Logo Aramco, secara resmi dikenal sebagai Saudi Arabian Oil Group, perusahaan minyak dan gas alam Saudi, terlihat pada hari kedua Kongres Petroleum Dunia ke-24 di Gedung Big 4 di Stampede Park, pada 18 September 2023, di Calgary, Kanada.
Saudi Arabia’s state oil giant Aramco melaporkan penurunan laba sebesar 25% menjadi $121,3 miliar pada tahun 2023, turun dari $161,1 miliar pada tahun 2022, dan meningkatkan pembayaran dividen mega meskipun menghadapi “tekanan ekonomi.”
Aramco meningkatkan dividen dasarnya untuk kuartal keempat sebesar 4% menjadi $20,3 miliar dolar, dan meningkatkan dividen kinerjanya sebesar 9% menjadi $10,8 miliar, menghasilkan pembayaran sebesar $31 miliar bagi pemerintah Saudi dan pemegang saham Aramco.
Meski laba menurun, hasil tersebut masih merupakan pendapatan bersih tertinggi kedua Aramco sepanjang sejarah, jauh melampaui profitabilitas dari pesaing global terbesarnya.
“Penurunan tahun ke tahun ini dapat disebabkan oleh penurunan harga minyak mentah dan volume yang dijual, serta margin pengolahan dan kimia yang lebih rendah, sebagian terimbangi oleh penurunan royalti produksi selama tahun tersebut dan pajak penghasilan dan zakat yang lebih rendah,” kata Aramco dalam sebuah pernyataan.
Aramco mengatakan total pendapatan juga turun 17% menjadi $440,88 miliar, turun dari $535,19 miliar tahun lalu. Arus kas bebas juga turun menjadi $101,2 miliar pada tahun 2023, dibandingkan dengan $148,5 miliar pada tahun 2022.
“Ini adalah tahun di mana permintaan minyak global mencapai level tertinggi meskipun volatilitas geopolitik, tekanan ekonomi, dan tekanan inflasi,” kata CEO Aramco Amin Nasser dalam panggilan pendapatan pada hari Minggu.
“Kami berharap pasar minyak global tetap sehat selama sisa tahun ini, dan kami mengharapkan akan cukup kuat dengan pertumbuhan sekitar 1,5 juta barel,” tambah Nasser. Arab Saudi memimpin negara-negara OPEC+ pekan lalu dalam keputusan untuk memperpanjang pemotongan produksi minyak sukarela hingga akhir Juni.
Perubahan Tangan
Pendapatan ini datang setelah pemerintah Saudi mentransfer tambahan 8% saham Aramco, senilai $164 miliar, ke Dana Investasi Publik (PIF) Arab Saudi. Yasir Al-Rumayyan adalah ketua Dewan Direksi Aramco dan gubernur PIF.
Pemindahan saham ke PIF merupakan salah satu transaksi terbesar yang dilakukan Aramco sejak mencatatkan sahamnya, dan akan memungkinkan PIF untuk mendapatkan keuntungan dari kebijakan pembayaran dividen mega Aramco.
Aramco membayar $97,8 miliar dividen pada tahun 2023, naik 30% dari 2022. Dividen kinerja sepenuh tahun untuk tahun 2024 diperkirakan mencapai $43,1 miliar saja.
Pemindahan saham “tidak mengubah apa pun,” kata Chief Financial Officer Aramco Ziad Al-Murshed dalam panggilan pendapatan. “Kami sehat dan tidak perlu menerbitkan ekuitas baru,” katanya sebagai tanggapan terhadap spekulasi tentang penawaran saham publik sekunder atau tambahan.
PIF sudah memiliki 4% saham Aramco, dan mengendalikan Sanabil, sebuah perusahaan investasi keuangan, yang juga memiliki 4% saham Aramco. 16% saham PIF di Aramco, senilai sekitar $328 miliar, akan memperkuat posisi keuangan dana tersebut dan meningkatkan kemampuannya untuk mendayakan modal untuk berinvestasi atas nama negara Saudi, yang secara bertahap mengalihkan ekonominya dari minyak.
Stake Aramco baru juga mendorong PIF lebih dekat untuk mencapai target aset di bawah pengelolaan sebesar $1 triliun pada akhir 2025.
Investasi Lebih Lanjut
Aramco mengkonfirmasi bahwa mereka akan menghentikan rencana untuk meningkatkan kapasitas produksi minyak dari 12 juta barel per hari menjadi 13 juta barel per hari — sebuah langkah yang diharapkan akan mengurangi investasi modal sekitar $40 miliar antara 2024 dan 2028.
“Petunjuk terbaru dari pemerintah untuk menjaga Kapasitas Maksimum Berkelanjutan kami pada 12 juta barel per hari memberikan fleksibilitas yang lebih besar, serta kesempatan untuk fokus pada peningkatan produksi gas dan pertumbuhan bisnis liquid-to-chemicals kami,” kata Nasser.
Rata-rata produksi hidrokarbon Aramco adalah 12,8 juta barel setara minyak per hari pada tahun 2023, termasuk 10,7 juta barel per hari cairan total.
Aramco bertujuan untuk meningkatkan investasinya dalam usaha lain termasuk gas dan infrastruktur gas. Mereka memiliki target untuk meningkatkan produksi gas lebih dari 60% pada tahun 2030, dibandingkan dengan level 2021. Investasi gas unggulan mereka adalah proyek Jaffoura — ladang gas terbesar di Timur Tengah — dengan perkiraan 200 triliun kaki kubik standar gas alam.