Selama lima tahun terakhir, para investor Advanced Micro Devices (NASDAQ: AMD) telah meraih hasil yang menguntungkan, di mana investasi sebesar $1,000 pada saham tersebut setengah dekade yang lalu kini bernilai hampir $2,200 per tulisan ini.
Namun, untuk memberikan gambaran yang lebih jelas, lonjakan 118% dalam saham AMD dalam lima tahun terakhir lebih rendah dari lonjakan 178% yang dicatat oleh indeks Sektor Semikonduktor PHLX selama periode yang sama. Tahun terakhir ini telah menjadi sulit bagi para investor AMD, karena sahamnya telah kehilangan 41% dari nilainya selama periode ini. Penurunan besar ini dapat diatribusikan kepada ketidakmampuan AMD untuk memanfaatkan permintaan yang meningkat untuk chip kecerdasan buatan (AI), sebuah pasar di mana saingan utama Nvidia telah menduduki posisi dominan.
Namun, hasil terkini AMD telah solid, dan perusahaan ini memiliki lebih dari satu pendorong pertumbuhan yang dapat membantu menghidupkan kembali keberuntungan pasar sahamnya selama lima tahun ke depan. Kita akan melihat lebih dekat pada pendorong pertumbuhan potensial AMD dan memeriksa mengapa mungkin ide bagus untuk membeli dan menahan saham ini selama lima tahun ke depan.
Kinerja keuangan AMD selama lima tahun terakhir telah bervariasi. Sementara pendapatan dan laba perusahaan meningkat pada tahun 2020, 2021, dan 2022 karena penjualan kuat unit pemrosesan pusat (CPU) dan kartu grafis yang digunakan dalam komputer pribadi (PC), pertumbuhan labanya meredup setelah awal yang kuat.
Itu karena permintaan untuk PC menurun setelah penjualan kuat di tahun-tahun pandemi virus corona. AMD tersisa dengan kelebihan stok di tangannya, dan harus menulisnya, menyebabkan penurunan tajam dalam laba perusahaan. Sementara itu, bisnis pusat data perusahaan berada dalam kondisi baik sepanjang periode ini karena terus memperoleh pangsa CPU server dari Intel.
Namun, penjualan konsol game dari Sony dan Microsoft, yang didukung oleh prosesor semi-kustom AMD, mulai matang dan membuat kedua raksasa teknologi itu memesan lebih sedikit. Ditambah dengan kenyataan bahwa AMD jauh tertinggal dari Nvidia dalam pasar kartu grafis game, dengan pangsa hanya 10%; mudah melihat mengapa bisnis game perusahaan ini kesulitan mendapatkan pijakan.
Jadi, kinerja campuran dari berbagai bisnis AMD telah memberatkan kinerja sahamnya selama lima tahun terakhir. Namun, kabar baiknya adalah semua segmen yang dibahas di atas kemungkinan akan menikmati pertumbuhan solid selama lima tahun ke depan, membuka jalan untuk lebih banyak potensi keuntungan dalam saham AMD.
Kinerja AMD dalam lima tahun mendatang akan bergantung pada kesehatan segmen utama seperti game, pusat data, dan PC. Bagian yang baik adalah bahwa semua segmen bisnis ini kemungkinan akan menikmati pertumbuhan sektoral berkat pendorong yang beragam.
Cerita Berlanjut
Misalnya, bisnis game perusahaan, seharusnya mendapat manfaat dari kedatangan konsol game baru dari Microsoft dan Sony. Generasi konsol saat ini sudah mendekati lima tahun. Generasi baru kemungkinan akan tiba dalam dua hingga tiga tahun ke depan karena baik Sony maupun Microsoft telah secara historis merilis generasi konsol baru setiap tujuh hingga delapan tahun.
Kedua Sony dan Microsoft diperkirakan akan merilis konsol generasi berikutnya mereka pada tahun 2026 atau 2027. Hal ini bisa memberikan dorongan bagus bagi bisnis chip semi-kustom AMD karena dilaporkan telah dipilih oleh para pembuat konsol untuk menyediakan prosesor untuk konsol generasi berikutnya mereka.
Pindah dari game ke PC, AMD sudah mulai melihat jejak kuat di pasar ini. Pendapatan segmen klien perusahaan meningkat sebesar 52% pada tahun 2024 menjadi rekor $7.1 miliar, berkat “permintaan kuat untuk prosesor AMD Ryzen di desktop dan mobile.” Prospek pasar PC untuk lima tahun ke depan tampak cerah karena munculnya kecerdasan buatan generatif.
