Pada Jumat, Evercore ISI memperbarui pandangannya tentang Teradyne (NASDAQ:), menurunkan target harga menjadi $135 dari sebelumnya $145, sambil tetap mempertahankan peringkat Outperform pada saham tersebut. Penyesuaian tersebut mengikuti laporan pendapatan Teradyne untuk kuartal September, yang melampaui ekspektasi karena pendapatan yang lebih tinggi dan margin yang meningkat.
Kesuksesan ini dikaitkan dengan kinerja yang kuat di segmen High Bandwidth Memory (HBM) dan Compute, yang mencakup pendapatan silikon kustom dan jaringan.
Proyeksi pendapatan perusahaan untuk kuartal Desember berjalan lancar, dengan perkiraan laba per saham (EPS) yang diantisipasi lebih tinggi karena margin yang lebih baik dari yang diharapkan. Evercore ISI kemudian meningkatkan proyeksi pertumbuhan pendapatan 2024 untuk Teradyne menjadi 5% year-over-year, revisi dari proyeksi sebelumnya yang hanya pertumbuhan digit tunggal. Peningkatan ini sebagian besar didorong oleh kekuatan HBM dan pengujian jaringan yang didorong AI.
Selain dari proyeksi pertumbuhan pendapatan, Evercore ISI telah meningkatkan perkiraan Total Alamat Pasar (TAM) System-on-Chip (SOC) 2024 untuk Teradyne menjadi $4,2 miliar, naik dari perkiraan sebelumnya sebesar $3,9 miliar.
Penyesuaian ini mencerminkan kenaikan TAM segmen Compute sebesar $200 juta menjadi $1,8 miliar, peningkatan TAM segmen Industrial sebesar $100 juta menjadi $400 juta, dan pertumbuhan TAM segmen Memory sebesar $150 juta menjadi $1,4 miliar.
Target harga yang direvisi dan peringkat Outperform yang dipertahankan menunjukkan bahwa Evercore ISI terus melihat Teradyne secara positif, meskipun penyesuaian pada target harga. Kinerja kuat Teradyne di area teknologi kunci tampaknya mendorong prospek pertumbuhan perusahaan dan potensi pasar seperti yang tercermin dalam metrik keuangan yang diperbarui dan perkiraan ukuran pasar.
Dalam berita terbaru lainnya, Teradyne Incorporated melaporkan hasil kuartal ketiga yang kuat, dengan penjualan melampaui panduan sebesar $737 juta dan laba per saham non-GAAP sebesar $0,90. Segmen Semi-Test perusahaan menunjukkan kekuatan, terutama dalam bisnis Memory Test, dan proyeksi Total Alamat Pasar 2024 untuk segmen SoC telah ditingkatkan menjadi $1,8 miliar, dengan Memory sebesar $1,4 miliar.
Meskipun terjadi penurunan pendapatan pengujian nirkabel dan pasar memori keseluruhan yang lemah, perusahaan mengharapkan bisnis Robotik akan tumbuh 50% secara berurutan pada kuartal keempat 2024.
CEO Greg Smith dan CFO Sanjay Mehta memimpin panggilan pendapatan, memberikan wawasan tentang kinerja keuangan Teradyne dan prospek pasar. Mereka menyoroti pendapatan robotika yang stabil dan revisi ke atas Total Alamat Pasar Peralatan Uji Otomatis semikonduktor untuk 2024. Penjualan kuartal keempat diproyeksikan antara $710 juta dan $760 juta, dengan laba per saham non-GAAP antara $0,80 dan $0,97.
Ini adalah perkembangan terbaru untuk Teradyne, yang telah melihat pendapatan rekor dalam bisnis Memory Test karena permintaan tinggi untuk HBM DRAM. Investasi ekuitas perusahaan di Technoprobe juga berkontribusi terhadap hasil keuangan. Menyikapi masa depan, Smith menyebutkan pertumbuhan penjualan yang diproyeksikan sebesar 20% hingga 25% untuk tahun 2025, dengan mengutip permintaan yang berkembang dalam AI Compute dan pasar Tiongkok.
Wawasan InvestingPro
Kinerja terbaru Teradyne dan pandangan terbaru Evercore ISI didukung lebih lanjut oleh data real-time dari InvestingPro. Kapitalisasi pasar perusahaan saat ini sebesar $18,07 miliar, mencerminkan kehadirannya yang signifikan dalam industri pengujian semikonduktor. Rasio P/E Teradyne sebesar 39,61 menunjukkan bahwa investor bersedia membayar premi untuk pendapatan perusahaan, kemungkinan karena posisinya yang kuat di area pertumbuhan seperti AI-driven HBM dan pengujian jaringan.
Tip InvestingPro menyoroti bahwa Teradyne telah mempertahankan pembayaran dividen selama 11 tahun berturut-turut, menunjukkan stabilitas keuangan. Hal ini sangat berarti mengingat keterlibatan perusahaan dalam sektor teknologi yang berkembang pesat. Selain itu, aset lancar Teradyne melebihi kewajiban jangka pendek, menunjukkan posisi keuangan yang kuat yang sejalan dengan pandangan positif Evercore ISI.
Perlu dicatat bahwa meskipun saham mengalami penurunan selama seminggu terakhir, dengan total return harga 1 minggu sebesar -12,15%, Teradyne masih mencatatkan return sebesar 26,47% selama setahun terakhir. Volatilitas ini mungkin menjadi peluang bagi investor, karena salah satu Tip InvestingPro menyarankan bahwa saham tersebut bisa berada di wilayah oversold berdasarkan RSI-nya.
Bagi pembaca yang tertarik untuk analisis lebih mendalam, InvestingPro menawarkan 15 tips tambahan untuk Teradyne, memberikan pandangan komprehensif tentang kesehatan keuangan dan posisi pasar perusahaan.
Artikel ini dibuat dengan dukungan AI dan ditinjau oleh seorang editor. Untuk informasi lebih lanjut, lihat T&C kami.