Kami baru-baru ini menerbitkan daftar 15 Perusahaan Pertumbuhan Tinggi yang Dibeli Hedge Funds. Dalam artikel ini, kita akan melihat di mana Sea Limited (NYSE:SE) berdiri dibandingkan dengan saham pertumbuhan tinggi lainnya.
Ekonomi global pada tahun 2025 diperkirakan akan menghadapi pertumbuhan yang moderat di tengah tantangan yang berkelanjutan, dengan proyeksi GDP AS sebesar 2%, Eurozone sebesar 0,9%, dan China sebesar 4,2%. Inflasi kemungkinan akan tetap tinggi karena pengeluaran fiskal yang meningkat dan potensi tarif, dan bank sentral mungkin memiliki ruang terbatas untuk memangkas suku bunga, menyebabkan pasar yang tidak pasti dan volatilitas. Namun, peningkatan produktivitas yang didorong oleh AI dan teknologi lainnya yang muncul menawarkan janji jangka panjang. AS diperkirakan akan mendapat manfaat terbesar dari keuntungan ini, sementara Eropa mungkin tertinggal karena investasi yang lebih lambat dan adopsi teknologi.
Menurut Deutsche Bank Wealth Management, kebijakan bergeser dari moneter ke fiskal, dengan negara seperti Cina diharapkan meluncurkan inisiatif pertumbuhan. Ekuitas, terutama saham Amerika, difavoritkan oleh investor, didukung oleh pertumbuhan laba dan harapan kebijakan yang menguntungkan. Pasar obligasi dan komoditas juga menawarkan peluang, dan investasi infrastruktur dianggap sebagai area pertumbuhan jangka panjang. Demikian pula, meskipun ketidakpastian pasar saat ini, BlackRock percaya ada alasan untuk tetap optimis tentang saham pasar yang sudah berkembang dalam 6 hingga 12 bulan mendatang. Obligasi Amerika, yang biasanya berfungsi sebagai jaring pengaman ketika saham turun, belakangan ini tidak menawarkan perlindungan yang sama. Selain itu, dolar kehilangan keuntungan dalam penjualan terbaru, yang tidak biasa. Akibatnya, beberapa investor beralih ke alternatif seperti emas, yang mencapai rekor tertinggi. Peningkatan AI juga sedang mengubah pasar, menciptakan lebih banyak konsentrasi pada beberapa nama besar teknologi. Hal ini dapat memperkuat pengembalian, tetapi juga menimbulkan risiko. Modal swasta juga diminati, meskipun suku bunga yang lebih tinggi mungkin memberatkan pengembalian di masa depan.
Saat pasar semakin tidak terduga, banyak investor mulai mengikuti hedge funds, berharap mereka dapat mengulangi pengembalian kuat tahun lalu dan tetap unggul dalam kurva. Pada tahun 2024, hedge funds mencatat kinerja luar biasa, memanfaatkan volatilitas dan pergeseran kebijakan di pasar. Rata-rata pengembalian hingga November adalah 10,7%, yang merupakan peningkatan yang signifikan dibandingkan dengan pengembalian 5,7% untuk periode yang sama pada tahun 2023. Peningkatan ini didukung oleh ketidakstabilan pasar, perubahan dalam kebijakan bank sentral, dan ketidakpastian seputar pemilihan presiden Amerika Serikat. Terutama, beberapa hedge funds melihat keuntungan spektakuler, seperti kenaikan 59,4% dari Light Street Capital dalam dana teknologi long/short, sementara Discovery Capital, sebuah dana yang berfokus pada makro, mencatat pengembalian 52%. Dana Pure Alpha Bridgewater mengalami kenaikan 11%, dan Marshall Wace, sebuah hedge fund besar asal Inggris, melihat pengembalian yang mengesankan di beberapa dana, termasuk pengembalian 14% di dana Eureka-nya. Dana multi-strategi seperti Citadel dan Millennium juga memberikan performa yang baik.
Cerita Berlanjut
Dengan pandangan itu dalam pikiran, mari kita lihat perusahaan pertumbuhan tinggi teratas yang diinvestasikan oleh hedge funds.
Sea Limited (SE): Di Antara Perusahaan Pertumbuhan Tinggi yang Dibeli Hedge Funds
Seorang individu menyiarkan permainan mereka secara langsung di perangkat seluler dengan opsi pembayaran terintegrasi.
