Tidak banyak perusahaan yang bisa berbangga mencapai valuasi miliar dolar yang sepenuhnya dibangun dari roti, donat, dan kue-kue—tapi perusahaan asal Spanyol, Europastry, tentu bisa.
Perusahaan ini, yang menyuplai produk rotinya ke Starbucks, Pret A Manger, dan Dunkin’ Donuts, akan segera meluncurkan IPO-nya minggu ini.
Penawaran saham ini akan memvalasi perusahaan senilai €1.5 miliar, menandai pencapaian penting bagi Europastry, yang berakar lebih dari 150 tahun lamanya.
Keluarga Gallés di balik pemasok roti internasional ini juga akan mendapatkan keuntungan besar dari IPO ini, dengan mendapatkan setidaknya €825 juta menurut Bloomberg. Bergantung pada seberapa suksesnya penawaran saham publik ini, dinasti yang telah mengendalikan bisnis ini selama tiga generasi bisa menjadi keluarga kaya raya pertama di Spanyol yang berbisnis di bidang roti.
Europastry memiliki omzet bersih sebesar €1.3 miliar tahun lalu, didorong oleh ekspansi global, kesepakatan, dan inovasi konstan di industri pembuatan roti. Perusahaan ini mengakuisisi perusahaan roti beku Belanda awal tahun ini untuk lebih memperkuat posisinya di antara pemasok produk roti.
Bulan lalu, perusahaan ini melaporkan peningkatan pendapatan kuartal kedua secara tahun ke tahun, menempatkannya dalam posisi “yang sangat baik” untuk masa depan, kata presiden eksekutif Europastry, Jordi Gallés saat itu.
Roti dan Kue Europastry
Penguasaan baking keluarga Gallés sudah ada sebelum identitasnya sebagai Europastry.
Dimulai sebagai toko roti kecil di sebuah kota di luar Barcelona pada tahun 1862. Sekitar satu abad kemudian, Pere Gallés memulai jaringan toko roti dengan bereksperimen dengan roti pre-baked beku. Trik memanggang roti hingga sekitar 80% matang telah diatributkan kepada kesuksesan perusahaan ini saat ini.
Baru pada tahun 1987 bisnis ini mengambil nama Europastry dan mulai mendistribusikan roti dan produk roti ke seluruh dunia.
Perusahaan ini mencetak beberapa kesepakatan berskala besar yang mendorongnya menuju kesuksesan, seperti menyuplai roti ke Olimpiade Barcelona 1992 dan memperkuat ekspansi Starbucks di Spanyol.
Strategi Europastry belakangan ini melibatkan penanaman investasi ke penelitian dan pengembangan untuk merintis resep dan produk baru yang selaras dengan tren makanan yang selalu berubah. Perusahaan ini menambahkan lebih dari 400 produk baru ke portofolionya tahun lalu dan telah menjadikan dirinya sebagai perusahaan yang lebih berorientasi teknologi daripada yang diharapkan dari bisnis roti tradisional.
Bisnisnya jauh lebih besar di Eropa dengan penjualan senilai $1.1 miliar, dibandingkan dengan di bagian lain dunia (penjualan $325 juta), menurut laporan tahunan terbaru Europastry.
Memenuhi Janji IPO
Ini bukan akan menjadi percobaan pertama Europastry dalam penawaran saham publik—mereka sudah mencoba hal yang sama pada tahun 2007, 2019, dan lagi, pada tahun 2023.
Tapi kali ini, ketika perusahaan ini mencoba untuk melistingkan sahamnya secara bersamaan di bursa saham Barcelona, Madrid, Bilbao, dan Valencia, hal-hal bisa berbeda.
Spanyol telah memiliki IPO-ipo blockbuster lain dalam ingatan baru, termasuk dari raksasa kosmetik Puig awal tahun ini.
Dana yang dikumpulkan Europastry dari IPO ini akan digunakan untuk mengurangi utang perusahaan dan melanjutkan investasinya melalui merger dan akuisisi, kata juru bicara perusahaan kepada Fortune.
Jordi Gallés, cucu Pere Gallés dan satu-satunya anggota keluarga dengan peran manajemen di Europastry sekarang, akan tetap memegang saham pengendali sebesar 62.2% setelah listing.
Perusahaan ini telah mengalami pertumbuhan yang sangat stabil selama satu dekade terakhir—kecuali tahun pandemi. Namun, mereka masih harus membuktikan kepada para investor bagaimana mereka akan menjaga pertumbuhan mereka melalui kroasan, roti loyang, dan adonan pizza.