Khawatir dengan biaya perumahan yang tinggi, pembayaran pinjaman mahasiswa yang akan datang, dan hutang kartu kredit yang terus bertambah, kaum milenial menghadapi tantangan finansial yang berbeda dengan generasi lainnya. Namun, mereka masih merupakan generasi yang paling terobsesi dengan uang—dan generasi yang ingin memamerkannya.
Meskipun lebih dari separuh kaum milenial kaya mengatakan mereka telah “sangat terpengaruh” oleh krisis biaya hidup, 59% merasa penting untuk “terlihat atau tampak” sukses secara finansial di mata orang lain, menurut sebuah studi terbaru dari Wells Fargo. Ini adalah tanda lain dari “money dysmorphia” (sebagaimana disebut oleh Intuit Credit Karma) di mana orang terobsesi dengan ide menjadi kaya sehingga mereka kehilangan pandangan tentang keadaan keuangan mereka yang sebenarnya.
Yang lebih menarik adalah bahwa studi Wells Fargo sebenarnya berfokus pada kaum milenial “kaya” yang menghasilkan setidaknya $250.000 per tahun, yang berarti bukan hanya kaum muda dengan pendapatan rendah yang merasa perlu berusaha sejajar dengan tetangga, katakanlah. Lebih dari 40% dari sekitar 1.000 responden mengatakan penting untuk memiliki tanda-tanda kekayaan yang terlihat, baik itu membeli mobil mewah, pakaian, atau tempat tinggal. Dalam perbandingan, hanya 21% dari Generasi X, 8% dari baby boomer, dan 7% dari generasi senyap yang merasa hal yang sama.
“Kaum milenial kaya, sebenarnya, bekerja keras dan mencapai kesuksesan finansial,” kata Emily Irwin, direktur manajemen saran dan perencanaan untuk Wells Fargo, kepada Fortune. “Namun, mereka berjuang dengan citra eksternal ini, dan sebagai hasilnya, ada tren yang semakin meningkat untuk mempresentasikan diri dengan citra yang tidak mencerminkan situasi keuangan mereka yang sebenarnya. Bagi beberapa orang, ini bahkan bisa menjadi mentalitas ‘pura-pura sampai kamu berhasil’.”
Bahkan beberapa milenial terkaya menghadapi “money dysmorphia,” dan lebih dari 40% dari mereka harus mengandalkan kartu kredit atau pinjaman untuk membiayai gaya hidup mereka—semua sambil mengumpulkan hutang, menunjukkan survei Wells Fargo. Hutang rata-rata nasional di antara pemegang kartu kredit selama kuartal keempat tahun 2023 adalah $6.864, menurut LendingTree. Dan kaum milenial adalah salah satu konsumen yang paling berjuang dengan saldo belum terbayar.
“Kaum milenial telah melihat peningkatan terbesar dalam tingkat keterlambatan pembayaran mereka dan sekarang memiliki tingkat yang jelas di atas tingkat sebelum pandemi,” kata peneliti Federal Reserve New York dalam panggilan pers November 2023. “Mengingat pasar tenaga kerja yang kuat dan ekonomi umum, peningkatan ini agak mengejutkan.”
Media sosial memperkuat kecemasan pengeluaran di kalangan kaum milenial
Namun, tidak mengherankan seberapa banyak kaum milenial menghabiskan uang ketika kita melihat seberapa mudah dan sering mereka dipengaruhi oleh media sosial—baik dalam bentuk iklan atau rayuan halus (atau tidak begitu halus) dari para pengaruh. “Kita hidup dalam masyarakat yang terhipnotis, teralihkan perhatiannya, secara visual dikuratori ke dalam kisaran gulir yang tak terbatas,” kata Christopher M. Naghibi, wakil presiden eksekutif dan kepala operasional di First Foundation Bank kepada Fortune. “Gambar dan video tak ada habisnya… ditempatkan di hadapan pemirsa dan adalah sifat manusia untuk ingin menjadi seindah, sejauh, dan—lebih dari apapun—kaya.”
