Kami baru-baru ini menerbitkan daftar 15 Kampanye Investor Aktivis Terbaru. Dalam artikel ini, kami akan melihat di mana Illumina, Inc. (NASDAQ: ILMN) berdiri dibandingkan dengan kampanye investor aktivis terbaru lainnya.
Ketidakpastian ekonomi dan volatilitas pasar adalah beberapa faktor yang memicu kampanye investor aktivis pada tahun 2025. Hanya dalam satu kuartal pertama saja, terjadi lonjakan 17% dalam kampanye aktivis, menegaskan bagaimana investor aktivis berprofil tinggi semakin gelisah dan semakin mendorong perubahan strategis yang bertujuan untuk membuka nilai pemegang saham.
“Kami berada dalam fase di mana aktivis terus memanfaatkan semua ketidakpastian,” kata Jim Rossman, kepala global penasihat pemegang saham di Barclays. “Pada awal 2025 kita telah melihat lebih banyak pertarungan, lebih banyak penyelesaian, dan lebih banyak kursi dewan yang dimenangkan oleh aktivis daripada yang kita lihat pada saat yang sama setahun yang lalu.”
AS tetap menjadi pusat aktivisme pemegang saham, menyumbang lebih dari setengah kampanye kuartal pertama. Jepang menempati posisi kedua dengan 16 kampanye, meningkat 45% dibandingkan dengan periode yang sama tahun lalu. Upaya baru tahun ini mengikuti jumlah pemegang saham aktivis yang menargetkan bisnis di seluruh dunia pada tahun 2024. Selain itu, kampanye semakin meningkat karena ketidakstabilan pasar yang disebabkan oleh tarif Presiden Donald Trump, pemutusan massal di lembaga pemerintah AS, dan ketakutan resesi.
MENGENAI: Pilihan Saham Teratas Miliarder Rob Citrone dan Target Aktivis Teratas Jeff Smith dan Perbandingan Return Mereka dengan S&P 500.
Menurut laporan Barclays, banyak investor aktivis tetap fokus pada mendorong perubahan dewan. Ternyata bahwa aktivis semakin mendapatkan jalan mereka sebagai bagian dari kampanye, telah memenangkan 51 kursi dewan, naik 34% dari kuartal yang sama setahun yang lalu.
Kedua, investor aktivis juga menggugah perubahan strategis dan operasional, percaya bahwa hal tersebut dapat membantu membuka nilai tersembunyi. Terakhir, 26% dari kampanye mendorong aktivitas merger dan akuisisi, penurunan signifikan dari rata-rata sejarah 45%.
Tuntutan untuk tindakan merger & akuisisi, seperti menjual perusahaan atau menjual unit bisnis, masih banyak diabaikan, muncul hanya sekitar 25% dari kampanye. Sejak volume kesepakatan global mencapai rekor tertinggi pada tahun 2021, permintaan M&A telah menurun sekitar separuh.
Meskipun kampanye aktivis yang lebih sedikit diajukan oleh aktivis pemegang saham yang memperhatikan keberlanjutan pada rapat tahunan perusahaan tahun ini, konflik pada isu seperti inisiatif keragaman korporat masih ada. Pada 21 Februari, investor yang menekan perusahaan pada isu lingkungan, sosial, dan tata kelola (ESG) mengajukan 355 proposal pemegang saham, dibandingkan dengan 536 pada waktu yang sama pada tahun 2024 dan 542 pada waktu yang sama pada tahun 2023.
Penurunan tersebut terjadi di tengah kekhawatiran bahwa investor besar tidak akan mendukung langkah-langkah tersebut. Selain itu, investor aktivis yang berfokus pada ESG juga tetap waspada bahwa regulator Republik tidak akan menyetujui resolusi mereka untuk masuk ke pemungutan suara. Selain itu, penurunan tersebut terjadi ketika perusahaan menjadi waspada terhadap pertempuran publik yang tidak perlu, memilih untuk membuat perubahan untuk menghindari pertempuran proksi yang tidak diinginkan.
