ConocoPhillips Akan Mengakuisisi Marathon Oil dalam Kesepakatan Seluruh Saham dengan Premi 14,7%: Detail
Saham Marathon Oil Corporation (NYSE: MRO) dan ConocoPhillips (NYSE: COP) bergerak ke arah yang berlawanan pada hari Rabu setelah mereka mengungkapkan kesepakatan definitif di mana ConocoPhillips akan mengakuisisi Marathon Oil dalam transaksi seluruh saham dengan nilai perusahaan sebesar $22,5 miliar.
Menurut kesepakatan, pemegang saham Marathon Oil akan menerima 0,2550 saham ConocoPhillips untuk setiap saham Marathon Oil yang mereka miliki.
Harga akuisisi ini mewakili premi sebesar 14,7% terhadap harga penutupan saham Marathon Oil pada 28 Mei 2024, dan premi sebesar 16,0% terhadap harga rata-rata volume selama 10 hari sebelumnya.
Di proyeksikan kesepakatan akuisisi akan selesai pada kuartal keempat tahun 2024, dengan syarat persetujuan dari pemegang saham Marathon Oil dan syarat penutupan lainnya yang biasa.
Sinergi: Akuisisi ini diantisipasi akan menambah lebih dari 2 miliar barel sumber daya dengan perkiraan biaya pasokan rata-rata sebesar kurang dari $30 per barel WTI ke portofolio darat AS yang sudah dimiliki oleh ConocoPhillips.
Pembelian ini diharapkan akan segera menguntungkan bagi ConocoPhillips dalam hal pendapatan, arus kas dari operasi, arus kas bebas, dan pengembalian modal per saham kepada pemegang saham.
Juga, ConocoPhillips berharap dapat mencapai seluruh nilai $500 juta dalam sinergi biaya dan modal dalam satu tahun penuh pertama setelah penutupan kesepakatan.
Peningkatan Dividen & Pembelian Kembali Saham: ConocoPhillips mengungkapkan bahwa mereka berencana untuk meningkatkan dividen dasar biasa per saham sebesar 34% menjadi $0,78 mulai kuartal keempat tahun 2024.
Setelah penutupan kesepakatan dan dengan asumsi harga komoditas saat ini, ConocoPhillips menargetkan untuk membeli kembali saham senilai lebih dari $7 miliar dalam satu tahun penuh pertama (naik dari lebih dari $5 miliar secara mandiri) dan lebih dari $20 miliar dalam tiga tahun pertama.
Ryan Lance, ketua dan chief executive officer ConocoPhillips, mengatakan, “Akuisisi Marathon Oil ini lebih memperdalam portofolio kami dan sesuai dengan kerangka keuangan kami, menambahkan persediaan berkualitas tinggi dengan biaya pasokan rendah yang berdekatan dengan posisi tidak konvensional AS kami yang terkemuka,”
“Kami tetap berkomitmen pada kerangka distribusi kas dari operasi yang berbeda dengan mengembalikan lebih dari 30% kepada pemegang saham kami, dengan catatan pengembalian lebih dari 40% sejak reset strategi kami pada tahun 2016,”
ConocoPhillips mengakhiri kuartal tersebut dengan $6,3 miliar dalam bentuk kas dan investasi jangka pendek dan $1,1 miliar dalam investasi jangka panjang.
Investor dapat memperoleh eksposur terhadap COP melalui IShares U.S. Oil & Gas Exploration & Production ETF (BATS: IEO) dan Westwood Salient Enhanced Energy Income ETF (NASDAQ: WEEI).
Investor dapat memperoleh eksposur terhadap MRO melalui Invesco S&P 500 Equal Weight Energy ETF (NYSE: RSPG) dan First Trust Energy AlphaDEX Fund (NYSE: FXN).
Cerita berlanjut
Tindakan Harga: Saham COP turun 2,80% menjadi $115,63, sementara saham MRO naik 8,32% menjadi $28,65 sebelum pasar pada cek terakhir pada hari Rabu.
Foto melalui Shutterstock