HOUSTON – Forum Energy Technologies, Inc. (NYSE: FET), sebuah perusahaan manufaktur global yang melayani industri minyak, gas, industri, dan energi terbarukan, telah meluncurkan penawaran swasta sebesar $100 juta dalam obligasi yang dijamin senior. Obligasi lima tahun tersebut merupakan bagian dari langkah strategis untuk mengelola utang perusahaan dengan menebus semua 9.000% Convertible Senior Secured Notes yang jatuh tempo pada tahun 2025 dan melunasi pinjaman di bawah pinjaman jangka penjual terkait akuisisi Variperm Energy Services.
Penawaran ini didukung, yang biasanya menunjukkan bahwa penerbit telah mengatur pihak untuk membeli saham yang tidak terjual. Namun, surat-surat berharga tersebut belum terdaftar di bawah Undang-Undang Sekuritas tahun 1933 atau undang-undang sekuritas negara bagian manapun, dan hanya akan tersedia untuk orang non-U.S. di luar Amerika Serikat berdasarkan Regulasi S dari Undang-Undang Sekuritas.
FET telah menjelaskan bahwa pengumuman ini bukanlah pemberitahuan penebusan untuk 2025 Notes maupun pemberitahuan pelunasan untuk Seller Term Loan. Siaran pers juga menyebutkan bahwa surat-surat berharga tersebut tidak boleh dijual di negara bagian mana pun di mana tawaran, permintaan, atau penjualan semacam itu akan melanggar hukum dan bukanlah tawaran untuk menjual atau ajakan untuk membeli surat-surat berharga.
Tindakan keuangan ini merupakan bagian dari upaya lebih luas FET untuk menyederhanakan struktur keuangannya dan mengurangi utang bunga tinggi. Strategi perusahaan mencakup penggunaan hasil bersih dari penawaran obligasi bersama dengan kas yang tersedia untuk mengatasi kewajiban utang saat ini.
Informasi mengenai penawaran ini didasarkan pada pernyataan siaran pers dari Forum Energy Technologies. Perusahaan yang berpusat di Houston, Texas, menekankan komitmennya untuk meningkatkan keselamatan, efisiensi, dan keberlanjutan lingkungan dalam operasinya.
Investor diingatkan bahwa pernyataan dalam siaran pers yang bukan merupakan fakta historis, tetapi merupakan pernyataan berwawasan ke depan, melibatkan risiko, ketidakpastian, dan asumsi yang dapat menyebabkan hasil aktual berbeda secara material dari yang diproyeksikan atau diimplikasikan dalam pernyataan tersebut. Forum Energy Technologies tidak memberikan panduan mengenai hasil potensial dari penawaran atau dampaknya pada posisi keuangan perusahaan.
Dalam berita lainnya, Forum Energy Technologies (FET) telah menunjukkan performa yang kuat pada kuartal kedua tahun 2024, melebihi ekspektasi arus kas bebas dan kemudian menaikkan panduan tahun penuhnya. FET terus memperbaiki neraca keuangannya, menebus sebagian besar catatan 2025 dan berencana untuk melunasi sisa saldo dalam tahun ini. Strategi pertumbuhannya, yang mencakup pengembangan produk baru dan memperluas kehadirannya di pasar internasional, telah menghasilkan peningkatan penjualan di luar AS, yang sekarang menyumbang separuh dari total penjualan.
Meskipun proyeksi pasar AS yang suram, model bisnis ringan modal dan efisiensi operasional FET telah berkontribusi pada revisi naik perkiraan arus kas bebas. Perusahaan juga sedang menjelajahi opsi untuk refinansir utangnya, mempercepat rencananya untuk mengembalikan uang kepada pemegang saham. Pembelian Variperm telah memberikan kontribusi pada peningkatan EBITDA dan margin, meskipun ada penurunan EBITDA segmen akibat penurunan pendapatan dan campuran produk yang tidak menguntungkan. Analis dari Neal Lux telah mendiskusikan sinergi pendapatan potensial dari akuisisi terbaru dan prospek yang tetap tidak berubah untuk pengembangan minyak pasir. Selain itu, Lyle Williams telah menyatakan optimisme mengenai pasar Timur Tengah dan lepas pantai, mencatat peningkatan pesanan wellhead subsea.
Wawasan InvestingPro
Langkah terbaru Forum Energy Technologies untuk meluncurkan penawaran obligasi senior yang dijamin sebesar $100 juta sejalan dengan posisi keuangannya saat ini dan valuasi pasar. Menurut data InvestingPro, kapitalisasi pasar FET mencapai $187,82 juta, menunjukkan bahwa penawaran obligasi ini merupakan manuver keuangan yang signifikan relatif terhadap ukuran perusahaan.
Pendapatan perusahaan selama dua belas bulan terakhir hingga Q2 2023 adalah $772,06 juta, dengan pertumbuhan pendapatan per kuartal sebesar 10,66% pada Q2 2023. Pola pertumbuhan ini menunjukkan bahwa FET sedang aktif mencari cara untuk mengoptimalkan struktur modalnya untuk mendukung operasi yang berkelanjutan dan potensi ekspansi.
Tip InvestingPro menyoroti bahwa laba FET telah bergejolak dalam beberapa tahun terakhir. Volatilitas ini mungkin menjelaskan keputusan strategis perusahaan untuk refinansir utangnya, potensial mencari syarat yang lebih menguntungkan untuk menstabilkan posisi keuangannya. Penawaran obligasi ini dapat memberikan FET fleksibilitas keuangan yang lebih baik, terutama mengingat rasio P/E negatifnya sebesar -11,2, yang menunjukkan tantangan profitabilitas baru-baru ini.
Tip InvestingPro lain yang relevan mencatat bahwa FET diperdagangkan dengan rasio Price to Book yang rendah sebesar 0,42. Hal ini menunjukkan bahwa pasar menilai perusahaan di bawah nilai bukunya, yang bisa menjadi faktor dalam keputusan perusahaan untuk mengumpulkan modal melalui obligasi daripada ekuitas.
Bagi investor yang mencari analisis yang lebih komprehensif, InvestingPro menawarkan tips dan wawasan tambahan yang dapat memberikan pemahaman yang lebih mendalam mengenai strategi keuangan FET dan posisi pasarannya.
Artikel ini dihasilkan dengan dukungan AI dan ditinjau oleh seorang editor. Untuk informasi lebih lanjut, lihat T&C kami.