Menurut satu perkiraan, pendapatan pasar PC AI diperkirakan akan melonjak hampir 5x antara 2024 dan 2030. Hal ini menguntungkan prospek jangka panjang AMD, terutama karena perusahaan ini telah memperoleh pangsa pasar prosesor PC yang lebih besar. Perusahaan chip tersebut berakhir 2024 dengan hampir 25% pangsa pasar CPU klien di bawah kendalinya, naik hampir lima poin persentase dari periode tahun sebelumnya, menurut Mercury Research.
Pangsa pendapatannya dari pasar PC klien tumbuh dengan laju yang lebih cepat, melonjak 8.4 poin persentase year over year. Hal ini menunjukkan peningkatan kekuatan harga AMD dalam pasar prosesor PC, karena pangsa pendapatannya meningkat dengan laju yang lebih cepat daripada pangsa unit. Selain itu, tidak mengherankan jika AMD mendapatkan lebih banyak pangsa pasar karena saingan utamanya Intel tidak diharapkan meluncurkan CPU desktop baru hingga tahun depan.
Dengan demikian, panggung tampak telah disiapkan untuk pertumbuhan yang sehat dalam segmen game dan PC AMD selama lima tahun ke depan. Sementara itu, bisnis pusat data perusahaan juga semakin membaik, meskipun berada di bawah bayang-bayang Nvidia dalam pasar GPU AI (unit pemrosesan grafis). Pendapatan pusat data AMD hampir dua kali lipat tahun lalu menjadi rekor $12.6 miliar, didorong oleh penjualan kuat baik CPU server maupun GPU-nya.
Perusahaan menjual setidaknya $5 miliar lebih dari GPU pusat data pada tahun 2024. AMD memperkirakan bahwa bisnis GPU pusat datanya bisa tumbuh menjadi “puluhan miliar, saat kita melalui beberapa tahun ke depan.” Bahkan, AMD bisa mencatat pendapatan yang solid dalam GPU pusat data dalam jangka panjang, meskipun berhasil mendapatkan sebagian kecil pasar ini untuk dirinya sendiri.
Pada akhirnya, dapat disimpulkan bahwa AMD tampak siap untuk pertumbuhan laba yang luar biasa dalam lima tahun ke depan. Itulah mengapa membeli saham ini tampak seperti keputusan yang masuk akal saat ini, terutama mengingat rasio harga/earnings-to-growth (PEG ratio) hanya 0.42 berdasarkan pertumbuhan laba proyeksi lima tahunannya, menurut Yahoo! Finance.
PEG ratio kurang dari 1 berarti bahwa saham tersebut dihargai terlalu rendah mengingat pertumbuhan yang diharapkan akan diberikannya, dan AMD diperdagangkan jauh di bawah ambang batas tersebut. Jadi, para investor yang ingin membeli saham pertumbuhan yang diperdagangkan dengan tingkat yang menarik dapat mempertimbangkan untuk menambahkan AMD ke portofolio mereka. Saham ini tampaknya berada dalam posisi untuk potensi keuntungan jangka panjang yang mengesankan.
Pernah merasa seperti Anda melewatkan kesempatan untuk membeli saham paling sukses? Maka Anda akan ingin mendengar ini.
Pada kesempatan langka, tim ahli analis kami mengeluarkan rekomendasi saham “Double Down” untuk perusahaan yang mereka kira akan segera mengalami lonjakan. Jika Anda khawatir Anda sudah melewatkan kesempatan untuk berinvestasi, sekarang adalah waktu terbaik untuk membeli sebelum terlambat. Dan angka-angkanya berbicara untuk dirinya sendiri:
Nvidia: jika Anda menginvestasikan $1,000 saat kami melipatgandakan pada tahun 2009, Anda akan memiliki $323,920!*
Apple: jika Anda menginvestasikan $1,000 saat kami melipatgandakan pada tahun 2008, Anda akan memiliki $45,851!*
Netflix: jika Anda menginvestasikan $1,000 saat kami melipatgandakan pada tahun 2004, Anda akan memiliki $528,808!*
Saat ini, kami mengeluarkan peringatan “Double Down” untuk tiga perusahaan luar biasa, dan mungkin tidak akan ada kesempatan seperti ini lagi dalam waktu dekat.
Lanjutkan ยป
*Pengembalian Stock Advisor per 24 Februari 2025
Harsh Chauhan tidak memiliki posisi dalam salah satu saham yang disebutkan. The Motley Fool memiliki posisi dalam dan merekomendasikan Advanced Micro Devices, Intel, Microsoft, dan Nvidia. The Motley Fool merekomendasikan opsi berikut: panggilan panjang Januari 2026 $395 pada Microsoft, panggilan pendek Februari 2025 $27 pada Intel, dan panggilan panjang Januari 2026 $405 pada Microsoft. The Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
Dimana Saham AMD Akan Berada dalam 5 Tahun? awalnya diterbitkan oleh The Motley Fool