Unlock the Editor’s Digest secara gratis
Roula Khalaf, Editor of the FT, memilih cerita favoritnya dalam buletin mingguan ini.
Grup ekuitas swasta Eropa, EQT, sedang dalam pembicaraan lanjutan untuk membeli perusahaan layanan video game Keywords Studios seharga £2.2 miliar, dalam kemungkinan pengambilalihan terbaru dari perusahaan yang terdaftar di London.
EQT sedang bernegosiasi mengenai tawaran tunai sebesar £25.5 per saham. Mereka sudah membuat empat proposal tanpa diundang untuk bisnis tersebut, yang semuanya ditolak oleh dewan, menurut pernyataan dari Keywords.
Tawaran EQT merupakan premi lebih dari 70 persen dari nilai saham pada penutupan perdagangan pada hari Jumat.
Proposal terbaru ini adalah “kenaikan yang signifikan” dari tawaran awal dan dewan Keywords Studios “akan cenderung merekomendasikannya” kepada pemegang saham jika tawaran yang kuat diajukan, kata perusahaan tersebut.
Saham Keywords Studios yang berbasis di Dublin naik 5 persen dalam perdagangan Jumat untuk ditutup pada £14.70 per saham.
Dewan perusahaan mengatakan bahwa mereka tetap yakin dengan rencana pertumbuhan mereka termasuk ekspansi melalui akuisisi, dan EQT mendukung strateginya.
Keywords Studios, yang terdaftar di pasar Aim junior London, didirikan pada tahun 1998 dan memiliki lebih dari 13.000 karyawan di 26 negara. Perusahaan ini menyediakan layanan mulai dari seni game hingga pemasaran dan pengujian.
Klien-kliennya termasuk Activision Blizzard, Electronic Arts, dan Tencent, dan perusahaan ini telah bekerja pada game-game seperti Fortnite dan League of Legends.
Perusahaan ini go public pada tahun 2013 dengan valuasi pasar kurang dari £50 juta.
Baru-baru ini, harga sahamnya telah turun lebih dari setengah dari puncaknya pada September 2021, karena investor khawatir tentang potensi beberapa layanannya, seperti terjemahan, dapat digantikan oleh kecerdasan buatan.
Perusahaan tersebut melaporkan pendapatan rekor sebesar €780 juta pada tahun 2023 — naik 13 persen dibanding tahun sebelumnya — sementara laba sebelum pajak turun 49 persen menjadi €35 juta. Mereka juga menyediakan layanan untuk produksi film dan televisi dan menyalahkan mogok penulis AS atas €20 juta pendapatan yang hilang pada paruh kedua tahun lalu.
EQT dari Swedia termasuk salah satu firma investasi swasta terbesar dan sebelumnya telah membeli perusahaan-perusahaan yang terdaftar di UK seperti perusahaan farmasi veteriner Dechra. Grup ini memiliki aset senilai €242 miliar di bawah manajemennya.
Pembicaraan antara EQT dan Keywords terjadi saat minat pengambilalihan terhadap perusahaan-perusahaan yang terdaftar di UK mencapai level tertinggi sejak 2018, didorong oleh harga saham yang rendah yang menarik investor asing.
Pada bulan April, firma ekuitas swasta AS, Thoma Bravo, setuju untuk membeli perusahaan keamanan cyber yang terdaftar di UK, Darktrace, dalam kesepakatan senilai £4.3 miliar.
Menurut aturan pengambilalihan UK, EQT memiliki waktu hingga 15 Juni untuk membuat tawaran yang kuat atau mundur.