Oleh Wayne Cole dan Medha Singh
(Reuters) -Dolar mundur dari level tertinggi dua tahun pada hari Senin, mengikuti penurunan tajam dalam imbal hasil Surat Utang Amerika Serikat karena kepercayaan bahwa pilihan Donald Trump untuk Menteri Keuangan AS berikutnya akan mendorong disiplin fiskal lebih dari yang diharapkan oleh para investor.
Euro naik 0,85% menjadi $1,0506, pulih dari penurunan pada hari Jumat ke harga terendahnya terhadap dolar sejak 30 November 2022. Terhadap yen Jepang, dolar melemah 0,58% menjadi 153,85 yen.
Imbal hasil Surat Utang 10-tahun turun lebih dari 11 basis poin menjadi di bawah 4,3% karena pilihan Presiden terpilih Trump untuk pengelola dana Scott Bessent, yang diumumkan pada Jumat malam, disambut baik oleh pasar obligasi sebagai seorang ahli lama Wall Street dan konservatif fiskal. Imbal hasil Surat Utang 2-tahun juga turun.
Namun, Bessent juga secara terbuka mendukung dolar yang kuat dan mendukung tarif, menunjukkan bahwa penarikan kembali dalam mata uang tersebut mungkin hanya sementara.
“Saya pikir ini adalah respons yang berlebihan. Kita masih belum tahu seberapa besar kekuasaan yang akan ada di Gedung Putih dan seberapa besar kekuasaan yang akan diberikan kepada kabinet,” kata Marc Chandler, kepala strategist pasar di Bannockburn Global Forex di New York.
“Saya rasa kita masih belum tahu banyak hal yang tidak kita ketahui pada hari Jumat. Saya pikir ini lebih tentang posisi pasar daripada kebijakan pemerintahan baru,” tambah Chandler.
Indeks Dolar yang mengukur dolar terhadap sekeranjang enam mata uang saingan, termasuk yen dan euro, turun 0,16% menjadi 106,76, turun lebih dari 1% dari level tertinggi dua tahunnya di 108,09 pada hari Jumat.
Perdagangan tipis menjelang libur Thanksgiving AS pada hari Kamis, dan Jumat, yang banyak diambil cuti oleh banyak orang di pasar. Data utama satu-satunya yang akan dirilis pekan ini adalah pada hari Rabu, dengan pembacaan kedua PDB AS kuartal ketiga dan indeks harga Pengeluaran Pribadi Oktober.
Dolar telah naik selama delapan minggu berturut-turut dengan banyak indikator teknis menunjukkan kondisi kelebihan beli pada taruhan bahwa kebijakan Trump akan memicu inflasi dan lebih lanjut mendukung dolar.
“Harga berbagai aset AS dipacu dengan sangat agresif ke arah satu arah selama tiga minggu,” kata Geoff Yu, strategis makro senior di BNY. “Pasar mungkin perlu mengambil napas ketika saatnya untuk posisi dolar mereka.”
PERKIRAAN SUKU BUNGA DIVERGEN
Mata uang tunggal zona euro mengalami tekanan pada hari Jumat karena survei manufaktur Eropa (PMI) menunjukkan kelemahan secara umum, sementara survei AS mengejutkan dari sisi yang tinggi.
Kontras tersebut membuat imbal hasil obligasi Eropa turun tajam, memperbesar kesenjangan dengan imbal hasil Surat Utang untuk keuntungan dolar. Pasar juga memperhitungkan pelonggaran yang lebih agresif dari Bank Sentral Eropa, dengan probabilitas pemotongan suku bunga setengah poin pada Desember meningkat menjadi sekitar 40%.
Pada saat yang sama, futures membatalkan peluang pemotongan suku bunga seperempat poin dari Federal Reserve pada Desember menjadi 51%, dari 75% sebulan yang lalu, menurut Alat Pantau Fed Grup CME (NASDAQ:).
Pasar sekarang memperkirakan sekitar 150 basis poin pelonggaran ECB pada akhir tahun depan, dibandingkan dengan sekitar 70 basis poin dari Fed.
Menit pertemuan terakhir Fed dijadwalkan pada hari Selasa dan akan memberikan petunjuk lebih lanjut tentang pemikiran bank sentral AS di balik langkah-langkah kebijakan yang telah dilakukan.
Juga dijadwalkan pekan ini adalah data inflasi AS dan UE, yang akan lebih merinci pandangan tentang suku bunga.
Sterling menguat 0,44% menjadi $1,2586 setelah mencapai level terendah enam minggu pada hari Jumat di $1,2484.
Di dunia kripto, bitcoin diperdagangkan pada $96.493,00, mengkonsolidasikan kenaikan minggu lalu ke level tertinggi sepanjang masa $99.830, setelah mengalami aksi ambil untung menjelang level simbolis $100.000.
telah naik lebih dari 40% sejak pemilihan AS awal bulan ini atas ekspektasi bahwa Trump akan melonggarkan regulasi untuk mata uang kripto.”