Dan data menunjukkan bahwa kaum milenial kaya tidak berbeda. Hampir 30% mengatakan bahwa mereka membeli hal-hal yang tidak mampu mereka beli untuk mengesankan orang lain atau “menyesuaikan diri” dengan gaya hidup tertentu, temuan survei Wells Fargo menunjukkan—dan sepertiga lainnya melaporkan berbohong atau melebih-lebihkan tentang keuangan mereka untuk menjaga penampilan.
“Bagi kaum milenial, menjadi generasi pertama di internet berarti ‘menyamai tetangga’ bukan hanya memiliki yang terbaik di antara tetangganya atau di lingkungannya, tetapi merasa tertekan untuk menyamai tingkat konsumsi yang jauh lebih luas dari pengaruh online,” kata Jonathan Ernest, profesor ekonomi di Case Western Reserve University, kepada Fortune. “Ini juga berarti bahwa kaum milenial mungkin melihat manfaat lebih banyak dari memiliki barang mewah, karena mereka mendapatkan pengagum bukan hanya dari teman sebayanya, tetapi juga dari teman, keluarga, dan pengikut mereka dari kehadiran online yang lebih besar.”
Tetapi Irwin memperingatkan bahwa “pura-pura” ini tidaklah berkelanjutan.
“Ini adalah siklus yang mematikan karena kebanyakan orang enggan untuk membicarakan keadaan mereka yang sebenarnya, dan sebaliknya yang ada adalah gambaran ‘Aku menjalani hidup terbaikku,'” kata Irwin. “Sekarang, akan sangat baik jika tren ini beralih ke: Bagikan apa yang telah kamu lakukan untuk menjadi begitu bertanggung jawab secara finansial. Betapa membebaskannya jika semua orang ‘membuka kartu mereka,’ dan tidak menerima penilaian atau rasa malu.”
Kaum milenial tidak membiarkan inflasi, hutang, dan pinjaman mahasiswa menghalangi gaya hidup mewah mereka
Meskipun merupakan generasi yang sangat terdidik dengan hutang pinjaman mahasiswa yang mengkhawatirkan, kaum milenial melihat melewati biaya jangka panjang ini dan memilih untuk hidup dalam momen ini, setuju para ahli.
“Ditambah dengan fakta bahwa kaum milenial secara keseluruhan mungkin menemukan nilai lebih dalam kenikmatan setelah berusaha menjadi generasi paling terdidik dalam sejarah Amerika, wajar bagaimana pembelian mahal seperti membeli rumah meski suku bunga hipotek tinggi bisa masuk akal bagi kaum milenial karena tingkat penghasilan tabungan telah relatif lebih rendah,” kata Ernest.
Kaum milenial “mungkin telah membenarkan bahwa mungkin lebih masuk akal untuk membayar lebih untuk rumah impian daripada mengalokasikan dolar ke rekening tabungan yang tidak memberikan tingkat bunga tinggi,” kata Irwin. “Dan mungkin masuk akal—dengan asumsi mereka menyisihkan dana untuk keadaan darurat dan tidak menimbulkan utang berputar, seperti utang kartu kredit.”
Dalam hal tips untuk melawan “money dysmorphia,” para ahli setuju bahwa berpikir jangka panjang tentang pembelian dapat membuat perbedaan. Irwin mengatakan dia menantang kaum milenial untuk tidak memanjakan diri dengan “perbaikan konsumen” atau “pembelian berlebihan” dari membeli sesuatu yang baru, dan yang lain mendorong kaum milenial untuk melihat perencanaan keuangan jangka panjang.
“Membayar hutang dengan suku bunga tinggi, dan mempertimbangkan biaya kesempatan dari menghabiskan satu dolar hari ini sebagai kemampuan yang hilang untuk mendapatkan bunga dari investasi untuk besok bisa membantu kaum milenial mempertimbangkan kembali apakah pembelian mewah berikutnya benar-benar sepadan dengan biayanya,” kata Ernest.
Langganan buletin CFO Daily untuk mengikuti tren, isu, dan eksekutif yang membentuk keuangan perusahaan. Daftar secara gratis.