Dengan sahamnya naik 23% sepanjang tahun ini, Amazon (NASDAQ: AMZN) akhirnya pulih dari penurunan setelah pandemi. Pemulihan ini bergantung pada penyederhanaan bisnis e-commerce dan beralih ke penggerak pertumbuhan baru yang menarik seperti kecerdasan buatan (AI).
Mari kita telusuri bagaimana dinamika ini dapat terus berkembang dalam tiga tahun ke depan.
Amazon yang lebih ramping dan tajam
Meskipun pemutusan hubungan kerja dan pemangkasan biaya dapat menimbulkan perasaan takut bagi manajer menengah dan karyawan yang dapat digantikan, itu bisa menjadi kabar baik bagi investor yang menginginkan perusahaan yang lebih efisien dan menguntungkan. Bagi Amazon, upaya kontroversial ini memberikan hasil yang besar.
Pendapatan kuartal pertama perusahaan meningkat 13% secara tahunan menjadi $143,3 miliar, tetapi pendapatan operasional melonjak lebih dari 200% menjadi $15,3 miliar. Banyak dari perbaikan ini berasal dari mengungkap efisiensi dalam e-commerce Amerika Utara dan internasional, yang sebelumnya menderita dari margin yang lemah karena ekspansi berlebihan di era pandemi di bawah mantan CEO Amazon, Jeff Bezos.
CEO baru, Andy Jassy, secara ekstensif memotong biaya. Dia juga tidak hanya mengejar keuntungan jangka pendek.
Dan Jassy memfokuskan kembali perusahaan pada apa yang pada awalnya membuatnya begitu sukses: pengalaman pelanggan. Pada kuartal pertama, Amazon mencapai kecepatan pengiriman tercepat sepanjang sejarahnya, dengan hampir 60% pesanan anggota Prime tiba dalam dua hari di 60 kota metropolitan terbesar negara tersebut.
Dan di kota-kota internasional besar termasuk London, Tokyo, dan Toronto, tiga dari empat item tiba dalam dua hari.
Investor tidak boleh mengharapkan bisnis e-commerce besar untuk menjadi penggerak pertumbuhan besar dalam tiga tahun ke depan. Tetapi perusahaan dapat memanfaatkan skala dan efisiensi operasionalnya untuk mempertahankan posisi dominannya, menjaga kepuasan pelanggan sambil memberikan keuntungan yang dapat diandalkan bagi investor.
Penggerak pertumbuhan menengah
Dalam tiga tahun ke depan, prospek perusahaan akan bergantung pada seberapa baik mereka dapat memonetisasi kecerdasan buatan generatif (AI). Mereka telah mengembangkan model bisnis picks-and-shovels yang menyediakan daya komputasi dan model-model dasar bagi klien Amazon Web Services (AWS) untuk membangun aplikasi yang menghadap konsumen.
Penjualan AWS kuartal pertama melonjak 17% secara tahunan menjadi $25 miliar. Dan segmen komputasi awan terus memberikan kontribusi yang besar terhadap pendapatan operasional Amazon, dengan $9,4 miliar dari $15,3 miliar (63%) yang dihasilkan dalam periode tersebut.
Layanan AI baru seperti Amazon Bedrock – yang memungkinkan klien AWS membangun aplikasi AI yang menghadap konsumen menggunakan model-model dasar yang disediakan – akan membantu mendorong pertumbuhan yang berkelanjutan.
Perusahaan juga mengintegrasikan AI ke aspek lain dari bisnisnya, termasuk layanan pelanggan; generasi gambar untuk iklan; dan asisten virtual Alexa, yang direncanakan akan diperbarui dengan fitur-fitur AI dan dirilis kembali tahun ini dengan biaya langganan bulanan. Tidak satu pun dari upaya ini akan memiliki dampak besar sendirian, tetapi mereka bisa menciptakan efek roda gila, dengan banyak kemenangan kecil saling bertumpuk untuk menghasilkan momentum yang signifikan.
Apakah saham Amazon layak dibeli?
Dengan rasio harga-keuntungan (P/E) ke depan sebesar 40, saham Amazon lebih mahal dari rata-rata Nasdaq 100 sebesar 31, yang merupakan premi besar untuk membayar perusahaan yang sudah matang dan tidak lagi cepat memperluas bisnisnya.
Namun demikian, pemangkasan biaya yang terus berlanjut oleh Amazon dapat mengarah pada peningkatan profitabilitas yang berkelanjutan, bahkan ketika pertumbuhan penjualan e-commerce melambat. Divisi komputasi awan perusahaan, AWS, juga tetap menjadi peluang yang menarik untuk ekspansi marjin tinggi. Dengan demikian, saham terlihat mampu mengungguli pasar dalam tiga tahun ke depan.
Apakah Anda harus berinvestasi $1.000 pada saham Amazon sekarang?
Sebelum Anda membeli saham Amazon, pertimbangkan hal ini:
Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru saja mengidentifikasi apa yang mereka yakini sebagai 10 saham terbaik bagi investor untuk dibeli sekarang… dan Amazon bukan salah satunya. 10 saham yang masuk dalam daftar tersebut bisa menghasilkan keuntungan besar dalam beberapa tahun mendatang.
Bayangkan ketika Nvidia masuk dalam daftar ini pada 15 April 2005… jika Anda berinvestasi $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $808.105!*
Stock Advisor memberikan para investor panduan yang mudah diikuti untuk sukses, termasuk bimbingan dalam membangun portofolio, pembaruan reguler dari para analis, dan dua rekomendasi saham baru setiap bulan. Layanan Stock Advisor telah lebih dari empat kali lipatkan keuntungan S&P 500 sejak 2002*.
Lihat 10 saham tersebut »
*Pengembalian Stock Advisor hingga 10 Juni 2024
John Mackey, mantan CEO Whole Foods Market, anak perusahaan Amazon, adalah anggota dewan direksi The Motley Fool. Will Ebiefung tidak memiliki posisi dalam salah satu saham yang disebutkan. The Motley Fool memiliki posisi dalam dan merekomendasikan Amazon. The Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
Dimana Saham Amazon Akan Berada dalam 3 Tahun? awalnya diterbitkan oleh The Motley Fool