,” kata Quinn pada hari Rabu. Dia mengatakan bahwa dia “yakin bahwa kami memiliki strategi dan model yang tepat untuk meningkatkan pendapatan, bahkan dalam lingkungan suku bunga yang lebih rendah”.
Buyback sebesar $3 miliar ini adalah salah satu dari serangkaian keuntungan bagi para pemegang saham HSBC dalam beberapa tahun terakhir, termasuk beberapa putaran buyback saham dan dividen yang meningkat. Pada hari Rabu, bank tersebut mengumumkan dividen interim sebesar 10 sen per saham.
Tetapi komentar Quinn mengenai suku bunga menyoroti tantangan yang akan dihadapi penerusnya, Elhedery, dalam jabatannya. Selama kepemimpinan Quinn, bank tersebut telah menjadi salah satu yang paling diuntungkan dari kenaikan suku bunga. Manfaat itu mulai berkurang seiring bank sentral mengendalikan inflasi.
Pendapatan bunga bersih HSBC turun sebesar $1,4 miliar pada paruh pertama tahun ini menjadi $16,9 miliar, dan margin bunga bersih bank, ukuran kunci dari seberapa menguntungkan pemberian pinjaman mereka, turun menjadi 1,62 persen dari 1,7 persen setahun sebelumnya. Lebih dari setengah dari $66 miliar pendapatan HSBC tahun lalu berasal dari pendapatan bunga bersih.
Suku bunga yang lebih tinggi menguntungkan bank dengan melebarkan celah antara berapa banyak yang dapat mereka kenakan kepada peminjam dan berapa banyak yang harus mereka bayar untuk pendanaan.
HSBC mengatakan bisnis kekayaannya — termasuk asuransi jiwa dan perbankan swasta — adalah “penggerak utama” dari pertumbuhan pendapatannya, menambahkan bahwa laba telah meningkat di “pasar utama” mereka di Hong Kong dan Inggris.
Return on tangible equity bank, sebuah ukuran profitabilitas, adalah 21,4 persen untuk paruh pertama tahun ini, turun dari 22,4 persen setahun sebelumnya.
Bank tersebut melaporkan biaya sebesar $8,1 miliar pada kuartal kedua, naik 3 persen dari tahun sebelumnya, yang dikatakan sebagian karena biaya teknologi yang lebih tinggi dan inflasi.
Disarankan
Tugas utama Elhedery ketika dia mengambil posisi teratas akan termasuk mengendalikan biaya, meningkatkan pertumbuhan dalam bisnis yang kurang sensitif terhadap suku bunga, dan menavigasi situasi geopolitik yang kompleks karena ketegangan AS-Tiongkok terus berlanjut.
Bank tersebut berbasis di Inggris, tetapi Hong Kong jauh lebih besar sebagai sumber pendapatan utamanya, dan bank ini bergantung pada AS untuk lisensi kliring dollar yang penting.
Bingham akan bertindak sebagai chief financial officer secara interim mulai dari bulan September, selain dari perannya saat ini, kata bank tersebut. Dia bergabung dengan HSBC pada tahun 2020 dan sebelumnya bekerja di KPMG selama dua dekade. Elhedery mengatakan bahwa Bingham memiliki “pengetahuan dan keahlian akuntansi dan regulasi yang luar biasa”.
Saingan Standard Chartered pada hari Selasa mengumumkan buyback saham sebesar $1,5 miliar, buyback terbesar mereka sejauh ini, setelah bisnis manajemen keuangan mereka meningkatkan laba.