Indeks dolar (DXY00) hari ini turun -0,17%. Dolar melemah hari ini karena komentar dari Presiden Fed Boston Susan Collins yang mendukung potensi pemotongan suku bunga. Dia bilang, Fed harus hati-hati dan mungkin akan turunkan suku bunga lagi tahun ini. Hal ini meningkatkan ekspektasi bahwa Fed akan memotong suku bunga dalam pertemuan FOMC tanggal 28-29 Oktober. Selain itu, penguatan di pasar saham mengurangi permintaan likuiditas untuk dolar. Dolar sempat pulih dari level terendahnya setelah data manufaktur Empire AS untuk Oktober naik lebih dari perkiraan.
Penutupan pemerintah AS (*shutdown*) yang masih berlangsung memberi dampak negatif untuk dolar. Semakin lama *shutdown* ini berlanjut, semakin besar kemungkinan ekonomi AS akan terganggu, dan ini adalah faktor buruk untuk dolar.
Data survei manufaktur Empire AS untuk Oktober naik +19,4 poin ke level 10,7. Ini lebih kuat dari ekspektasi yang cuma -1,8.
Presiden Fed Boston Susan Collins berkata, “Dengan risiko inflasi yang agak lebih terkendali, tetapi risiko terhadap lapangan kerja yang lebih besar, tampaknya bijaksana untuk menormalkan kebijakan sedikit lagi tahun ini untuk mendukung pasar tenaga kerja.”
Pasar memprediksi kemungkinan sebesar 97% untuk potongan suku bunga -25 bp dalam pertemuan FOMC berikutnya pada 28-29 Oktober.
EUR/USD (^EURUSD) hari ini naik +0,15%. Nilai tukar euro menguat hari ini karena dolar yang lemah. Selain itu, komentar dari anggota Dewan Gubernur ECB, Makhlouf dan Dolenc, yang mendukung suku bunga saat ini juga menguatkan euro. Kenaikan euro semakin cepat karena optimisme bahwa konsesi anggaran yang dibuat oleh Perdana Menteri Prancis Lecornu akan memungkinkannya untuk mengesahkan anggaran dan menghindari mosi tidak percaya pada hari Kamis, sehingga mengembalikan stabilitas politik di Prancis. Namun, kenaikan euro dibatasi setelah data produksi industri Zona Euro bulan Agustus mencatat penurunan terbesar dalam empat bulan.
Ketidakpastian politik di Prancis membatasi kenaikan euro, karena Perdana Menteri Prancis Lecornu mungkin bisa dipaksa turun akibat mosi tidak percaya pada hari Kamis. Pemerintah baru sekarang harus bertahan dari pemungutan suara mosi tidak percaya di Majelis Nasional pada hari Kamis untuk menghindari kebutuhan mengadakan pemilihan umum mendadak.
Produksi industri Zona Euro bulan Agustus turun -1,2% secara bulanan. Ini adalah penurunan terbesar dalam 4 bulan, tapi masih lebih baik dari perkiraan yang -1,6%.
Anggota Dewan Gubernur ECB Makhlouf mengatakan dia lebih khawatir inflasi akan datang di atas target ECB 2% daripada di bawahnya.
Anggota Dewan Gubernur ECB Dolenc mengatakan kebijakan ECB saat ini “tidak menstimulasi tekanan inflasi di satu sisi, sementara tidak menghambat aktivitas ekonomi di sisi lain,” jadi dia tidak melihat alasan untuk mengubah suku bunga bulan ini atau dalam bulan-bulan mendatang.
Swap pasar memprediksi kemungkinan hanya 2% untuk potongan suku bunga -25 bp oleh ECB pada pertemuan kebijakan 30 Oktober.
USD/JPY (^USDJPY) hari ini turun -0,33%. Yen naik ke level tertinggi 1-minggu terhadap dolar hari ini karena eskalasi ketegangan perdagangan AS-China memicu permintaan *safe-haven* untuk yen. Selain itu, penurunan imbal hasil obligasi AS hari ini juga mendukung yen. Kenaikan yen dibatasi setelah data produksi industri Jepang bulan Agustus direvisi lebih rendah. Juga, kenaikan Indeks Saham Nikkei hari ini sebesar +1,75% membatasi permintaan *safe-haaven* untuk yen.
Yen telah berada di bawah tekanan selama seminggu terakhir, karena koalisi pemerintahan Jepang runtuh setelah pembicaraan antara pemimpin LDP Takaichi dan pemimpin Komeito Saito berakhir tanpa kesepakatan. Hal ini membuat Takaichi lebih sulit mendapatkan dukungan yang diperlukan untuk mengesahkan anggaran atau undang-undang penting dan berpotensi menyebabkan pemilihan umum lagi.
Produksi industri Jepang bulan Agustus direvisi ke bawah sebesar -0,3 menjadi -1,5% secara bulanan, dari yang sebelumnya dilaporkan -1,2%. Ini adalah penurunan terbesar dalam 9 bulan.
Emas COMEX Desember (GCZ25) hari ini naik +63,70 (+1,53%), dan perak COMEX Desember (SIZ25) naik +1,033 (+2,04%). Harga emas dan perak naik tajam hari ini, dengan emas Desember mencetak level tertinggi baru untuk kontraknya, dan harga *nearest-futures* (V25) mencapai rekor tertinggi sepanjang masa di $4,210.60 per troy ons.
Eskalasi ketegangan perdagangan AS-China mendukung permintaan *safe-haven* untuk logam mulia. Juga, *shutdown* pemerintah AS yang berlanjut telah memicu permintaan logam ini sebagai *safe haven*. Harga emas tambah menguat karena komentar dari Presiden Fed Boston Susan Collins, yang mengatakan bijaksana bagi Fed untuk memotong suku bunga lebih banyak tahun ini.
Logam mulia terus mendapatkan dukungan *safe-haven* karena ketidakpastian terkait tarif AS, risiko geopolitik, dan gejolak politik di Prancis dan Jepang. Selain itu, serangan Presiden Trump terhadap independensi Fed meningkatkan permintaan untuk emas. Ditambah lagi, berita ekonomi AS yang belakangan lebih lemah dari perkiraan telah mendukung pandangan bahwa Fed akan terus memotong suku bunga, yang merupakan faktor positif untuk logam mulia.
Harga logam mulia terus didukung oleh pembelian dana ke ETF logam mulia. Aset emas di ETF naik ke level tertinggi 3-tahun pada hari Selasa, dan aset perak di ETF naik ke level tertinggi 3,25-tahun pada hari yang sama.
Pada tanggal publikasi, Rich Asplund tidak memiliki (baik secara langsung maupun tidak langsung) posisi dalam sekuritas mana pun yang disebutkan dalam artikel ini. Semua informasi dan data dalam artikel ini hanya untuk tujuan informasional. Artikel ini pertama kali diterbitkan di Barchart.com.