Perusahaan analisis data kesehatan, Health Catalyst (HCAT), umumkan pendapatan kuartal ketiga 2025 lebih baik dari perkiraan. Tapi, penjualannya tetap sama seperti tahun lalu, yaitu $76,32 juta. Namun, panduan pendapatan untuk kuartal berikutnya sebesar $73,5 juta kurang bagus, karena lebih rendah 1,7% dari perkiraan analis. Keuntungan non-GAAP mereka sebesar $0,06 per saham sesuai dengan perkiraan analis.
Apakah sekarang waktu yang tepat untuk beli saham Health Catalyst? Cari tahu di laporan penelitian lengkap kami.
Rincian Keuangan:
- Pendapatan: $76,32 juta vs perkiraan analis $75,01 juta (tetap sama dengan tahun lalu, unggul 1,7%)
- EPS Disesuaikan: $0,06 vs perkiraan analis $0,07 (sesuai)
- EBITDA Disesuaikan: $12 juta vs perkiraan analis $10,39 juta (margin 15,7%, unggul 15,5%)
- Panduan Pendapatan Q4 2025: $73,5 juta, di bawah perkiraan analis $74,81 juta
- Panduan EBITDA untuk tahun penuh: $41 juta, di atas perkiraan analis $40,24 juta
- Margin Operasi: -22,9%, turun dari -17,9% di kuartal yang sama tahun lalu
- Arus Kas Bebas: -$5,27 juta, dibandingkan dengan -$14,19 juta di kuartal sebelumnya
- Kapitalisasi Pasar: $199,2 juta
CEO Dan Burton berkata, "Saya senang dengan hasil keuangan kuartal ketiga 2025, termasuk pendapatan total $76,3 juta dan EBITDA Disesuaikan $12,0 juta, yang melebihi panduan kami."
Health Catalyst membantu organisasi kesehatan kelola data mereka dengan metode "Health Catalyst Flywheel" untuk perbaikan klinis, finansial, dan operasional yang terukur.
Pertumbuhan jangka panjang sangat penting. Dalam lima tahun terakhir, penjualan Health Catalyst tumbuh 12% per tahun. Tapi, pertumbuhan ini lebih rendah dibandingkan standar untuk sektor software. Selain itu, pertumbuhan pendapatan mereka melambat menjadi 4,4% dalam dua tahun terakhir.
Meskipun pendapatan kuartal ini tetap sama dengan tahun lalu, hasilnya sedikit lebih tinggi dari perkiraan Wall Street. Namun, perusahaan memproyeksikan penjualan akan turun 7,7% di kuartal depan. Analis juga memperkirakan penurunan pendapatan 3,9% dalam 12 bulan ke depan.
Health Catalyst menghadapi tantangan dalam memperoleh pelanggan baru. Periode pengembalian biaya akuisisi pelanggan (CAC payback period) mereka negatif kuartal ini, yang artinya biaya pemasaran lebih besar dari pendapatan yang dihasilkan. Ini menunjukkan persaingan yang ketat.
Kami terkesan dengan hasil EBITDA kuartal ini yang jauh melebihi ekspektasi. Panduan EBITDA untuk tahun ini juga lebih baik dari perkiraan. Tapi, panduan untuk kuartan depan kurang bagus. Secara keseluruhan, hasil kuartal ini bisa lebih baik. Sahamnya naik 1,6% menjadi $2,90 setelah pengumuman.
Apakah Health Catalyst investasi yang menarik? Kuartal ini hanya satu bagian dari teka-teki kualitas bisnis jangka panjang. Kualitas dan valuasi dapat membantu tentukan apakah saham ini layak dibeli. Kami bahas itu di laporan penelitian lengkap kami yang bisa dibaca di sini, gratis untuk anggota Edge.