Harga minyak WTI untuk November (CLX25) di hari Selasa naik sedikit +0.04 (+0.06%), sementara bensin RBOB November (RBX25) turun -0.0077 (-0.40%).
Harga minyak dan bensin pada hari Selasa berakhir campur aduk. Harga minyak naik karena dukungan dari berita hari Minggu, di mana OPEC+ setuju untuk menaikkan produksi minyak mereka tapi lebih kecil dari yang diharapkan. Kenaikan harga minyak dibatasi di hari Selasa karena dollar AS lebih kuat, dengan indeks dollar (DXY00) mencapai level tertinggi dalam 1.5 minggu. Tambahan lagi, Arab Saudi memutuskan untuk tidak menaikkan harga minyak utamanya untuk pelanggan di Asia, yang menandakan permintaan energi yang lemah — ini adalah faktor yang buruk untuk harga minyak.
Harga minyak dapat dukungan setelah OPEC+ setuju hari Minggu untuk menaikkan target produksi minyak sebesar 137,000 barel per hari, mulai bulan depan. Ini lebih rendah dari perkiraan pasar yang bisa sampai 500,000 barel per hari. OPEC+ sedang dalam proses mengembalikan sisa pemotongan pasokan 1.66 juta barel per hari dan menaikkan output untuk membalikkan pemotongan produksi selama 2 tahun dan memulihkan total 2.2 juta barel per hari produksi.
Faktor buruk untuk minyak adalah keputusan Aramco, perusahaan milik negara Arab Saudi, untuk menjaga harga minyak utamanya untuk pelanggan Asia untuk pengiriman bulan depan tetap sama, berbeda dengan ekspektasi kenaikan 30 sen per barel. Tidak adanya kenaikan harga ini menandakan kelemahan dalam permintaan energi dan berdampak buruk bagi harga minyak.
Berkurangnya produksi minyak di Rusia mendukung harga minyak. Reuters melaporkan bahwa kilang minyak Kirishi di Rusia, dengan kapasitas 160,000 barel per hari, telah menghentikan sebagian besar produksinya setelah serangan drone Ukraina dan kebakaran di kilang pada hari Sabtu. Ukraina telah menargetkan setidaknya 15 kilang minyak Rusia dalam dua bulan terakhir, memperburuk kekurangan bahan bakar di Rusia dan membatasi kemampuan ekspor minyak mentah Rusia. Serangan drone dan rudal Ukraina ke kilang minyak Rusia telah mengurangi total aliran produk olahan Rusia menjadi 1.94 juta barel per hari di lima belas hari pertama September, rata-rata bulanan terendah dalam lebih dari 3.25 tahun.
Penurunan jumlah minyak mentah yang disimpan di kapal tangker di seluruh dunia adalah berita baik untuk harga minyak. Vortexa melaporkan hari Senin bahwa minyak mentah yang disimpan di kapal tangker yang tidak bergerak setidaknya tujuh hari turun -7% minggu ke minggu menjadi 82.81 juta barel pada minggu yang berakhir 3 Oktober.
Hari Kamis lalu, harga minyak mentah jatuh ke level terendah dalam 4.25 bulan, dan bensin turun ke level terendah dalam 4.5 tahun karena prospek produksi minyak OPEC+ yang lebih besar. OPEC+ sedang menaikkan output untuk membalikkan pemotongan produksi selama 2 tahun dan memulihkan total 2.2 juta barel per hari produksi. Produksi minyak mentah OPEC bulan September naik +400,000 barel per hari menjadi 29.05 juta barel per hari, yang tertinggi dalam 2.5 tahun.
Prospek produksi minyak yang lebih tinggi di Irak juga diperkirakan akan menambah pasokan minyak global, yang merupakan faktor buruk bagi harga minyak. Irak baru-baru ini mengumumkan bahwa mereka telah mencapai kesepakatan dengan pemerintah regional Kurdistan untuk melanjutkan ekspor minyak dari wilayah Kurdi melalui pipa ke Turki, yang telah dihentikan selama dua tahun terakhir karena sengketa pembayaran. Menteri Luar Negeri Irak Hussein mengatakan bahwa pelanjutan ekspor minyak mentah itu bisa menambah 500,000 barel per hari pasokan minyak baru ke pasar global.
Harga minyak dapat dukungan dari kekhawatiran bahwa perang yang berlangsung di Ukraina bisa menyebabkan sanksi tambahan pada ekspor energi Rusia, yang mengurangi pasokan minyak global. AS mengusulkan agar sekutu G7 menerapkan tarif setinggi 100% untuk Cina dan India atas pembelian minyak Rusia mereka dalam upaya meyakinkan Rusia untuk mengakhiri perang di Ukraina.
Konsensusnya adalah bahwa inventaris minyak mentah EIA mingguan di hari Rabu naik +350,000 barel, dan persediaan bensin turun -1.28 juta barel.
Laporan EIA hari Rabu lalu menunjukkan bahwa (1) persediaan minyak mentah AS per 26 September adalah -4.1% di bawah rata-rata musiman 5-tahun, (2) persediaan bensin adalah -0.2% di bawah rata-rata musiman 5-tahun, dan (3) persediaan distilat adalah -5.5% di bawah rata-rata musiman 5-tahun. Produksi minyak mentah AS dalam minggu yang berakhir 26 September tidak berubah dari minggu sebelumnya di 13.505 juta barel per hari, sedikit di bawah rekor tertinggi 13.631 juta barel per hari yang dicatat pada minggu 6 Desember 2024.
Baker Hughes melaporkan hari Jumat lalu bahwa jumlah rig minyak aktif AS dalam minggu yang berakhir 3 Oktober turun -2 menjadi 422 rig, sedikit di atas level terendah 4-tahun sebanyak 410 rig dari tanggal 1 Agustus. Dalam 2.5 tahun terakhir, jumlah rig minyak AS telah turun tajam dari level tertinggi 5.5-tahun sebanyak 627 rig yang dilaporkan pada Desember 2022.
Pada tanggal publikasi, Rich Asplund tidak memiliki (baik secara langsung ataupun tidak langsung) posisi dalam sekuritas mana pun yang disebutkan di artikel ini. Semua informasi dan data dalam artikel ini hanya untuk tujuan informasional. Artikel ini pertama kali diterbitkan di Barchart.com