“
Analis di Bank of America bullish pada saham chip seperti Nvidia karena proyek mega di Timur Tengah menyoroti permintaan jangka panjang untuk komputasi AI. Selain itu, memperkuat kasus untuk saham tersebut adalah munculnya chip AI sebagai “mata uang” baru, berfungsi sebagai mata uang dalam pembicaraan geopolitik.
Chip AI, seperti unit pemrosesan grafis yang kritis untuk kesuksesan Nvidia, telah menjadi begitu penting secara global sehingga seperti bentuk mata uang dalam pembicaraan geopolitik tentang perdagangan, menurut analis di Bank of America.
Sebagaimana mega-deal terbaru menunjukkan permintaan berkelanjutan untuk daya komputasi AI. Dalam catatan pada hari Selasa, BofA memperkirakan bahwa proyek infrastruktur AI Nvidia dan AMD dengan Humain, anak perusahaan Dana Investasi Publik Arab Saudi, akan mencapai $3 miliar- $5 miliar per tahun, atau $15 miliar- $20 miliar selama beberapa tahun.
Humain akan menerima 18.000 chip Blackwell canggih dari Nvidia, sementara AMD, pesaing dekat Nvidia dalam akselerator AI, menandatangani kolaborasi $10 miliar dengan Humain untuk menyediakan 500 megawatt kapasitas komputasi AI untuk pusat data mereka.
Deals “sovereign AI” seperti ini bisa mewakili lebih dari $50 miliar per tahun dalam keseluruhan peluang pasar infrastruktur AI global sebesar $450 miliar- $500 miliar di seluruh dunia, kata BofA.
“Sovereign AI juga dapat membantu mengatasi keterbatasan ketersediaan daya untuk pusat data di AS, ditambah mengimbangi angin dari pembatasan perusahaan AS pengiriman ke China,” tambah analis.
Nvidia dan AMD siap menjadi pemenang terbesar dari proyek Saudi, menurut BofA, yang mengulang peringkat beli pada saham-saham tersebut dan menaikkan target harga mereka menjadi $160 dari $150 dan menjadi $130 dari $120, masing-masing.
Saham chip Broadcom dan Marvell Technology juga akan mendapat manfaat demikian juga penyedia konektivitas optik Coherent, catatan tersebut mengulang peringkat beli pada mereka juga.
“Meskipun lebih ramai, kami percaya vendor-vendor ini terpapar permintaan AI yang moderat yang dapat diandalkan/sekuler untuk implementasi oleh pelanggan: 1) hyperscale/cloud (capex CY25 sekarang melacak +44% YoY vs. +7% YoY pada titik yang sama tahun lalu), 2) Pembubaran baru-baru ini dari aturan penyebaran AI yang membatasi, dan 3) Peran penting yang dimainkan oleh chip AI sebagai bagian dari negosiasi geopolitik seputar perdagangan/pajak (GPU sebagai ‘mata uang’ baru),” kata BofA.
Memang, Nvidia dianggap sebagai alat tawar dalam perundingan perdagangan AS-China sementara kedua belah pihak berupaya menurunkan hambatan sambil tetap mempertahankan keunggulan teknologinya sendiri.
Sementara itu, kesepakatan Humain dengan Nvidia bukan hanya merupakan langkah selanjutnya dalam upaya Trump untuk memikat negara-negara Timur Tengah, tetapi juga meningkatkan peran Nvidia dalam pengembangan AI global. Ribuan chip semikonduktor yang akan diterima Humain adalah yang terbaru dan paling kuat dari Nvidia, diperkenalkan hanya pada bulan Maret.
Sementara AI hyperscalers AS seperti Alphabet dan Amazon akan tetap menjadi prioritas bagi Nvidia, Arab Saudi akan mendapatkan perlakuan istimewa dibandingkan negara lain, Direktur Manajemen Wedbush Dan Ives mengatakan kepada Fortune’s Sasha Rogelberg minggu lalu.
“Ini membawa mereka ke garis depan,” katanya. “Ini adalah peluncuran karpet merah. Ini adalah wilayah yang pada akhirnya bisa menambahkan triliun dolar ke peluang pasar AI selama dekade mendatang.”
“Dengan China masih dalam situasi yang rentan, saya pikir ini adalah momen bersejarah,” tambahnya.
Cerita ini awalnya ditampilkan di Fortune.com
“