Vahe Kuzoyan, kiri, dan Ara Mahdessian, pendiri ServiceTitan.
ServiceTitan
ServiceTitan, penyedia perangkat lunak cloud untuk kontraktor, menetapkan harga IPO-nya di $71 per saham pada hari Rabu, di atas kisaran yang diharapkan.
Perusahaan ini akan debut di Nasdaq pada hari Kamis dengan simbol ticker “TTAN.” ServiceTitan sebelumnya meningkatkan kisaran harganya menjadi antara $65 dan $67.
ServiceTitan menjual 8,8 juta saham dalam penawaran tersebut, yang akan menghasilkan sekitar $625 juta. Pada harga IPO, ServiceTitan bernilai sekitar $6,3 miliar.
IPO Teknologi telah jarang terjadi sejak akhir 2021, ketika inflasi dan kenaikan suku bunga mendorong investor keluar dari aset berisiko. Saham perangkat lunak cloud dengan cepat tidak populer setelah kerja jarak jauh selama pandemi telah mempercepat pertumbuhan mereka.
Pada bulan Maret tahun ini, jaringan sosial Reddit melantai, diikuti oleh perusahaan pengelolaan data Rubrik bulan berikutnya. Pada bulan September, kurang dari dua minggu setelah Federal Reserve menurunkan suku bunga acuan untuk pertama kalinya sejak 2020, perusahaan chip Cerebras mendaftar untuk IPO. Namun, perusahaan tersebut belum debut di pasar.
ServiceTitan, yang berbasis di Glendale, California, mendaftar untuk go public pada 18 November. Perusahaan telah mengatakan sebagian hasilnya akan digunakan untuk menebus semua saham yang belum lunas dari saham preferen non-konversiannya. Perusahaan telah mengeluarkan saham tersebut pada tahun 2022 untuk melunasi pinjaman untuk membiayai akuisisi $577 juta dari penyedia perangkat lunak pengendalian hama FieldRoutes.
Saat mengumpulkan uang pada tahun 2022, ServiceTitan setuju dengan syarat “compounding ratchet” yang mendorong perusahaan untuk segera go public dan mencegah dilusi yang tidak perlu, menurut analisis dari perusahaan modal ventura Meritech Capital.
Bessemer Venture Partners, TPG, dan Iconiq termasuk di antara pemegang saham teratas perusahaan, bersama pendiri Vahe Kuzoyan dan Ara Mahdessian.
Ayah Mahdessian memiliki bisnis kontraktor, dan ayah Kuzoyan bergerak di bidang perpipaan, menurut Los Angeles Times. Para pendiri mengatakan dalam acara jalan IPO yang direkam sebelumnya bahwa mereka melihat teknologi sebagai cara untuk memodernisasi bisnis keluarga mereka. Perangkat lunak mereka dapat membantu dalam pemasaran, penjualan, penjadwalan, dan layanan pelanggan.
Hasil preliminer ServiceTitan untuk kuartal Oktober menunjukkan kerugian bersih sekitar $47 juta dari pendapatan $198,5 juta. Itu menunjukkan pertumbuhan pendapatan sekitar 24% year-over-year, tingkat tertinggi sejak pertengahan 2023. Namun, kerugian bersih perusahaan membesar dari sekitar $40 juta pada kuartal Oktober tahun lalu.
TONTON: Banyak perusahaan teknologi telah berhasil menyelesaikan IPO sebagai bisnis swasta, kata Mitchell Green