Setiap kali saya melihat saham Palantir Technologies (NASDAQ: PLTR), sepertinya selalu mencapai rekor tertinggi baru. Perusahaan ini telah menjadi pemenang awal dalam siklus histeria perangkat lunak kecerdasan buatan generatif (AI). Dan dengan saham naik 313% sepanjang tahun sampai saat ini, banyak investor bertanya-tanya seberapa lama lagi kenaikan ini akan berlangsung.
Mari kita telusuri pro dan kontra Palantir untuk memutuskan apakah masih memiliki tempat dalam portofolio Anda.
Didirikan pada tahun 2003, Palantir dapat dianggap sebagai pengguna awal dari apa yang sekarang kita kenal sebagai AI. Perusahaan ini mengkhususkan diri dalam analitika data, yang melibatkan pengolahan volume informasi besar untuk mengungkap wawasan dan tren yang dapat diambil tindakan. Dan teknologi ini adalah pendahulu dari model bahasa besar (LLMs) di balik platform seperti ChatGPT.
Palantir cepat beradaptasi dengan evolusi industri ini. Pada tahun 2023, mereka meluncurkan Platform Kecerdasan Buatan (AIP) mereka, yang dirancang untuk menggabungkan LLM dengan analitika data warisannya.
AIP membantu klien dalam pengambilan keputusan secara real-time dan memungkinkan mereka membuat aplikasi yang disesuaikan berdasarkan data mereka di lingkungan internal yang aman. Hal ini dapat sangat berguna untuk militer dan penegakan hukum, memberikan operator informasi real-time tentang ancaman dan target selama operasi lapangan sambil menyimpan catatan untuk kepatuhan hukum dan regulasi.
Pendapatan Palantir pada kuartal ketiga meningkat 30% secara tahunan menjadi $725,5 juta, dibantu oleh peluncuran fungsionalitas terkait AI baru, terutama di antara klien pemerintah AS dan komersial. Perusahaan ini juga secara konsisten menguntungkan, dengan laba sebelum bunga, pajak, depresiasi, dan amortisasi (EBITDA) disesuaikan naik 39% menjadi $283,6 juta, meskipun angka ini menambahkan kembali arus keluar signifikan seperti kompensasi berbasis saham, yang totalnya $142,4 juta dalam periode tersebut.
Selama tiga tahun ke depan, dapat diasumsikan bahwa Palantir dapat mempertahankan laju pertumbuhannya saat ini seiring dengan peningkatan teknologi AI. Manajemen tampaknya optimis, dengan CEO Alex Karp menyarankan bahwa organisasi yang gagal mengadopsi peningkat produktivitas seperti AIP mereka berisiko tertinggal dalam apa yang dia sebut sebagai \”ekonomi pemenang mengambil semua.\”
Perusahaan ini telah berhasil mendapatkan beberapa klien terkemuka, termasuk angkatan bersenjata Israel dan Ukraina, yang keduanya menggunakan perangkat lunak mereka untuk misi terkait pertempuran.
Namun demikian, meskipun Palantir tampak telah membangun kepercayaan dalam industri pertahanan, tidak jelas apakah perusahaan akan mampu menahan saingan besar dari sektor komersial seperti Microsoft atau Snowflake, yang juga menawarkan analitika data dan perangkat lunak AI dalam ekosistem komputasi awan mereka.
Cerita Berlanjut
Palantir adalah perusahaan yang mudah membuat orang terkesan. Mereka menyinergikan analitika data dengan AI generatif untuk melayani penggunaan yang sangat keren di militer dan penegakan hukum. Namun, kehebohan tidak membayar tagihan.
Dengan rasio harga terhadap laba (P/E) ke depan sebesar 152, valuasinya sudah kehilangan kontak dengan kenyataan. S&P 500 memiliki perkiraan P/E ke depan rata-rata sebesar 23, sementara pemimpin industri AI Nvidia memiliki P/E ke depan hanya 33 meskipun pertumbuhan penjualan dan keuntungannya masing-masing sebesar 94% dan 109% dalam kuartal terbarunya. Palantir masih jauh dari ini.
Tingkat overvaluasi ini kemungkinan akan menyebabkan saham ini di bawah kinerja selama tiga tahun ke depan. Dan sementara investor awal dapat mengelus dada mereka karena membuat taruhan yang sangat bagus, mungkin saatnya untuk mempertimbangkan mengambil sebagian keuntungan dari meja.
Sebelum Anda membeli saham Palantir Technologies, pertimbangkan hal ini:
Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru saja mengidentifikasi apa yang mereka yakini sebagai 10 saham terbaik bagi investor untuk dibeli sekarang… dan Palantir Technologies bukan salah satunya. 10 saham yang masuk dalam daftar tersebut bisa menghasilkan keuntungan besar dalam beberapa tahun mendatang.
Pertimbangkan ketika Nvidia masuk dalam daftar ini pada 15 April 2005… jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $872.947!*
Stock Advisor menyediakan panduan yang mudah diikuti bagi investor untuk sukses, termasuk panduan dalam membangun portofolio, pembaruan reguler dari para analis, dan dua rekomendasi saham baru setiap bulan. Layanan Stock Advisor telah lebih dari empat kali lipatkan pengembalian S&P 500 sejak 2002*.
Lihat 10 saham tersebut ยป
*Pengembalian Stock Advisor per 2 Desember 2024
Will Ebiefung tidak memiliki posisi dalam saham yang disebutkan. Motley Fool memiliki posisi dalam dan merekomendasikan Nvidia dan Palantir Technologies. Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
Di mana Saham Palantir Akan Berada dalam 3 Tahun? awalnya dipublikasikan oleh The Motley Fool