Unlock the Editor’s Digest for free
Roula Khalaf, Editor of the FT, selects her favourite stories in this weekly newsletter.
Kelompok teknologi Prancis Atos mengatakan miliarder Ceko Daniel Křetínský dan Onepoint milik David Layani telah memberikan tawaran untuk menyelamatkan kelompok yang sangat berhutang saat ini ketika mereka berusaha untuk mencapai kesepakatan restrukturisasi bulan ini.
Kelompok yang terdaftar di Paris, yang menghadapi €3,65 miliar pembayaran utang pada akhir tahun depan, mengatakan pada hari Senin bahwa mereka telah menerima tawaran dari empat pihak.
Křetínský, yang sebelumnya gagal dalam upaya untuk membeli bagian tertua dari Atos yang berfokus pada pengelolaan sistem TI, telah bergabung dengan hedge fund berbasis London, Attestor, dalam tawarannya yang baru.
Onepoint, pemegang saham terbesar di Atos, mengajukan proposal terpisah yang didukung oleh perusahaan investasi Butler Industries. Perusahaan ekuitas swasta AS, Bain, juga melakukan pendekatan, meskipun Atos memutuskan untuk tidak melanjutkan pembicaraan, mengatakan tawaran tersebut tidak memenuhi tujuannya. Tawaran keempat datang dari konsorsium pemegang obligasi dan kreditur bank perusahaan TI tersebut.
“Solusi apa pun kemungkinan akan melibatkan perubahan radikal pada struktur modal perusahaan dan penerbitan sekuritas ekuitas baru yang signifikan yang akan mengakibatkan dilusi besar bagi pemegang saham yang ada,” kata Atos dalam sebuah pernyataan.
Kondisi kelompok ini memburuk tahun ini, dengan agensi kredit secara berulang kali menurunkan peringkatnya. Mereka telah berganti-ganti eksekutif sementara harga sahamnya telah anjlok lebih dari 90 persen dalam tiga tahun terakhir, memberinya nilai pasar hanya €250 juta. Sahamnya melonjak hingga 12 persen dalam perdagangan awal pada hari Senin di Paris sebelum kehilangan kenaikan tersebut.
Sebagai tanda gambaran yang semakin buruk, Atos baru-baru ini meningkatkan perkiraan kebutuhan pendanaan mereka untuk tetap bertahan hingga 2025 menjadi €1,7 miliar. Perusahaan mengatakan pada hari Senin bahwa kesepakatan €100 juta untuk pembiayaan jangka pendek dengan pemegang obligasi telah disepakati sementara pembicaraan dengan bank dan pemerintah Prancis untuk mengamankan tambahan €350 juta masih berlangsung.
Pembicaraan dengan pemerintah Prancis yang akan membuat pemerintah mengambil alih aset yang dianggap penting strategis juga terus berlanjut, kata Atos. Menteri keuangan Prancis Bruno Le Maire sebelumnya mengatakan pemerintah telah membuat tawaran untuk membeli aset kunci hingga €1 miliar.
Pemerintah ingin membeli tiga bagian dari Atos: kalkulator super untuk komputasi kuantum, yang digunakan oleh tentara Prancis untuk program senjata nuklir negara tersebut; teknologi komunikasi aman juga digunakan oleh militer; dan aset keamanan siber tertentu. Perusahaan ini dijadwalkan untuk menyediakan layanan keamanan siber untuk Olimpiade Paris musim panas ini.
Hingga baru-baru ini, pemerintah telah tetap menjaga jarak dari kekacauan di Atos, yang diketuai oleh mantan bos UniCredit, Jean Pierre Mustier, meskipun beberapa upaya untuk merevitalisasi perusahaan dan menjual aset telah gagal.
Namun, seiring memburuknya situasi keuangan perusahaan, pemerintah telah turun tangan untuk memberikan pinjaman jangka pendek dan membuat “saham emas” yang dapat diterapkan pada aset strategis perusahaan, memungkinkan menteri untuk menghalangi penjualan potensial mereka.