Kami menemukan analisis positif tentang Crocs, Inc. di Substack CompanyCharts oleh Charts&Companies. Di artikel ini, kami akan rangkum argumen para pendukung CROX. Saham Crocs, Inc. diperdagangkan di harga $102.01 per 14 Juli. Menurut Yahoo Finance, P/E trailing dan forward CROX adalah 6.40 dan 8.92.
Mengapa Deckers Outdoor Corporation (DECK) Anjlok Hari Jumat
Seorang pelanggan sedang mencari sepatu yang cocok untuk gaya kasual mereka di toko ritel.
Crocs, Inc. (CROX) menawarkan peluang investasi menarik didukung fundamental kuat, struktur modal yang menguntungkan pemegang saham, dan valuasi yang rendah. Meskipun pendapatan 12 bulan terakhir stagnan, pendapatan per saham terus naik karena pembelian kembali saham agresif, yang mengurangi jumlah saham beredar dari 90 juta jadi 56 juta.
Dalam 14 tahun terakhir, pendapatan tumbuh 18% per tahun, kadang mencapai pertengahan 20-an, dengan EBITA tumbuh 20–30% dan arus kas bebas berkembang 20–25%, didukung 9 tahun berturut-turut arus kas positif. Metrik valuasi seperti P/E (8×), EV/EBITA, dan P/CFFO (6×) berada di level terendah sejarah, jadi saat yang tepat untuk investor dengan pertumbuhan laba dan arus kas per saham di atas 20%.
CROX juga punya profitabilitas terbaik di industri dengan margin kotor 59%, margin operasi 25%, margin bersih 23%, ROE 48%, dan ROA 19%, membuktikan keunggulan operasional. Neraca keuangan solid dengan $391 juta saham CROX, $166 juta kas, dan lebih dari $1 miliar aset properti, memberikan margin keamanan meski ada $2 miliar aset yang didiskon.
Strategi perusahaan fokus pada saluran DTC untuk tingkatkan margin sambil ekspansi global, terutama di pasar seperti China dan India yang belum banyak terjamah, untuk mengimbangi jenuhnya pasar AS. Manajemen tetap hati-hati dan sadar akan tantangan makro. Dengan asumsi pertumbuhan jangka panjang 20% dan potensi kenaikan valuasi ke rata-rata sejarah, saham CROX yang diperdagangkan di $107 bisa naik dua atau tiga kali lipat. Kewaspadaan pasar bertolak belakang dengan ketahanan finansial Crocs, menawarkan risiko/imbalan yang menguntungkan.
Sebelumnya, kami membahas analisis positif tentang Crocs, Inc. (CROX) oleh Kostadin Ristovski di Juni 2025, yang soroti relevansi budaya merek, pertumbuhan internasional, dan arus kas bebas yang kuat. Harga sahamnya naik sekitar 1.8% sejak laporan kami, karena pembelian kembali saham dan ekspansi global berjalan baik. Charts&Companies punya pandangan serupa tapi lebih tekankan valuasi dan konsistensi finansial.