Kelompok itu bilang dewan mereka percaya rencana pengumpulan dana akan kasih “likuiditas tambahan” dan hasilnya ke “struktur modal yang optimal”.
Debenhams perkirakan pengumpulan dana ini akan turunkan rasio utang bersih terhadap laba sebelum bunga, pajak, depresiasi, dan amortisasi (EBITDA) yang disesuaikan jadi kurang dari 2x sebelum tahun fiskal 2027.
Saat ini, dewan mereka lagi ada diskusi lanjut dengan sindikat pemberi pinjaman grup. Tujuannya buat perbaiki syarat perjanjian dan tingkatkan fleksibilitas keuangan untuk rencana perbaikan dan pertumbuhan yang sedang jalan. Syarat pinjaman yang direvisi ini tergantung pada keberhasilan pengumpulan dana yang direncanakan.
Direktur Dan Finley, Mahmud Kamani, dan Iain McDonald sudah masing-masing kasih sinyal niat mereka buat ikut serta dalam pengumpulan dana yang diusulkan, dengan berlangganan pada harga penerbitan 20 pence per saham biasa.
Perusahaan ini berencana untuk konsultasi dengan pemegang saham institusional dalam hari-hari mendatang sebelum secara resmi mulai proses pengumpulan dana.
Dewan Debenhams tetap percaya diri bisa capai £50 juta dalam EBITDA yang disesuaikan di tahun fiskal yang berakhir Februari 2026, sesuai dengan panduan sebelumnya dari pembaruan perdagangan perusahaan yang dirilis pada 28 Januari 2026.
Ekspektasi untuk pertumbuhan EBITDA yang disesuaikan dua digit di tahun fiskal berikutnya juga tetap ada.
Grup ini laporkan ada perbaikan terus dalam tren nilai barang dagangan kotor selama kuartal keempat dan kemajuan terus dalam mengurangi biaya operasional.
Langkah pengurangan biaya telah hasilkan tingkat biaya tetap keluar sebesar £130 juta untuk FY26, turun dari £175 juta.
Dewan melaporkan bahwa semua merek di bawah grup ini berdagang secara menguntungkan berdasarkan EBITDA yang disesuaikan.
Setelah perbaikan di PLT, yang sekarang tidak lagi diklasifikasikan sebagai aset yang dipegang untuk dijual, Debenhams terus cari cara untuk pengurangan utang dan manajemen modal kerja. Ini termasuk lisensi IP strategis, kemitraan rantai pasok, opsi pembiayaan modal alternatif, dan pelepasan aset non-inti.
Selain itu, dewan percaya bahwa menerapkan rencana pengumpulan dana akan bawa ke apa yang mereka sebut sebagai “struktur modal optimal” dan “pembiayaan paling ekonomis.”
Likuiditas tambahan dari pengumpulan dana dan syarat pinjaman yang diubah akan dukung kemajuan terus menuju transisi ke model bisnis yang lebih ringan aset.
Biaya sewa tunai diperkirakan turun dari £17 juta di FY26 jadi sekitar £13 juta di FY27, dengan penurunan lebih lanjut diperkirakan setelah keluar dari sewa properti AS yang kosong.
Perusahaan juga memproyeksikan pengeluaran modal akan turun dari sekitar £16 juta tahun ini jadi £8 juta tahun depan.
Depresiasi diperkirakan jatuh dari sekitar £51 juta saat ini jadi sekitar £37 juta setelah penjualan Burnley.
Biaya bunga diperkirakan berkurang seiring turunnya leverage, dan modal kerja diperkirakan akan menjadi positif arus kas sedikit pada FY27. Dewan juga memproyeksikan penurunan signifikan dalam item luar biasa dalam dua tahun ke depan.
“Sebagai hasil dari penyederhanaan bisnis Grup ini, Pengumpulan Dana yang Direncanakan, fokus terus pada peningkatan dan pertumbuhan model pasar aset-ringan, dan dampak dari peningkatan signifikan dalam penghasilan kas grup, para direktur tetap percaya diri pada prospek untuk FY26 dan FY27,” kata perusahaan dalam pernyataan ke Bursa Saham London.
Pada November tahun lalu, Debenhams melaporkan kembali ke profitabilitas di semua mereknya selama paruh pertama tahun fiskal 2026 (H1 2026), dengan perbaikan dalam EBITDA yang disesuaikan dan pengurangan kerugian statutori serta utang bersih.
“Debenhams konfirmasi pengumpulan dana ekuitas £35 juta untuk dukung rencana perbaikan” awalnya dibuat dan diterbitkan oleh Just Style, sebuah merek milik GlobalData.
Informasi di situs ini disertakan dengan itikad baik hanya untuk tujuan informasi umum saja. Ini tidak dimaksudkan sebagai nasihat yang harus Anda andalkan, dan kami tidak memberikan pernyataan, jaminan, atau jaminan, baik tersurat maupun tersirat, tentang keakuratan atau kelengkapannya. Anda harus mendapatkan nasihat profesional atau spesialis sebelum mengambil, atau menahan diri dari, tindakan apa pun berdasarkan konten di situs kami.