China International Capital Corporation (CICC) telah mengungkapkan rincian penggabungannya dengan dua pesaing milik negara yang lebih kecil. Penggabungan ini akan membuat entitas baru dengan aset gabungan lebih dari 900 miliar yuan (US$127,8 miliar).
Bank investasi yang berbasis di Beijing itu akan menerbitkan sekitar 3,1 miliar saham A baru seharga 36,91 yuan untuk mengambil alih semua saham yang beredar di Dongxing Securities dan Cinda Securities. Ini menurut pengumuman ke bursa saham Hong Kong pada Rabu.
Saham CICC naik 3,7 persen menjadi 36,18 yuan setelah perdagangan dilanjutkan pada Kamis. Perdagangan di ketiga perusahaan itu sempat dihentikan pada 19 November menunggu pengumuman.
Merger ini akan “sangat memperkuat dukungan untuk strategi nasional dan ekonomi riil,” kata CICC. Mereka menambahkan bahwa merger ini juga mencerminkan tren di industri sekuritas Tiongkok, di mana perusahaan-perusahaan “mengoptimalkan alokasi sumber daya melalui integrasi.”
Transaksi ini akan menciptakan bank investasi terbesar keempat di Tiongkok dengan aset sekitar 930 miliar yuan. Ini mengikuti penggabungan tahun lalu antara Guotai Junan Securities dan Haitong Securities, yang menciptakan raksasa industri dengan aset 1,68 triliun yuan.
Konsolidasi ini sejalan dengan dorongan Beijing untuk membangun juara keuangan global.
Dalam pidato bulan ini ke Asosiasi Sekuritas Tiongkok, Wu Qing, ketua Komisi Regulasi Sekuritas Tiongkok, mengatakan broker harus “menggandakan upaya untuk memenuhi tujuan Beijing untuk membangun Tiongkok menjadi kekuatan keuangan global” sambil mendukung strategi kemandirian teknologi negara.
Berdasarkan perjanjian, setiap saham A Dongxing akan dikonversi menjadi 0,4373 saham CICC, sementara setiap saham Cinda akan ditukar dengan 0,5188 saham CICC. CICC, Dongxing, dan Cinda dikontrol oleh Central Huijin Investment, bagian dari dana kekayaan negara Tiongkok.
Pemegang saham Cinda akan menerima 19,15 yuan per saham, sesuai dengan harga rata-rata 20 hari dan tanpa premium. Sementara pemegang saham Dongxing ditawari premium 26 persen di atas rata-rata 20 hari sebesar 12,81 yuan sebelum pengumuman merger.
Pemegang saham CICC yang tidak setuju dapat menjual saham A mereka seharga 34,80 yuan per lembar dan saham H seharga HK$18,86 per lembar.
Pemegang saham Dongxing yang tidak setuju bisa jual di harga 13,13 yuan per saham, sedangkan pemegang saham Cinda yang tidak setuju punya opsi jual di 17,79 yuan per saham.
Setelah transaksi selesai, kepemilikan saham Central Huijin di CICC akan turun dari 40,11 persen menjadi 24,44 persen. Mereka berjanji tidak akan menjual saham CICC selama 36 bulan setelah merger selesai.
CICC didirikan pada 1995 sebagai usaha patungan dengan dukungan China Construction Bank dan Morgan Stanley. China Construction Bank memindahkan kepemilikannya ke China Jianyin Investment, yang kemudian memindahkannya ke Central Huijin. Morgan Stanley menjual sahamnya pada 2010.
Perusahaan ini go public di Hong Kong pada November 2015, dilanjutkan dengan pencatatan di Shanghai pada November 2020.
CICC beroperasi di lebih dari 200 cabang dan kantor di daratan Tiongkok, Hong Kong, New York, London, Singapura, Frankfurt, Tokyo, Dubai, dan tempat lainnya.