Kami baru-baru ini menerbitkan daftar 10 Saham Dividen dengan Rasio Pembayaran yang Berkelanjutan. Dalam artikel ini, kami akan melihat di mana Caterpillar Inc. (NYSE:CAT) berdiri dibandingkan dengan saham dividen terbaik lainnya dengan rasio pembayaran yang berkelanjutan.
Saham yang membayar dividen tetap populer di kalangan investor karena kinerja historis yang kuat. Minat yang berkelanjutan ini telah mendorong banyak perusahaan untuk menjaga pembayaran dividen mereka, menaikkannya, atau memperkenalkan kebijakan dividen baru.
Menurut data dari S&P Dow Jones Indices, saham umum domestik AS mengalami kenaikan dividen bersih sebesar $15,3 miliar pada kuartal pertama 2025, yang merupakan peningkatan dibandingkan dengan kenaikan $11,7 miliar yang terjadi pada kuartal sebelumnya. Selama 12 bulan yang berakhir pada Maret 2025, kenaikan dividen mencapai $68,2 miliar, sedikit di atas $68,1 miliar yang dilaporkan tahun sebelumnya. Sementara itu, pemotongan dividen turun secara signifikan, totalnya mencapai $15,6 miliar, dibandingkan dengan $25,2 miliar dalam periode 12 bulan sebelumnya.
Laporan yang sama mencatat bahwa pembayaran dividen secara keseluruhan naik sekitar 6% hingga 7%, meskipun sedikit di bawah harapan sebelum 2025 sebesar 8%. Sebagai perbandingan, pembayaran dividen naik 6,4% pada 2024 dan 5,1% pada 2023.
Data tambahan dari S&P Dow Jones Indices menunjukkan bahwa 758 perusahaan menaikkan atau memulai pembayaran dividen pada Q1 2025, yang merupakan penurunan sedikit dari 796 pada periode yang sama tahun sebelumnya, mencerminkan penurunan tahun ke tahun sebesar 4,8%. Meskipun demikian, nilai total kenaikan ini mencapai $19,5 miliar untuk kuartal tersebut. Selama periode 12 bulan yang berakhir pada Maret 2025, total 2.412 perusahaan meningkatkan pembayaran dividen mereka, menandai sedikit peningkatan dari 2.411 perusahaan yang melakukannya pada periode yang sama tahun sebelumnya. Nilai total kenaikan dividen ini mencapai $68,2 miliar, tepat melampaui $68,1 miliar yang tercatat selama periode 12 bulan sebelumnya.
Howard Silverblatt, Analis Senior Indeks di S&P Dow Jones Indices, menyatakan optimisme berkelanjutan tentang prospek dividen secara keseluruhan. Namun, dia juga mengakui ada ketidakpastian di depan, mengingat kondisi pasar saat ini. Dia membuat komentar berikut tentang situasi tersebut.
“Pertumbuhan dividen biasanya paling kuat di Q1, karena sebagian besar perusahaan menyelesaikan tahun fiskal mereka dan bersiap untuk rapat pemegang saham. Untuk Q1 2025, pertumbuhan, meskipun jelas lebih lambat, tetap berlanjut dan sesuai dengan ekspektasi mengingat ketidakpastian ekonomi saat ini. Ketidakpastian ini namun tidak terlihat menghentikan kenaikan, meskipun membatasi mereka, karena tingkat komitmen ke depan tampak kurang.”
Meskipun ada sedikit kehati-hatian, analis tetap positif terhadap saham dividen, menunjukkan bahwa perusahaan-perusahaan AS berada dalam posisi yang baik untuk mempertahankan pembayaran mereka berkat cadangan kas yang kuat. Nuveen, sebuah perusahaan perencanaan keuangan yang berbasis di Illinois, mencatat bahwa semakin banyak perusahaan kemungkinan akan mengeluarkan kebijakan dividen, didukung oleh lingkungan yang kaya akan uang tunai saat ini, yang dapat mendorong pertumbuhan dividen yang lebih kuat dari yang diharapkan pada 2025.
Laporan tersebut menyebutkan bahwa per tanggal 30 September 2024, simpanan kas perusahaan mencapai $1,8 triliun, yang mendekati level tertinggi mereka dalam 20 tahun terakhir. Dengan valuasi ekuitas berada di atas norma historis, Nuveen percaya bahwa perusahaan mungkin lebih cenderung meningkatkan pembayaran dividen sebagai cara untuk mengembalikan nilai kepada pemegang saham, daripada mengandalkan pembelian kembali saham, yang mungkin kurang menarik dalam lanskap valuasi yang lebih tinggi.
Analisis umumnya menganggap rasio pembayaran dalam kisaran 30% hingga 50% sebagai optimal karena menunjukkan bahwa sebuah perusahaan mengembalikan bagian yang sehat dari laba mereka kepada pemegang saham sambil tetap menyimpan cukup keuntungan untuk reinvestasi dalam bisnis mereka dan mendukung pertumbuhan di masa depan.
