Kami nemuin analisis positif tentang CDW Corporation di Substack Stock Analysis Compilation. Di artikel ini, kami bakal rangkum argumen para bulls soal CDW. Saham CDW Corporation diperdagangkan di harga $181,37 per 23 Juli. Menurut Yahoo Finance, trailing P/E-nya 22,47 dan forward P/E-nya 18,94.
CDW adalah value-added reseller (VAR) solusi IT yang tangguh. Mereka fokus pada pertumbuhan stabil dengan konsolidasi pasar VAR yang terfragmentasi, khususnya untuk bisnis kecil dan menengah (SMB). Meskipun sektor IT sempat turun awal tahun ini dan ada kekhawatiran cloud computing bakal gantikan bisnis jaringan VAR yang marginnya tinggi, risiko disintermediasi lebih besar di segmen enterprise.
SMB sering nggak punya sumber daya untuk evaluasi produk dan layanan IT, jadi mereka sangat bergantung pada VAR untuk expertise, pemilihan produk, dan implementasi. Selain itu, vendor umumnya kurang tertarik bangun penjualan langsung ke SMB, jadi peran CDW sebagai perantara tetap penting. Model bisnis CDW ringan modal dan menghasilkan arus kas bebas yang kuat, bikin mereka tahan terhadap siklus permintaan IT.
Seiring waktu, CDW tumbuh lebih cepat dibanding belanja IT secara umum karena VAR terus ambil porsi dari penjualan langsung. Ini nunjukin kemampuan CDW untuk bertahan di tengah perubahan teknologi—dari perangkat lunak digital, SaaS, sampai cloud sekarang. Ke depannya, posisi CDW sebagai mitra tepercaya untuk SMB dan eksekusi disiplin mereka mendukung pertumbuhan mid- to high-single-digit.
Pasar VAR masih sangat terfragmentasi. Skala, layanan luas, dan efisiensi operasional CDW memberi keunggulan kompetitif yang kuat, memungkinkan mereka terus menambah market share dan hasilin arus kas bebas konsisten. Ini bikin CDW menarik buat investor yang cari stabilitas, pertumbuhan, dan ketahanan terhadap perubahan struktural industri.
Sebelumnya, kami bahas analisis positif tentang Gartner, Inc. (IT) oleh Bulls On Parade di Maret 2025. Analisis itu sorot dominasi Gartner di riset tech, pendapatan langganan yang tangguh, dan alokasi modal disiplin. Saham Gartner turun ~16,7% sejak pembahasan kami karena tantangan jangka pendek. Tapi argumennya masih relevan berkat model bisnis Gartner yang kuat. Stock Analysis Compilation punya pandangan serupa, tekankan pertumbuhan CDW yang fokus ke SMB di pasar VAR terfragmentasi.