Buka newsletter White House Watch secara gratis
Panduan Anda tentang apa arti pemilihan presiden AS 2024 bagi Washington dan dunia
Perusahaan miliarder Michael Platt, BlueCrest Capital Management, telah berhasil mendapatkan hampir 15 persen sejauh ini tahun ini setelah melakukan serangkaian taruhan di pasar mata uang dan obligasi, unggul dari beberapa pesaing terkemuka lainnya.
Hedge fund yang berubah menjadi family office ini mendapatkan sebagian besar uangnya dengan bertaruh pada pembalikan suku bunga AS, dolar, poundsterling, dan saham AI, menurut seseorang yang akrab dengan masalah tersebut.
Kantor keluarga sekarang memiliki sekitar 140 tim perdagangan, menurut orang tersebut.
Investor telah mengalami awal tahun yang liar pada 2025 ketika Presiden Donald Trump dua kali mengancam akan memberlakukan tarif meluas kepada mitra dagang AS sebelum memberi kelonggaran pada menit terakhir.
Para investor memulai tahun dengan optimis tentang ekonomi AS, pemecatan di sektor publik, pengetatan imigrasi, dan dampak perang dagang yang ditunda-tunda oleh Trump telah meredam kepercayaan konsumen.
Dolar melemah tahun ini, membalik reli yang dipicu oleh kemenangan pemilihan Trump, sementara S&P 500 di bawah kinerja indeks di Eropa.
Lingkungan pasar yang sangat fluktuatif telah menciptakan peluang dan celah bagi hedge fund, dengan beberapa pesaing mengalami awal tahun yang sulit.
Hedge fund multi-manager Millennium dan Citadel turun sekitar 0,8 dan 0,3 persen masing-masing hingga akhir Februari, sementara Balyasny naik 3,5 persen.
Dana induk perusahaan hedge fund makro Brevan Howard turun 4,45 persen, sementara dana Alpha Strategies-nya naik 2,25 persen.
Perusahaan-perusahaan hedge fund tersebut menolak untuk memberikan komentar.
BlueCrest dulunya adalah salah satu hedge fund terbesar di dunia, tetapi setelah periode kinerja buruk dan penarikan investor pada awal tahun 2010-an, Platt mengembalikan modal kepada investor dan memutuskan untuk mengonversi perusahaan menjadi kantor keluarga pada tahun 2015.
Pada saat itu, Platt mengatakan bahwa dia dapat menggunakan lebih banyak leverage di bawah struktur baru untuk meningkatkan pengembalian sambil tetap membayar bagi hasil besar kepada para trader. Sejak saat itu, perusahaan sering mencatatkan keuntungan besar.
BlueCrest memiliki struktur yang mirip dengan perusahaan multi-manager seperti Citadel dan Millennium, dengan tim perdagangan independen di berbagai kelas aset dan diawasi oleh Platt.
Selain obligasi dan mata uang, BlueCrest berdagang komoditas dan memiliki strategi sistematis yang melibatkan komputer melakukan taruhan di pasar menggunakan sejumlah besar data.
BlueCrest menolak untuk memberikan komentar.