Anda mungkin berpikir bahwa sekitar separuh saham di S&P 500 akan lebih baik dari rata-rata dalam setiap tahun tertentu. Seseorang akan mengharapkan distribusi seimbang antara performer pasar superior dan inferior.
Kenyataannya adalah persentase tepatnya naik dan turun secara real time. Dan secara umum, hanya sekitar 20% dari anggota S&P 500 yang berhasil melampaui rata-rata pasar. Itulah mengapa menemukan pemenang sangat penting.
Menurut MacroTrends, lima saham terbaik dalam dekade terakhir adalah Nvidia (NASDAQ: NVDA), AMD (NASDAQ: AMD), Camtek (NASDAQ: CAMT), Fair Isaac (NYSE: FICO), dan Tesla (NASDAQ: TSLA). Saham-saham ini memiliki tingkat pertumbuhan tahunan gabungan antara 40% dan 75%. Pada ujung rendah, investasi $10.000 di Tesla 10 tahun yang lalu sekarang bernilai $290.000. Pada ujung tinggi, investasi $10.000 di Nvidia pada saat itu sekarang bernilai hampir $2,7 juta.
Salah satu komponen kunci dari filosofi investasi The Motley Fool adalah “biarkan pemenang portofolio Anda terus menang.” Ada relatif sedikit pemenang di luar sana, dan jika Anda memiliki pemenang di portofolio Anda dan menjualnya terlalu dini, Anda memiliki sekitar 80% kemungkinan menggantinya dengan pecundang.
Terdengar sederhana, bukan? Cukup beli saham-saham bagus dan pegang erat pemenang-pemenang besar. Tetapi pada kenyataannya, Nvidia, AMD, Camtek, Fair Isaac, dan Tesla semua memiliki satu hal mengejutkan yang membuatnya sangat sulit untuk terus memegangnya selama dekade terakhir.
Dalam 10 tahun terakhir, kelima saham ini semuanya turun nilainya 50% atau lebih setidaknya sekali. Tesla turun lebih dari 70% dari puncaknya selama 10 tahun terakhir. Bahkan Nvidia yang perkasa pun turun 66% pada tahun 2022.
Nvidia sebenarnya turun 50% atau lebih dalam dua kesempatan terpisah dalam dekade terakhir. Tesla telah melakukannya sebanyak tiga kali. Demikian pula dengan AMD, jika kita membulatkan angka tersebut sedikit, dan saat ini turun 40% dari tertinggi yang dicapainya awal tahun ini.
NVDA data oleh YCharts.
Ketika saham apa pun jatuh sejauh ini, akan selalu ada berita negatif yang menimbulkan ketakutan jangka panjang. Dan kasus-kasus bearish ini akan membuat investor takut percaya bahwa waktunya untuk menjual sudah tiba.
Di satu sisi, mudah untuk berempati dengan seseorang yang menjual. Bayangkan memiliki posisi bernilai ratusan ribu dolar yang turun 50%. Anda pasti akan merasa sakit perut melihat keuntungan sebanyak itu menghilang. Tetapi di sisi lain, menjual salah satu dari lima saham ini setelah penurunan 50% pada akhirnya adalah langkah yang salah, menyebabkan penjual melewatkan keuntungan besar.
Investor hebat Charlie Munger mengatakan, “Jika Anda tidak bersedia bereaksi dengan sikap tenang terhadap penurunan harga pasar sebesar 50% dua atau tiga kali dalam satu abad, Anda tidak pantas menjadi pemegang saham biasa, dan Anda pantas mendapatkan hasil yang medioker dibandingkan dengan orang-orang yang memiliki temperamen, yang bisa lebih filosofis tentang fluktuasi pasar ini.”
Cerita Berlanjut
Munger tidak pernah berbelit-belit. Dia mungkin terdengar keras di sini, tetapi nasihatnya tetap bijaksana, dengan beberapa alasan.
Pertama, investor harus menerima bahwa penurunan 50% atau lebih akan terjadi, dan bahwa hal itu mungkin terjadi sering. Jika Anda ingin menghasilkan uang dari investasi, ini adalah bagian dari kesepakatan.
Kedua, penurunan 50% atau lebih sebenarnya tidak memberi tahu investor apa pun tentang kapan harus menjual atau membeli. Seperti yang telah kita lihat, lima saham terbaik yang bisa Anda beli 10 tahun yang lalu semuanya turun setidaknya 50% setidaknya sekali. Penurunan-penurunan tersebut bukanlah kesempatan untuk menjual.
Demikian pula, ada banyak saham lain yang tidak disebutkan di sini yang turun 50% atau lebih dan tidak pernah pulih. Munger menyebutkan sikap tenang, dan itulah yang Anda butuhkan saat menyadari bahwa saham bisa saja pulih atau turun lebih setelah jatuh 50%. Intinya adalah investor harus merespons dengan acuh tak acuh terhadap harga, yang membawa saya ke poin ketiga saya: Investor harus memiliki sebuah thesis investasi saat membeli saham.
Thesis Anda harus mengartikulasikan kondisi-kondisi yang diperlukan untuk menghasilkan nilai pemegang saham yang berkelanjutan. Kemudian bandingkan hasil perusahaan dengan thesis tersebut. Jika segalanya berjalan sesuai harapan, seringkali adalah ide bagus untuk terus memegang, karena Anda akan memiliki pijakan yang kokoh saat pasar saham mengalami turbulensi.
Secara ringkas, investor mungkin melihat portofolio mereka terpotong separuhnya bahkan jika mereka telah memilih saham-saham terbaik yang mungkin. Tetapi volatilitas adalah bagian dari kesepakatan ini. Jika ketakutan mulai muncul ke permukaan, investor harus mengambil kembali thesis investasi mereka untuk melihat apakah mereka harus tetap memegang saham-saham di portofolio mereka.
Pernah merasa bahwa Anda melewatkan kesempatan untuk membeli saham-saham paling sukses? Maka Anda akan ingin mendengar ini.
Pada kesempatan langka, tim ahli analis kami mengeluarkan rekomendasi saham “Double Down” untuk perusahaan yang mereka pikir akan segera meledak. Jika Anda khawatir sudah melewatkan kesempatan untuk berinvestasi, sekarang adalah waktu terbaik untuk membeli sebelum terlambat. Dan angka-angka membuktikannya:
Nvidia: jika Anda berinvestasi $1.000 saat kami melipatgandakan pada tahun 2009, Anda akan memiliki $363.593!*
Apple: jika Anda berinvestasi $1.000 saat kami melipatgandakan pada tahun 2008, Anda akan memiliki $48.899!*
Netflix: jika Anda berinvestasi $1.000 saat kami melipatgandakan pada tahun 2004, Anda akan memiliki $502.684!*
Saat ini, kami mengeluarkan peringatan “Double Down” untuk tiga perusahaan luar biasa, dan mungkin tidak akan ada kesempatan seperti ini dalam waktu dekat.
Lihat 3 saham “Double Down” ยป
*Pengembalian Stock Advisor per 23 Desember 2024
Jon Quast tidak memiliki posisi dalam saham yang disebutkan. The Motley Fool memiliki posisi dalam dan merekomendasikan Advanced Micro Devices, Nvidia, dan Tesla. The Motley Fool merekomendasikan Fair Isaac. The Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
Hal Mengejutkan yang Dimiliki 5 Saham Terbaik dalam Dekade Terakhir Semuanya Memiliki Kesamaan pada Dasarnya dipublikasikan oleh The Motley Fool