Untuk artikel ini, kami menggunakan penapis Finviz dan menyaring saham dengan pertumbuhan pendapatan 5 tahun lebih dari 20%, memverifikasi informasi ini dari sumber tambahan. Kami memilih 15 saham dengan sentimen hedge fund tertinggi untuk menyusun daftar ini, mengambil data dari database Insider Monkey kuartal ke-4 2024. Kami menempatkan daftar ini dari yang paling sedikit hingga yang paling banyak pemilik hedge fund.
Mengapa kami tertarik pada saham yang diakumulasi oleh hedge funds? Alasannya sederhana: penelitian kami telah menunjukkan bahwa kita dapat mengungguli pasar dengan meniru pilihan saham teratas dari hedge funds terbaik. Strategi buletin kami setiap kuartal memilih 14 saham kapitalisasi kecil dan besar setiap kuartal dan telah menghasilkan pengembalian 373,4% sejak Mei 2014, mengalahkan benchmarknya sebesar 218 poin persentase (lihat rincian lebih lanjut di sini).
Jumlah Pemegang Hedge Fund: 86
Rata-Rata Pertumbuhan Pendapatan 5 Tahun: 68,66%
Sea Limited (NYSE:SE) adalah perusahaan internet konsumen yang beroperasi melalui tiga segmen: e-commerce, layanan keuangan digital, dan hiburan digital. Ini mengelola Shopee, platform e-commerce yang populer, Garena, platform gaming dan eSports, dan SeaMoney, yang menawarkan layanan keuangan digital. Sea Limited (NYSE:SE) adalah salah satu saham pertumbuhan tinggi terbaik untuk dipantau, dengan pertumbuhan pendapatan rata-rata 5 tahun hampir 69%.
Pada 17 April, analis JPMorgan menurunkan peringkat Sea Limited (NYSE:SE) dari Overweight ke Neutral dan memangkas target harga dari $160 menjadi $135. JPMorgan telah merevisi pandangannya terhadap Sea, memotong perkiraan EBITDA 2025/26 sebesar 5%. Penurunan peringkat ini berasal dari ekspektasi pertumbuhan yang lebih lemah di segmen e-commerce, yang menyebabkan pengurangan EBITDA disesuaikan sebesar 18% untuk 2025 dan 11% untuk 2026. Perkiraan fintech juga sedikit dipangkas, sementara segmen gaming melihat peningkatan proyeksi yang sedikit.
Pada 2024, Sea Limited (NYSE:SE) mengalami pertumbuhan dua digit dan EBITDA disesuaikan positif di ketiga segmen bisnisnya: e-commerce, fintech, dan gaming. Shopee, platform e-commerce-nya, melampaui $100 miliar dalam GMV dan menguntungkan di Asia dan Brasil. Sea berharap Shopee akan tumbuh lagi 20% pada 2025 sambil terus meningkatkan profitabilitas. Di fintech, buku pinjaman Sea tumbuh lebih dari 60% year-over-year untuk melampaui $5 miliar, menjadikannya salah satu pemberi pinjaman konsumen terbesar di Asia Tenggara. Garena, unit gaming Sea, mengalami kebangkitan besar dengan Free Fire, dengan pertumbuhan 34% dalam pemesanan tahunan. Perusahaan sekarang memperkirakan basis pengguna dan pemesanan keduanya akan terus tumbuh dua digit pada 2025.
Menurut database kuartal keempat Insider Monkey, 86 hedge fund memiliki posisi long Sea Limited (NYSE:SE), naik dari 58 dana pada kuartal sebelumnya. Tiger Global Management adalah pemegang saham teratas perusahaan, dengan 16 juta saham senilai $1,70 miliar.
Secara keseluruhan, SE menempati peringkat ke-11 di antara perusahaan pertumbuhan tinggi yang dibeli hedge funds. Meskipun kami mengakui potensi SE sebagai investasi, keyakinan kami terletak pada keyakinan bahwa saham AI menawarkan janji yang lebih besar untuk memberikan pengembalian yang lebih tinggi, dan melakukannya dalam jangka waktu yang lebih singkat. Ada saham AI yang naik sejak awal 2025, sementara saham AI populer turun sekitar 25%. Jika Anda mencari saham AI yang lebih menjanjikan daripada SE tetapi diperdagangkan dengan kurang dari 5 kali pendapatannya, periksa laporan kami tentang saham AI termurah ini.
LANJUTKAN MEMBACA: 20 Saham AI Terbaik Untuk Dibeli Sekarang dan 30 Saham Terbaik Untuk Dibeli Sekarang Menurut Para Miliarder.
Penafian: Tidak ada. Artikel ini awalnya diterbitkan di Insider Monkey.