Walaupun suku bunga KPR sudah capai 8% di akhir 2023, angka sekarang masih terhitung tinggi, sekitar 6,5%. Namun, beberapa anak muda tetap berharap suku bunga KPR akan turun dalam waktu dekat, meski para ahli properti sudah bilang harapan itu “tidak realistis“.
Bahkan, sebuah survey dari perusahaan teknologi bernama Truework di San Francisco menunjukkan dua-pertiga pembeli rumah dari generasi muda sedang mengambil resiko. Mereka berjudi bahwa suku bunga akan turun banyak dalam tiga tahun kedepan. Mereka memilih KPR dengan suku bunga yang dapat berubah (ARM) karena awalnya lebih rendah, atau berencana untuk refinance nanti. ARM biasanya punya bayaran bulanan awal yang lebih rendah, tapi suku bunganya bisa naik turun sesuai pasar.
“Suku bunga rendah sementara ini mendorong mereka membeli rumah yang sebenarnya tidak mampu mereka beli dengan KPR tetap, sehingga keadaan keuangan mereka jadi tegang dan stres,” kata pendiri Truework, Victor Kabdebon, ke Fortune. “Dalam situasi yang tidak pasti, ini bisa jadi seperti bom waktu untuk keuangan.”
Masalah dengan ARM dan refinance di ekonomi sekarang
Memilih ARM atau rencana refinance memang bisa bantu beberapa orang beli rumah lebih cepat, tapi itu bukan selalu keputusan keuangan terbaik untuk jangka panjang.
Terkadang, ARM perlu di-refinance supaya bunganya tidak naik, tapi kondisi pasar mungkin tidak mendukung, kata Phil Crescenzo Jr., wakil presiden di Nation One Mortgage Corp.
“Pemilik rumah harus menerima penyesuaian suku bunga sesuai perjanjian KPR mereka, yang menciptakan ketidakpastian,” katanya. Memang, terkadang refinance bisa menguntungkan jika suku bunga sedang lebih rendah dari waktu ambil KPR dulu.
Melissa Cohn, wakil presiden regional William Raveis Mortgage, menambahkan bahwa pemilik rumah yang ambil ARM harus “selalu siap untuk skenario terburuk.”
Sementara itu, mereka yang berencana refinance di masa depan mungkin akan kecewa karena para ahli ekonomi tidak memperkirakan penurunan berarti dalam waktu dekat.
“Tidak ada jaminan bahwa suku bunga akan turun di masa depan,” kata Cohn, yang punya pengalaman 40 tahun di industri KPR, kepada Fortune. “Kita sudah lama berharap suku bunga KPR turun, dan itu belum terjadi.”
Jadi, generasi milenial dan Gen Z bisa saja memasuki situasi yang sulit jika mereka berencana menggunakan ARM atau refinance di masa depan, menurut Truework.
“Mengandalkan turunnya suku bunga KPR itu berisiko karena mereka bertaruh pada sesuatu yang tidak bisa mereka kendalikan,” kata Kabdebon. “KPR seharusnya bukan sebuah judi, tapi investasi aman untuk memperbaiki hidup keluarga.”
Apakah suku bunga KPR akan segera turun?
Walaupun Ketua Federal Reserve Jerome Powell memberi sinyal minggu lalu bahwa dia terbuka untuk memotong suku bunga di September, itu tidak berarti suku bunga KPR pasti akan turun cukup untuk membuat perumahan terjangkau bagi orang Amerika.
Sebuah studi Zillow baru-baru ini menunjukkan bahkan suku bunga 0% tidak akan mengubah keterjangkauan perumahan di beberapa kota besar AS, dan para ahli ekonomi tidak optimis suku bunga KPR akan turun signifikan. Ditambah lagi, suku bunga KPR naik pada musim gugur lalu bersamaan dengan imbal hasil Treasury 10 tahun, bahkan ketika Fed mulai memotong suku bunga—dan sejarah bisa terulang tahun ini.
Walaupun ada “peluang bagus suku bunga KPR turun di masa depan,” kata Kabdebon, tetap “tidak bisa ditebak berapa besar penurunannya.” Selain itu, keterjangkauan perumahan juga dikendalikan oleh harga rumah, yang masih tinggi secara historis, dan upah masih belum mengimbangi pertumbuhan harga rumah.
“Pertanyaannya adalah ‘berapa cukup’ bagi orang-orang dalam situasi keuangan yang rentan?” tanya Kabdebon. “Apakah orang bertaruh pada angka 5%? 4%? atau 3% untuk merasa lega?”
Waktu yang akan menjawab, tapi ingatan akan suku bunga KPR di bawah 3% masih membuat suku bunga saat ini terasa sulit dijangkau.
Memperkenalkan Fortune Global 500 2025, peringkat definitif untuk perusahaan-perusahaan terbesar di dunia. Jelajahi daftar tahun ini.