Kami baru saja mempublikasikan daftar 10 Saham Dividen dengan Rasio Pembayaran yang Berkelanjutan. Dalam artikel ini, kita akan melihat di mana Comcast Corporation (NASDAQ: CMCSA) berdiri dibandingkan dengan saham dividen terbaik lainnya dengan rasio pembayaran yang berkelanjutan.
Saham yang membayar dividen tetap populer di kalangan investor karena kinerja historisnya yang kuat. Minat yang berkelanjutan ini telah mendorong banyak perusahaan untuk mempertahankan pembayaran dividen mereka, menaikkannya, atau memperkenalkan kebijakan dividen baru sepenuhnya.
Menurut data dari S&P Dow Jones Indices, saham umum domestik AS melihat peningkatan dividen bersih sebesar $15,3 miliar pada kuartal pertama 2025, yang merupakan peningkatan dibandingkan dengan peningkatan sebesar $11,7 miliar yang terjadi pada kuartal sebelumnya. Selama 12 bulan yang berakhir pada Maret 2025, kenaikan dividen mencapai $68,2 miliar, sedikit di atas $68,1 miliar yang dilaporkan tahun sebelumnya. Sementara itu, pemotongan dividen menurun secara signifikan, total sebesar $15,6 miliar, dibandingkan dengan $25,2 miliar dalam periode 12 bulan sebelumnya.
Laporan yang sama mencatat bahwa pembayaran dividen secara keseluruhan naik sekitar 6% hingga 7%, meskipun sedikit di bawah harapan sebelum 2025 sebesar 8%. Sebagai perbandingan, pembayaran dividen naik sebesar 6,4% pada tahun 2024 dan 5,1% pada tahun 2023.
Data tambahan dari S&P Dow Jones Indices menunjukkan bahwa 758 perusahaan menaikkan atau memulai pembayaran dividen pada Q1 2025, yang merupakan penurunan sedikit dari 796 pada periode yang sama tahun lalu, mencerminkan penurunan tahun-ke-tahun sebesar 4,8%. Meskipun demikian, nilai total kenaikan ini mencapai $19,5 miliar untuk kuartal tersebut. Selama periode 12 bulan yang berakhir pada Maret 2025, total 2.412 perusahaan meningkatkan pembayaran dividen mereka, menandai sedikit peningkatan dari 2.411 perusahaan yang melakukannya dalam periode yang sama tahun sebelumnya. Nilai total kenaikan dividen ini mencapai $68,2 miliar, tepat melampaui $68,1 miliar yang tercatat selama periode 12 bulan sebelumnya.
Howard Silverblatt, Analis Indeks Senior di S&P Dow Jones Indices, menyatakan optimisme yang berkelanjutan tentang prospek dividen secara keseluruhan. Namun, dia juga mengakui adanya ketidakpastian ke depan, mengingat kondisi pasar saat ini. Dia membuat komentar berikut tentang situasi tersebut.
“Pertumbuhan dividen biasanya paling kuat pada Q1, karena sebagian besar perusahaan menyelesaikan tahun fiskal mereka dan mempersiapkan pertemuan pemegang saham mereka. Untuk Q1 2025, pertumbuhan, meskipun jelas lebih lambat, tetap berlanjut dan sejalan dengan harapan mengingat ketidakpastian ekonomi saat ini. Namun, ketidakpastian ini tidak terlihat menghentikan kenaikan, meskipun itu membatasinya, karena tingkat komitmen ke depan tampak enggan.”
Cerita Berlanjut
Meskipun ada sedikit kehati-hatian, para analis tetap positif terhadap saham dividen, menunjukkan bahwa perusahaan-perusahaan AS berada dalam posisi yang baik untuk mempertahankan pembayaran mereka berkat cadangan kas yang kuat. Nuveen, sebuah perusahaan perencanaan keuangan yang berbasis di Illinois, mencatat bahwa semakin banyak perusahaan kemungkinan akan meluncurkan kebijakan dividen, didukung oleh lingkungan yang kaya akan kas saat ini, yang dapat mendorong pertumbuhan dividen yang lebih kuat dari yang diharapkan pada tahun 2025.
Laporan tersebut menyebutkan bahwa hingga 30 September 2024, simpanan kas korporat mencapai $1,8 triliun, yang mendekati level tertinggi dalam 20 tahun terakhir. Dengan valuasi ekuitas berada di atas norma historis, Nuveen percaya bahwa perusahaan mungkin lebih condong pada peningkatan pembayaran dividen sebagai cara untuk mengembalikan nilai kepada pemegang saham, daripada mengandalkan pembelian saham kembali, yang mungkin kurang menarik dalam lanskap valuasi yang lebih tinggi.