Aktivisme juga menjadi strategi populer bagi pendatang baru, termasuk dana lindung yang baru dibentuk yang belum pernah meluncurkan kampanye sebelumnya. Dana-dana ini gelisah untuk menghasilkan keuntungan di saat-saat sulit dan diilhami oleh kesuksesan orang lain.
Menurut data, sebelas orang yang disebut pemula menjalankan kampanye selama kuartal tersebut. Menyaksikan sisa tahun 2025, para bankir Barclays memperkirakan bahwa sebagian besar aktivitas akan terus terpusat pada perusahaan-perusahaan AS dan bahwa lebih banyak perusahaan harus merespons tuntutan pemegang saham.
Kami menyaring laporan media keuangan dan artikel berita untuk mengidentifikasi 15 kampanye investor aktivis terbaru. Kami kemudian menguji beberapa perubahan strategis yang diinginkan oleh investor aktivis dan dampak yang kemungkinan akan mereka berikan dalam jangka panjang. Terakhir, kami mengurutkan kampanye aktivis dalam urutan naik berdasarkan kapan mereka terjadi.
Mengapa kami tertarik pada saham-saham yang diakumulasi oleh dana lindung? Alasannya sederhana: penelitian kami telah menunjukkan bahwa kami dapat mengungguli pasar dengan meniru pilihan saham teratas dari dana lindung terbaik. Strategi buletin triwulanan kami memilih 14 saham kapitalisasi kecil dan besar setiap kuartal dan telah menghasilkan return 373,4% sejak Mei 2014, mengalahkan benchmarknya sebesar 218 poin persentase (lihat lebih banyak detail di sini).
Illumina, Inc. (ILMN): Di Antara Kampanye Investor Aktivis Terbaru
Sebuah fasilitas penelitian dengan tenaga medis dikelilingi peralatan diagnostik.
Nilai Saham: N/A
Kampanye Aktivis Corvex Capital Dimulai: Maret 2025
Jumlah Pemegang Dana Lindung: 61
Illumina, Inc. (NASDAQ: ILMN) adalah perusahaan diagnostik dan penelitian yang mengembangkan dan memasarkan sistem terintegrasi untuk menganalisis variasi genetik dan fungsi biologis. Akibatnya, perusahaan ini menyediakan solusi analisis genetik dan genomik berbasis sekuensing dan array. Setelah kehilangan hampir 50% dalam nilai pasar selama setahun terakhir, perusahaan mesin sekuensing gen dan kimia yang berjuang telah menarik minat investor aktivis Keith Meister.
Pendiri Corvex Management telah mengumpulkan saham sebesar 2,5% di perusahaan dan telah mulai menggugah perubahan sebagai bagian dari kampanye aktivis. Meister telah bergabung dengan dewan perusahaan, di mana ia mendorong perubahan yang bertujuan untuk menyederhanakan operasi dan meningkatkan fokus pada bisnis inti.
Kampanye aktivis berasal dari Illumina, Inc. (NASDAQ: ILMN), yang menemukan dirinya berada di persimpangan antara pertempuran tarif antara AS dan China. Akibatnya, perusahaan telah harus mengurangi perkiraan untuk tahun ini karena juga berencana untuk memotong pengeluaran hingga $100 juta.
Secara keseluruhan, ILMN menempati peringkat ke-2 dalam daftar kampanye investor aktivis terbaru kami. Meskipun kami mengakui potensi ILMN sebagai investasi, keyakinan kami terletak pada keyakinan bahwa saham AI memiliki janji yang lebih besar untuk memberikan return yang lebih tinggi dan melakukannya dalam jangka waktu yang lebih singkat. Ada saham AI yang naik sejak awal 2025, sementara saham AI populer kehilangan sekitar 25%. Jika Anda mencari saham AI yang lebih menjanjikan daripada ILMN tetapi diperdagangkan kurang dari 5 kali laba, lihat laporan kami tentang saham AI termurah.
BACA SELANJUTNYA: 20 Saham AI Terbaik Untuk Dibeli Sekarang dan 30 Saham Terbaik untuk Dibeli Sekarang Menurut Miliarder.
Pernyataan: Tidak ada. Artikel ini awalnya diterbitkan di Insider Monkey.