Sebuah ETF baru mencoba untuk mendapatkan keuntungan di ruang dana munisipal.
Joanna Gallegos dari BondBloxx berada di balik IR+M Tax-Aware Short Duration ETF (TAXX) – yang diluncurkan kurang dari sebulan yang lalu.
“Ketika Anda memikirkan portofolio obligasi munisipal, Anda benar-benar ingin orang untuk melihat melampaui mereka dan mencari nilai relatif dari pendapatan setelah pajak,” kata rekan pendiri dan COO perusahaan tersebut kepada “ETF Edge” CNBC pada hari Senin.
Gallegos melihat ETF obligasi munisipal yang dikelola secara aktif sebagai peluang penghasilan dalam lingkungan suku bunga tinggi. Dia mengharapkan hasil yang sehat bahkan jika Federal Reserve mulai memangkas suku bunga tahun ini.
Menurut situs web BondBloxx, hampir 62% dari kepemilikan TAXX berada dalam obligasi munisipal. Lima kepemilikan muni terbesar menurut negara hingga hari Kamis adalah Illinois, Pennsylvania, New Jersey, New York, dan Alabama.
ETF ini juga mencakup paparan obligasi korporat dan yang diproteksi. Perusahaan menyatakan pendekatan campuran obligasi dana tersebut mempersembahkan “peluang yang lebih luas” untuk meningkatkan total pengembalian setelah pajak. FactSet menggambarkan dana tersebut sebagai “efisien pajak” – seimbang antara peluang pendapatan setelah pajak yang kuat dengan modal yang terjaga melalui sekuritas pendapatan tetap jangka pendek munisipal dan berpajak.
“Saat ini, hasil setara pajak portofolio berada di dekat 6%. Sekitar 5,88 saat Anda melihatnya,” kata Gallegos. “Ini adalah tahun yang tepat untuk memikirkan tentang pajak.”
Hingga hari Jumat, TAXX turun 0,2% sejak tanggal peluncurannya pada 14 Maret.
Disclaimer