Kamu bisa baca artikel aslinya disini WealthManagement. Langganan newsletter WealthManagement gratis.
Pontera, sebuah perusahaan teknologi yang membantu penasihat keuangan mengelola aset yang disimpan di tempat lain, sekarang melawan perusahaan besar Fidelity Investments secara publik. Mereka ingin bisa akses lebih dari 24 juta nasabah dana pensiun yang dikelola Fidelity.
CEO Pontera, Yoav Zurel, yang perusahaannya pernah mengkritik Fidelity sebelumnya, mengirim surat terbuka ke Fidelity hari Jumat. Dia minta Fidelity mengizinkan penasihat keuangan luar untuk pakai Pontera agar bisa lihat dan kelola aset pensiun nasabah yang disimpan di Fidelity.
Dalam suratnya yang panjangnya lebih dari 1.300 kata, Zurel bilang tindakan Fidelity yang memblokir sistem seperti Pontera itu merugikan nasabah dana pensiun. Nasabah ini mungkin ingin penasihat keuangan mereka bisa mengelola dana pensiun dari kantor mereka dengan lebih mudah, bersamaan dengan investasi lain mereka.
“Berbeda dengan akun bank, kartu kredit, investasi biasa, IRA, dan produk keuangan lain, orang Amerika tidak bisa pilih penyedia 401(k) mereka sendiri,” tulis Zurel. “Nasihat dan pengelolaan personal dari penasihat pilihan nasabah bisa bantu atasi masalah itu; ini memungkinkan perencanaan keuangan yang menyeluruh, strategi untuk pajak, dan bantuan memilih produk investasi yang sederhana ataupun kompleks.”
Fidelity membalas surat Zurel dengan mengatakan bahwa jika nasabah memilih untuk bekerja dengan seorang penasihat untuk mengelola 401(k) mereka, mereka bisa.
“Ada solusi dan penasihat yang tersedia yang menggunakan cara-cara yang aman,” kata seorang juru bicara Fidelity. “Kekhawatiran Fidelity adalah tentang bagaimana beberapa penasihat mendapatkan akses itu dengan menggunakan kredensial nasabah.”
Juru bicara itu menambahkan bahwa Fidelity bekerja dengan para penasihat untuk “memberi nasihat dengan aman” untuk akun pensiun dari kantor, dengan pengawasan dari perusahaan atau pemberi kerja. Yang tidak disetujui Fidelity adalah ketika praktik ini dilakukan oleh perusahaan teknologi keuangan luar yang menggunakan berbagi kredensial tanpa pengawasan dari pemberi kerja.
“Praktik meminta nasabah untuk membagikan kredensial login mereka ke pihak ketiga—yang kemudian disimpan oleh pihak ketiga—dianggap sangat tidak aman dan tidak didukung oleh Fidelity, terutama karena ini memungkinkan pihak ketiga untuk melakukan tindakan, seperti jual beli saham, di semua akun Fidelity nasabah,” kata juru bicara itu.
Sejak September 2024, Fidelity sudah umumkan bahwa mereka akan memblokir sistem yang memakai berbagi kredensial—tanpa menyebut nama Pontera langsung—untuk melindungi informasi dan aset nasabah.
“Fidelity mengumumkan bahwa perusahaan akan mulai mengambil langkah untuk mencegah platform yang bergantung pada berbagi kredensial untuk mengakses dan mengambil tindakan di akun nasabah di Fidelity,” tulis mereka waktu itu. “Perubahan ini untuk kepentingan terbaik nasabah guna meningkatkan keamanan dan mengurangi paparan data nasabah.”
Cerita Berlanjut
Dalam surat barunya, Zurel menyebut tindakan Fidelity terhadap Pontera bukan untuk keamanan, tapi sebagai “perebutan kekuasaan yang anti persaingan.”
Penyedia 401(k) terbesar di Amerika, termasuk Fidelity, Empower, the Vanguard Group, Alight Solutions, TIAA, dan Principal Financial Group, punya akses komunikasi ke jutaan orang yang menabung di pasar pensiun Amerika yang nilainya sekitar $13 triliun.
Saat nasabah dana pensiun memindahkan aset mereka ke akun pensiun individu (IRA) atau platform investasi lain, penasihat keuangan biasanya akan mengambil alih pengelolaannya. Tapi sebelum itu, aset-aset itu biasanya tidak bisa diakses oleh manajer kekayaan, meskipun mereka mengelola aset lain untuk nasabah yang sama.
Zurel mendirikan Pontera yang berbasis di New York pada tahun 2012 untuk menghubungkan penasihat keuangan dengan aset nasabah tanpa mengelolanya langsung atau meminta nasabah memindahkan dana dari akun penyedia 401(k). Selama bertahun-tahun, mereka sudah menjalin kemitraan dengan ribuan penasihat keuangan dan manajer kekayaan untuk layanannya, termasuk Ameritas, Hightower Advisors, RFG Advisory, Savant Wealth, dan Steward Partners.
Zurel berargumen dalam suratnya bahwa kemitraan ini tidak membahayakan informasi atau keamanan nasabah. Layanan Pontera sudah disertifikasi di bawah standar keamanan industri, termasuk SOC 2 Type II dan ISO 27001.
“Penasihat yang menggunakan Pontera tidak—dan tidak bisa—melihat kredensial nasabah atau mengakses akun nasabah,” tulisnya. “Kemitraan kami dengan organisasi terkemuka di industri ini, yang telah menilai infrastruktur keamanan Pontera secara independen, semakin menekankan hal ini.”
Dia juga menyatakan bahwa Pontera sudah menghubungi Fidelity untuk bekerja sama menggunakan salah satu antarmuka aplikasi (API) mereka untuk layanan ini atau membuat yang baru, tapi Fidelity belum merespon.
Sementara itu, penyedia layanan 401(k) dan investasi lain telah mengumumkan kemitraan dengan Pontera. Perusahaan itu baru saja umumkan kerja sama dengan Manulife John Hancock Retirement untuk menyediakan layanan pengelolaan akun pensiun kantor oleh penasihat. Mereka juga bermitra dengan Morningstar, BNY’s Pershing, dan penyedia platform teknologi kekayaan Orion.
Dalam suratnya, Zurel menyebut model bisnis Pontera sebagai “pertempuran” untuk hak mengelola dan menasihati tabungan pensiun orang dari kantor mereka.
“Di satu sisi, ada pilihan konsumen—kebebasan bagi orang Amerika untuk memilih siapa yang membantu mereka dan keluarga mereka dalam salah satu keputusan keuangan terpenting: rencana pensiun mereka,” tulisnya. “Di sisi lain, ada perusahaan besar yang sudah mapan yang sangat konflik kepentingannya dan termotivasi oleh keuntungan ekonomi mereka sendiri. Sampai sekarang, kami melawan pertempuran ini dengan diam-diam. Itu berubah hari ini.”