Caterpillar Inc. (CAT): Di Antara Saham Dividen dengan Rasio Pembayaran yang Berkelanjutan
Sebuah kru konstruksi yang mengoperasikan sekop hidrolik selama proyek malam.
Untuk artikel ini, kami menyaring perusahaan-perusahaan yang secara konsisten mendistribusikan dividen kepada pemegang saham mereka. Dari seleksi awal ini, kami menyempitkan daftar untuk hanya mencakup perusahaan-perusahaan dengan rasio pembayaran rata-rata 5 tahun di bawah 50%, menunjukkan posisi kas yang kuat. Selanjutnya, kami mengidentifikasi 10 perusahaan teratas yang memenuhi kriteria ini dan menyusunnya dalam urutan naik dari jumlah hedge fund yang memiliki saham di masing-masing dari mereka, sebagaimana tercatat dalam database Insider Monkey untuk Q4 2024.
Di Insider Monkey, kami terobsesi dengan hedge fund. Mengapa kami tertarik pada saham-saham yang diakumulasi oleh hedge fund? Alasannya sederhana: penelitian kami telah menunjukkan bahwa kami dapat mengungguli pasar dengan meniru pilihan saham teratas dari hedge fund terbaik. Strategi newsletter triwulanan kami memilih 14 saham small-cap dan large-cap setiap kuartal dan telah menghasilkan return 373,4% sejak Mei 2014, mengalahkan benchmarknya sebesar 218 poin persentase (lihat lebih banyak detail di sini).
Rata-rata Rasio Pembayaran 5 Tahun: 39,72%
Caterpillar Inc. (NYSE:CAT) menempati peringkat kedelapan dalam daftar saham dividen terbaik dengan rasio pembayaran yang berkelanjutan. Perusahaan ini, yang dikenal karena memproduksi peralatan konstruksi dan pertambangan bersama dengan mesin diesel dan gas alam off-highway dan turbin gas, telah melewati tantangan yang lebih besar selama sejarahnya yang berusia satu abad dan telah berkembang secara signifikan dalam beberapa tahun terakhir. Terutama, arus kas bebasnya telah melipatgandakan dalam lima tahun terakhir, memberikan fondasi yang kuat bagi perusahaan untuk terus meningkatkan dividen mereka.
Pada kuartal keempat 2024, Caterpillar Inc. (NYSE:CAT) melaporkan pendapatan sebesar $16,2 miliar, yang menunjukkan penurunan 5% dari tahun sebelumnya. Penurunan ini terutama disebabkan oleh penurunan penjualan sebesar $859 juta, dipicu oleh penurunan inventaris dealer dan permintaan yang berkurang dari pengguna akhir. Tingkat inventaris dealer menyusut sebesar $1,3 miliar selama kuartal tersebut, penurunan yang lebih tajam dibandingkan dengan penurunan $900 juta yang terjadi pada Q4 2023. Namun, laba per saham naik menjadi $5,78, naik dari $5,28 dari tahun sebelumnya.
Caterpillar Inc. (NYSE:CAT) mempertahankan kesehatan keuangan yang kuat sepanjang 2024, menghasilkan arus kas operasi sebesar $12,0 miliar dan menutup tahun dengan $6,9 miliar dalam kas. Selama setahun terakhir, perusahaan mengembalikan total $10,3 miliar kepada pemegang saham—$7,7 miliar melalui pembelian kembali saham dan $2,6 miliar dalam dividen. Arus kasnya yang konsisten telah mendukung 30 tahun berturut-turut pertumbuhan dividen. Selain itu, rata-rata rasio pembayarannya dalam lima tahun terakhir hampir mencapai 40%. Dividen per kuartal perusahaan ini mencapai $1,41 per saham untuk yield dividen sebesar 1,92%, seperti yang tercatat pada 17 April.
Secara keseluruhan, CAT menempati peringkat ke-8 dalam daftar saham dividen terbaik dengan rasio pembayaran yang berkelanjutan. Meskipun kami mengakui potensi CAT sebagai investasi, keyakinan kami terletak pada keyakinan bahwa beberapa saham dividen yang sangat undervalued memiliki potensi lebih besar untuk memberikan return yang lebih tinggi, dan melakukannya dalam jangka waktu yang lebih singkat. Jika Anda mencari saham dividen yang sangat undervalued yang lebih menjanjikan daripada CAT tetapi diperdagangkan dengan 10 kali laba dan pertumbuhan labanya dua digit setiap tahun, periksa laporan kami tentang saham dividen yang sangat murah.
LANJUTKAN BACA: 20 Saham AI Terbaik Untuk Dibeli Sekarang dan 30 Saham Terbaik untuk Dibeli Sekarang Menurut Para Miliarder.
Pernyataan: Tidak ada. Artikel ini aslinya diterbitkan di Insider Monkey.