Pada hari Selasa, Goldman Sachs memulai liputan terhadap CG Oncology, yang diperdagangkan di NASDAQ:CGON, dengan peringkat Netral dan target harga 12 bulan sebesar $42,00. Perusahaan investasi melihat potensi penurunan sebesar 12% dari valuasi saat ini. Evaluasi difokuskan pada virus onkolitik CG Oncology, cretostimogene, yang sedang dikembangkan untuk mengubah lanskap pengobatan kanker kandung kemih non-muscle invasive (NMIBC).
Cretostimogene khususnya ditujukan untuk pasien NMIBC berisiko tinggi, tidak responsif terhadap Bacillus Calmette-Guerin (BCG), terpapar BCG berisiko tinggi, dan berisiko sedang. Virus ini telah menunjukkan data klinis yang menjanjikan dalam beberapa studi, terutama pada pasien berisiko tinggi yang tidak responsif terhadap BCG. Termasuk hasil interim terbaru dari studi fase 3 penting BOND-003.
Goldman Sachs mengantisipasi data utama yang menampilkan efikasi 12 bulan dari studi BOND-003 pada akhir 2024, seperti yang diindikasikan oleh manajemen perusahaan. Data ini diharapkan memiliki dampak bagi kelompok pasien lain, seperti pasien terpapar BCG berisiko tinggi, dengan proyeksi inisiasi uji klinis pada paruh kedua 2024, dan pasien berisiko sedang berulang, dengan perekrutan lengkap diantisipasi pada paruh kedua 2026.
Penilaian perusahaan investasi terhadap peluang pasar cretostimogene dalam NMIBC menunjukkan jalan yang jelas bagi CG Oncology untuk mencapai penjualan puncak yang tidak disesuaikan sebesar $2,4 miliar. Proyeksi ini didasarkan pada probabilitas kesuksesan (PoS) sebesar 75% pada pasien tidak responsif terhadap BCG yang berisiko tinggi, 50% pada pasien terpapar BCG berisiko tinggi, dan 50% pada pasien berisiko sedang berulang.
Terlepas dari potensi cretostimogene, Goldman Sachs percaya bahwa valuasi perusahaan saat ini sudah mencerminkan peluang-peluang ini dengan cukup. Penilaian ini mendukung sikap Netral mereka terhadap saham, menyarankan bahwa pasar telah mencerminkan manfaat prospektif dari pengembangan obat ini dan penetrasi pasar yang diharapkan.
Wawasan InvestingPro
Investor yang memantau CG Oncology (NASDAQ:CGON) telah melihat beberapa pergerakan menarik dalam kinerja saham dan metrik valuasi. Menurut data InvestingPro, CGON baru-baru ini menunjukkan return yang signifikan, dengan total return harga sebesar 28,95% dalam sebulan terakhir. Ini sejalan dengan saham yang diperdagangkan dekat dengan level tertinggi dalam 52 minggu terakhir, sebesar 95,42% dari benchmark tersebut. Angka-angka ini menunjukkan sentimen bullish yang kuat di kalangan investor, yang mungkin merupakan cerminan dari optimisme seputar kemajuan klinis perusahaan.
Namun, penting untuk dicatat bahwa CGON tidak menguntungkan dalam dua belas bulan terakhir, seperti yang ditunjukkan oleh rasio P/E negatif sebesar -55,03 untuk periode yang sama. Selain itu, perusahaan menghadapi margin keuntungan kotor yang lemah, dengan laporan margin keuntungan kotor sebesar -18370,44%. Indikator-indikator kesehatan keuangan ini menunjukkan gambaran yang kontras dengan apresiasi harga belakangan ini, menyoroti sifat spekulatif dari iklim investasi saat ini seputar CGON.
Bagi mereka yang mencari wawasan dan analisis lebih lanjut, InvestingPro menawarkan tips tambahan yang lebih mendalam tentang keuangan dan kinerja pasar CGON. Terdapat 11 Tips InvestingPro lainnya yang tersedia, yang bisa diakses melalui platform tersebut. Investor yang tertarik dapat mempertimbangkan untuk menggunakan kode kupon PRONEWS24 untuk mendapatkan diskon tambahan 10% untuk langganan Pro dan Pro+ tahunan atau dua tahunan, untuk mendapatkan akses menyeluruh ke tips investasi berharga ini.
Artikel ini dihasilkan dengan dukungan AI dan direview oleh seorang editor. Untuk informasi lebih lanjut, lihat T&C kami.