Minyak mentah WTI bulan Februari (CLG26) pada Rabu turun -1.14 (-2.00%), dan bensin RBOB bulan Februari (RBG26) tutup turun -0.061 (-0.36%).
Harga minyak mentah dan bensin turun keras pada hari Rabu, dengan minyak mentah jatuh ke level terendah dalam 2 minggu. Harga minyak anjlok setelah Amerika Serikat mencabut beberapa sanksi untuk ekspor minyak Venezuela dan Presiden Trump mengatakan pihak sementara Venezuela setuju untuk menyerahkan hingga 50 juta barel “minyak sanksi berkualitas tinggi” ke AS.
Harga minyak pulih dari level terburuknya setelah laporan persediaan minyak mentah mingguan EIA turun lebih dari perkiraan. Juga, ketegangan geopolitik yang meningkat mendukung harga minyak setelah AS menyita kapal tanker minyak berbendera Rusia karena melanggar sanksi. Selain itu, kenaikan indeks S&P 500 ke rekor tertinggi baru menunjukkan kepercayaan pada prospek ekonomi yang mendukung permintaan energi.
Harga minyak mendapat tekanan ketika Departemen Energi AS mengatakan akan mulai secara selektif mengurangi sanksi untuk memungkinkan pengangkutan dan penjualan minyak mentah dan produk minyak Venezuela ke pasar global, yang berpotensi meningkatkan persediaan minyak global. Venezuela saat ini adalah produsen minyak mentah terbesar kedua belas di OPEC.
Kekhawatiran tentang permintaan energi berdampak negatif untuk harga minyak setelah Arab Saudi pada hari Senin memotong harga minyak Arab Light-nya untuk pengiriman bulan Februari ke pelanggan untuk bulan ketiga berturut-turut.
Morgan Stanley memperkirakan bahwa surplus pasar minyak global kemungkinan akan meluas lebih lanjut dan memuncak di pertengahan tahun, menekan harga, karena mereka memotong perkiraan harga minyak untuk Q1 menjadi $57.50/barel dari perkiraan sebelumnya $60/barel, dan memotong perkiraan harga Q2 menjadi $55/barel dari $60/barel.
Vortexa melaporkan pada hari Senin bahwa minyak mentah yang disimpan di kapal tanker yang telah diam setidaknya 7 hari turun -3.4% minggu ke minggu menjadi 119.35 juta barel pada minggu yang berakhir 2 Januari.
Kekuatan permintaan minyak mentah Cina mendukung harga. Menurut data Kpler, impor minyak mentah Cina pada bulan Desember dipastikan naik 10% bulan ke bulan ke rekor 12.2 juta barel per hari karena mereka membangun kembali persediaan minyak mentahnya.
Minyak mendapat dukungan setelah OPEC+ pada hari Minggu mengatakan akan tetap pada rencananya untuk menjeda kenaikan produksi di Q1 tahun 2026. OPEC+ dalam pertemuan November 2025 mengumumkan bahwa anggota akan menaikkan produksi sebesar +137.000 barel per hari pada Desember, tetapi kemudian akan menjeda kenaikan produksi di Q1-2026 karena munculnya surplus minyak global. IEA pada pertengahan Oktober memperkirakan surplus minyak global mencapai rekor 4.0 juta barel per hari untuk tahun 2026. OPEC+ berusaha memulihkan semua potongan produksi 2.2 juta barel per hari yang mereka lakukan di awal 2024, tetapi masih ada 1.2 juta barel per hari produksi lagi yang harus dipulihkan. Produksi minyak mentah OPEC pada bulan November turun -10.000 barel per hari menjadi 29.09 juta barel per hari.
Cerita Berlanjut
Serangan drone dan misil Ukraina telah menargetkan setidaknya 28 kilang minyak Rusia dalam empat bulan terakhir, membatasi kemampuan ekspor minyak mentah Rusia dan mengurangi pasokan minyak global. Juga, sejak akhir November, Ukraina meningkatkan serangan terhadap kapal tanker Rusia, dengan setidaknya enam kapal tanker diserang oleh drone dan misil di Laut Baltik. Selain itu, sanksi baru AS dan UE terhadap perusahaan minyak, infrastruktur, dan kapal tanker Rusia telah membatasi ekspor minyak Rusia.
Bulan lalu, IEA memproyeksikan bahwa surplus minyak mentah dunia akan melebar ke rekor 3.815 juta barel per hari pada tahun 2026, dari level tertinggi 4 tahun sebesar lebih dari 2.0 juta barel per hari pada tahun 2025.
Bulan lalu, OPEC merevisi perkiraan pasar minyak global Q3-nya dari defisit menjadi surplus, karena produksi AS melampaui ekspektasi dan OPEC juga meningkatkan output minyak mentah. OPEC mengatakan mereka sekarang melihat surplus 500.000 barel per hari di pasar minyak global di Q3, dibandingkan dengan perkiraan bulan sebelumnya untuk defisit -400.000 barel per hari. Juga, EIA menaikkan perkiraan produksi minyak mentah AS 2025 menjadi 13.59 juta barel per hari dari 13.53 juta barel per hari bulan lalu.
Laporan persediaan mingguan EIA hari Rabu beragam untuk minyak mentah dan produk. Di sisi negatif, persediaan bensin EIA naik +7.7 juta barel ke level tertinggi dalam 10 bulan, kenaikan yang lebih besar dari perkiraan +2.0 juta barel karena permintaan bensin AS anjlok ke level terendah 1 tahun sebesar 8.17 juta barel per hari. Juga, persediaan distilat EIA naik +5.59 juta barel ke level tertinggi dalam 1 tahun, kenaikan yang lebih besar dari perkiraan +1.1 juta barel. Selain itu, pasokan minyak mentah di Cushing, titik pengiriman berjangka WTI, naik +728.000 barel. Di sisi positif, persediaan minyak mentah EIA turun -3.83 juta barel, penurunan yang lebih besar dari perkiraan -1.0 juta barel.
Laporan EIA hari Rabu menunjukkan bahwa (1) persediaan minyak mentah AS per 2 Januari adalah -4.1% di bawah rata-rata musiman 5-tahun, (2) persediaan bensin +1.6% di atas rata-rata musiman 5-tahun, dan (3) persediaan distilat -3.1% di bawah rata-rata musiman 5-tahun. Produksi minyak mentah AS dalam minggu yang berakhir 2 Januari turun -0.1% minggu ke minggu menjadi 13.811 juta barel per hari, sedikit di bawah rekor tertinggi 13.862 juta barel per hari dari minggu 7 November.
Baker Hughes melaporkan hari Selasa lalu bahwa jumlah rig minyak aktif AS dalam minggu yang berakhir 2 Januari naik +3 rig menjadi 412 rig, pulih dari level terendah 4.25 tahun sebesar 406 rig yang tercatat dalam minggu yang berakhir 19 Desember. Dalam 2.5 tahun terakhir, jumlah rig minyak AS telah turun tajam dari level tertinggi 5.5 tahun sebesar 627 rig yang dilaporkan pada Desember 2022.
Pada tanggal publikasi, Rich Asplund tidak memiliki (baik secara langsung maupun tidak langsung) posisi di sekuritas mana pun yang disebutkan dalam artikel ini. Semua informasi dan data dalam artikel ini hanya untuk tujuan informasi. Artikel ini awalnya diterbitkan di Barchart.com