Indeks dolar (DXY00) hari ini turun -0,19% ke level terendah 1 minggu. Penutupan pemerintah AS hari ini membuat dolar lebih lemah. Dolar juga turun karena data tenaga kerja AS yang lemah, khususnya laporan ADP September yang mengejutkan karena turun untuk bulan kedua berturut-turut. Berita buruk tentang tenaga kerja ini juga meningkatkan kemungkinan Fed akan menurunkan suku bunga dalam pertemuan FOMC akhir Oktober menjadi 100% menurut pasar swap, dan ini buruk untuk dolar. Namun, kerugian dolar dibatasi karena indeks manufaktur ISM September naik lebih dari perkiraan ke level tertinggi 7 bulan.
Data ADP employment AS untuk September turun tak terduga -32.000, lebih buruk dari perkiraan kenaikan +51.000 dan merupakan penurunan terbesar dalam 2,5 tahun. Data Agustus juga direvisi lebih rendah.
Indeks manufaktur ISM AS September naik +0,4 ke 49,1, lebih kuat dari perkiraan. Tapi sub-indeks harganya turun ke level terendah 8 bulan.
Pasar memperkirakan 100% kemungkinan Fed akan memotong suku bunga -25 bp dalam pertemuan FOMC Oktober.
EUR/USD (^EURUSD) hari ini naik +0,09% ke level tertinggi 1 minggu. Melemahnya dolar hari ini mendukung euro. Revisi ke atas untuk PMI manufaktur Zona Euro juga positif. Selain itu, percepatan inflasi konsumen Zona Euro dalam laporan CPI September membuat kebijakan ECB lebih hawkish dan mendukung euro.
Euro juga didukung karena perbedaan kebijakan bank sentral. Pasar melihat ECB sudah selesai memotong suku bunganya, sedangkan Fed diperkirakan akan memotong dua kali lagi tahun ini.
PMI manufaktur Zona Euro September direvisi naik menjadi 49,8.
CPI Zona Euro September naik +2,2% y/y, sesuai ekspektasi. CPI intinya tidak berubah di +2,3% y/y.
Swap memperkirakan hanya 1% kemungkinan ECB akan memotong suku bunga dalam rapat kebijakan Oktober.
USD/JPY (^USDJPY) hari ini turun -0,61%. Yen menguat ke level tertinggi 2 minggu karena penutupan pemerintah AS meningkatkan permintaan safe-haven untuk yen. Berita ekonomi Jepang yang positif juga mendukung yen. Yen tambah kuat setelah imbal hasil T-note turun karena laporan ADP AS yang lemah.
Indeks sentimen manufaktur besar Jepang (Tankan) naik menjadi 14.
PMI manufaktur Jepang September direvisi sedikit naik jadi 48,5.
Emas bulan Desember (GCZ25) hari ini naik +0,65%, dan perak bulan Desember (SIZ25) naik +2,61%. Harga logam mulia naik hari ini, dengan emas mencapai rekor kontrak baru dan perak mencapai level tertinggi 14 tahun.
Logam mulia naik karena indeks dolar melemah dan penutupan pemerintah AS meningkatkan permintaan safe-haven. Kenaikan harga dipercepat oleh data tenaga kerja AS yang lemah, yang menurunkan imbal hasil obligasi dan meningkatkan kemungkinan pemotongan suku bunga Fed menjadi 100% – ini faktor positif untuk logam mulia.
Logam mulia terus dapat dukungan safe-haven karena ketidakpastian dari tarif AS, risiko geopolitik, dan ketegangan perdagangan global. Serangan Presiden Trump terhadap independensi Fed juga meningkatkan permintaan emas.
Harga logam mulia juga didukung oleh pembelian dana ke ETF logam mulia. Aset emas di ETF mencapai level tertinggi hampir 3 tahun, dan aset perak di ETF mencapai level tertinggi 3 tahun.
Pada tanggal publikasi, Rich Asplund tidak memiliki posisi di sekuritas mana pun yang disebut dalam artikel ini. Semua informasi dan data dalam artikel ini hanya untuk tujuan informasional. Artikel ini awalnya diterbitkan di Barchart.com.