(Bloomberg) — Saham-saham Eropa siap untuk dimulai dengan sedikit kenaikan setelah saham Asia sebagian besar menguat ketika para trader menimbang harapan yang semakin kuat akan pemotongan suku bunga Federal Reserve terhadap kelemahan yang terus berlanjut dalam saham teknologi.
Most Read from Bloomberg
Futures Euro Stoxx 50 sedikit berubah, sementara kontrak untuk saham AS naik setelah turun di Wall Street semalam. Yen menguat terhadap dolar, sementara Treasuries tetap stabil menjelang data inflasi AS penting nanti pada Jumat.
Saham-saham di Australia, Jepang, Hong Kong, dan Korea Selatan naik bersama dengan kontrak futures untuk ekuitas AS pada Jumat. Saham China di Hong Kong dan daratan berfluktuasi.
Saham Taiwan menjadi yang paling buruk, turun sebanyak 4,3% ketika perdagangan dihentikan akibat gangguan yang disebabkan oleh Taifun Gaemi. Penurunan tersebut merupakan pemulihan dari penurunan sebelumnya yang terkait dengan saham teknologi global dan termasuk penurunan tajam untuk Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. yang turun sebanyak 6,5%.
Saham-saham Asia siap untuk mengalami kerugian mingguan berturut-turut pertama sejak Mei karena rotasi global keluar dari saham teknologi — terutama yang mendapat manfaat dari booming AI — dan menuju pelaku ketinggalan tahun ini berlangsung cepat minggu ini. Indeks saham teknologi di Asia siap untuk hari ketiga kerugian berturut-turut.
“Kami masih belum menyebutkan puncak dalam AI Asia, tetapi terasa seperti kita semakin mendekat,” para stratagis HSBC Holdings Plc termasuk Herald van der Linde menulis dalam sebuah catatan. Momentum berubah cepat dan “kami sekarang bahkan lebih yakin bahwa sektor tersebut layak mendapat perhatian.”
Yield obligasi pemerintah China jatuh ke rekor terendah baru karena reli obligasi berlanjut, menguji tekad para pembuat kebijakan untuk menghentikan pergerakan tersebut. Sementara itu, Indeks CSI 300 menuju minggu terburuk sejak awal Februari, karena para trader mencari aset tempat perlindungan di tengah pemulihan ekonomi yang terpincang-pincang.
“Dorongan kebijakan terlihat tidak efektif bagi sentimen pasar hingga menterjemahkannya menjadi dorongan pendapatan,” kata Marvin Chen dari Bloomberg Intelligence. “Dari perspektif itu, musim laporan laba yang akan datang pada bulan Agustus mungkin menjadi pemicu, tetapi harapan tidak tinggi.”
Yen diperdagangkan di bawah 154 per dolar dalam perdagangan yang berfluktuasi dan menuju keempat kali dalam lima sesi. Inflasi di Tokyo meningkat selama tiga bulan berturut-turut pada bulan Juli, memperkuat taruhan akan kemungkinan kenaikan suku bunga ketika dewan kebijakan bank sentral bertemu pekan depan.
Cerita berlanjut
“Untuk benar-benar turun di bawah 150, kita perlu Fed benar-benar memberikan, atau melihat lebih banyak penjualan obligasi asing oleh institusi Jepang,” kata Tim Baker, Kepala Riset Makro untuk Deutsche Bank AG, seperti yang dikutip oleh Bloomberg Television.
Rally yen tetap rapuh, dengan hanya 30% dari pengamat BOJ yang disurvei oleh Bloomberg memprediksi kenaikan, meskipun lebih dari 90% melihatnya sebagai risiko.
Sebuah kembali ke 155,30 per dolar “tidak di luar kemungkinan” menjelang pertemuan BOJ, kata Tony Sycamore, seorang analis di IG Australia Pty. “Namun, setelah itu, segala taruhan dihapus.”
Pertumbuhan Berakselerasi
Imbal hasil AS 10 tahun sedikit berubah dalam perdagangan Asia setelah turun empat basis poin pada Kamis ketika Treasuries naik. Kenaikan utang pemerintah AS datang saat para trader menimbang tanda-tanda ekonomi AS yang tangguh terhadap desakan untuk pemotongan suku bunga yang lebih cepat dari Federal Reserve. Pasar swap saat ini memasukkan pemotongan suku bunga pertama pada bulan September.
Pada Kamis, S&P 500 turun 0,5% sementara Nasdaq 100 turun 1,1% saat raksasa teknologi seperti Nvidia Corp. dan Microsoft Corp. merosot. Saham-saham kecil tampil lebih baik sebagai tanda lebih banyak investor mempersiapkan diri untuk pemotongan suku bunga yang akan mendukung ekonomi secara lebih luas.
Pertumbuhan ekonomi berakselerasi lebih dari perkiraan di kuartal kedua, menggambarkan permintaan yang tetap stabil di bawah beban biaya pinjaman yang lebih tinggi. Ukuran yang sangat diperhatikan dari inflasi yang mendasar naik 2,9%, melonggar dari kuartal pertama tetapi masih di atas perkiraan.
Pertumbuhan GDP yang kuat di AS “baik untuk saham non-teknologi,” kata Hamza Ayub, direktur eksekutif dan manajer portofolio di Farro Capital kepada Bloomberg TV. “Jika tetap kuat kita akan terus melihat peningkatan dalam kesebaran pasar.”
AS akan mengakhiri minggu ini dengan data PCE bulanan, titik data besar terakhir sebelum pertemuan Fed pekan depan. Angka inti diperkirakan akan melambat mendekati target 2% bank sentral dalam basis tahunan tiga bulan.
“Setelah kejutan naik semalam dalam pengukur harga deflator GDP, ada kekhawatiran tentang risiko ke atas untuk perkiraan konsensus saat ini untuk Indeks PCE,” kata Kyle Rodda, seorang analis pasar senior di Capital.Com. “Meskipun kejutan ke atas yang sedang tidak akan menghentikan jalannya kembali ke target inflasi, itu bisa mempengaruhi waktu yang diharapkan dari pemotongan pertama dan jumlah pemotongan yang bisa terjadi dalam enam bulan mendatang.”
Dalam berita perusahaan, pendapatan Mercedes-Benz Group AG anjlok 19% di kuartal kedua karena penjualan mobil listrik penumpangnya turun tajam dan permintaan di China melemah. Sementara itu, Eni SpA meningkatkan panduan laba tahun penuhnya karena laba kuartal kedua lebih baik dari yang diharapkan.
Dalam komoditas, West Texas Intermediate memangkas keuntungan awal meskipun menuju hari ketiga kenaikan berturut-turut. Emas melonjak.
Beberapa pergerakan utama di pasar:
Saham
Futures S&P 500 naik 0,4% pada pukul 14:47 waktu Tokyo
Futures Nasdaq 100 naik 0,5%
Topix Jepang sedikit berubah
S&P/ASX 200 Australia naik 0,8%
Hang Seng Hong Kong naik 0,2%
Shanghai Composite turun 0,2%
Futures Euro Stoxx 50 sedikit berubah
Mata Uang
Indeks Dolar Bloomberg sedikit berubah
Euro naik 0,1% menjadi $1,0858
Yen Jepang naik 0,2% menjadi 153,70 per dolar
Yuan offsho…