Para analis umumnya menganggap rasio pembayaran dalam kisaran 30% hingga 50% sebagai optimal karena menunjukkan bahwa sebuah perusahaan mengembalikan bagian sehat dari laba mereka kepada pemegang saham sambil tetap menyisakan cukup keuntungan untuk reinvestasi dalam bisnis mereka dan mendukung pertumbuhan di masa depan.
Comcast Corporation (CMCSA): Di Antara Saham Dividen dengan Rasio Pembayaran yang Berkelanjutan
Seorang pasangan menonton acara favorit mereka di TV, menikmati layanan jaringan hiburan.
Untuk artikel ini, kami menyaring perusahaan yang secara konsisten mendistribusikan dividen kepada pemegang saham mereka. Dari seleksi awal ini, kami menyempitkan daftar untuk hanya memasukkan perusahaan-perusahaan dengan rasio pembayaran rata-rata 5 tahun di bawah 50%, menunjukkan posisi kas yang kuat. Selanjutnya, kami mengidentifikasi 10 perusahaan teratas yang memenuhi kriteria ini dan menyusunnya secara berurutan dari jumlah hedge fund yang memegang saham di masing-masing dari mereka, sesuai dengan database Insider Monkey untuk Q4 2024.
Di Insider Monkey, kami terobsesi dengan hedge fund. Mengapa kami tertarik pada saham-saham yang diinvestasikan oleh hedge fund terbaik? Alasannya sederhana: penelitian kami telah menunjukkan bahwa kami dapat mengungguli pasar dengan meniru pilihan saham teratas dari hedge fund terbaik. Strategi buletin kuartalan kami memilih 14 saham small-cap dan large-cap setiap kuartal dan telah menghasilkan keuntungan 373,4% sejak Mei 2014, mengalahkan benchmarknya sebesar 218 poin persentase (lihat lebih banyak detail di sini).
Rasio Pembayaran Rata-Rata 5 Tahun: 43,5%
Comcast Corporation (NASDAQ: CMCSA) adalah perusahaan media massa multinasional yang berbasis di Pennsylvania yang menawarkan beragam layanan telepon genggam dan TV kabel. Perusahaan tersebut sedang memperluas ke pasar telepon seluler sebagai cara untuk mengatasi penurunan pendapatan dari bisnis kabelnya. Strategi ini telah mendapatkan momentum, terutama melalui penawaran bundel, dan perusahaan kini telah melampaui 7 juta pelanggan nirkabel.
Pada kuartal keempat 2024, Comcast Corporation (NASDAQ: CMCSA) melaporkan pendapatan hampir $32 miliar, menandai peningkatan sebesar 2,1% year-over-year. Pertumbuhan ini didukung oleh kinerja solid di keenam divisi bisnis utamanya. Pendapatan konektivitas naik 5%, dan segmen seluler memperluas dengan penambahan 1,2 juta garis baru. Meskipun menghadapi persaingan yang intens, Layanan Bisnis juga memberikan kenaikan pendapatan sebesar 5%.
Comcast Corporation (NASDAQ: CMCSA) membayar dividen per kuartal sebesar $0,33 per saham, menawarkan yield sebesar 3,88%, sejak 17 April. Perusahaan mempertahankan posisi keuangan yang kuat, menghasilkan lebih dari $8 miliar arus kas operasi, naik dari $6 miliar tahun sebelumnya. Arus kas bebas lebih dari dua kali lipat menjadi $3,26 miliar, dibandingkan dengan $1,7 miliar setahun sebelumnya. Comcast juga mengembalikan $1,2 miliar kepada pemegang saham melalui pembayaran dividen. Dalam lima tahun terakhir, rasio pembayarannya rata-rata adalah 43,5%, yang membuatnya salah satu saham dividen terbaik dengan rasio pembayaran yang berkelanjutan. Perusahaan telah meningkatkan pembayarannya selama 21 tahun berturut-turut.
Secara keseluruhan, CMCSA menempati peringkat ke-9 dalam daftar saham dividen terbaik dengan rasio pembayaran yang berkelanjutan. Meskipun kami mengakui potensi CMCSA sebagai investasi, keyakinan kami terletak pada keyakinan bahwa beberapa saham dividen yang sangat undervalued memiliki harapan yang lebih besar untuk memberikan pengembalian yang lebih tinggi, dan melakukannya dalam jangka waktu yang lebih singkat. Jika Anda mencari saham dividen yang sangat undervalued yang lebih menjanjikan daripada CMCSA tetapi diperdagangkan dengan 10 kali laba dan pertumbuhan laba dua digit secara tahunan, periksa laporan kami tentang saham dividen yang sangat murah.
LANJUTKAN MEMBACA: 20 Saham AI Terbaik Untuk Dibeli Sekarang dan 30 Saham Terbaik untuk Dibeli Sekarang Menurut Miliarder.
Pernyataan: Tidak ada. Artikel ini awalnya diterbitkan di Insider Monkey.