Tetap up-to-date dengan pembaruan gratis
Cukup daftar ke US banks myFT Digest — dikirim langsung ke inbox Anda.
Pemberi pinjaman AS, Capital One, telah setuju untuk membeli pesaingnya, Discover Financial, seharga $35.3 miliar, dalam penggabungan semua saham yang akan menyatukan dua perusahaan kartu kredit terbesar di Amerika.
Akuisisi Capital One terhadap Discover menilai saham pesaingnya yang lebih kecil 27 persen di atas harga penutupan Jumat. Menurut syarat-syarat kesepakatan, pemegang saham Discover akan menerima 1.0192 saham Capital One untuk setiap saham mereka.
“Melalui penggabungan ini, kami menciptakan perusahaan yang sangat baik posisinya untuk menciptakan nilai yang signifikan bagi konsumen, usaha kecil, pedagang, dan pemegang saham karena teknologi terus mengubah pasar pembayaran dan perbankan,” kata Richard Fairbank, pendiri dan chief executive Capital One.
Penggabungan antara Capital One yang berbasis di Virginia dan Discover yang berbasis di Illinois akan mengguncang lanskap kartu kredit AS dan menandai salah satu kesepakatan terbesar dalam industri sejak krisis keuangan 2008.
Capital One dan Discover, adalah dua dari pemberi pinjaman kartu kredit terbesar, di belakang JPMorgan Chase dan Citigroup. Discover juga menawarkan jaringan pembayaran, menjadikannya pesaing dengan Visa dan Mastercard.
Penggabungan bank terakhir antara dua bank terjadi hampir lima tahun yang lalu, ketika pemberi pinjaman regional BB&T membeli SunTrust seharga sekitar $28 miliar dalam kesepakatan senilai $66 miliar, membentuk Truist.
Konsolidasi di sektor perbankan AS yang sangat terfragmentasi telah lama diharapkan tetapi beberapa pemain besar telah kesulitan untuk berhasil mengintegrasikan dan mengambil sinergi yang diharapkan ketika dua pesaing bergabung.
Capital One dan Discover mengatakan pada hari Senin bahwa transaksi ini diharapkan menghasilkan sinergi biaya sebesar $1.5 miliar pada tahun 2027 dan memberikan pengembalian modal yang diinvestasikan sebesar 16 persen pada tahun 2027.
Kesepakatan potensial datang pada saat regulator AS berencana untuk mereformasi aturan merger bank dalam upaya untuk meningkatkan transparansi dan meningkatkan pengawasan terhadap kesepakatan.
Akuisisi Capital One terhadap Discover kemungkinan akan diperiksa dengan cermat oleh regulator antitrust AS mengingat besarnya bisnis kartu kredit kedua perusahaan tersebut.
Kedua perusahaan mengatakan mereka mengharapkan kesepakatan akan selesai pada akhir 2024 atau awal 2025.
Setelah tahun yang lemah untuk perjanjian pada 2023, sebagian karena penegakan antitrust yang lebih ketat dan suku bunga yang tinggi, bulan-bulan terakhir telah melihat kebangkitan dalam megadeal karena chief executive menjadi lebih percaya diri bahwa mereka dapat menyelesaikan transaksi.
Beberapa bulan terakhir, ExxonMobil menyetujui untuk mengakuisisi grup shale Pioneer Natural Resources seharga $60 miliar, Chevron mencapai kesepakatan untuk membeli Hess seharga $53 miliar, dan perusahaan desain chip Synopsys mengumumkan pengambilalihan pembuat perangkat lunak rekayasa Ansys seharga $35 miliar.
Capital One, dikenal di Amerika karena slogan iklannya “Apa yang ada di dompet Anda?” yang disampaikan oleh selebriti seperti Samuel L Jackson dan Jennifer Garner, adalah bank terbesar ke-12 di AS berdasarkan aset.
Ini adalah salah satu dari beberapa pemberi pinjaman yang mengalami tekanan setelah runtuhnya Silicon Valley Bank pada Maret tahun lalu.
Saham Capital One sejak itu pulih, didorong sebagian oleh Berkshire Hathaway milik Warren Buffett yang mengambil saham hampir $1 miliar.
Discover mengumumkan pada bulan Desember bahwa mereka telah menunjuk mantan eksekutif TD Bank, Michael Rhodes, sebagai chief executive, beberapa bulan setelah kepala perusahaan sebelumnya, Roger Hochschild, secara tiba-tiba mengundurkan diri.
Pemberi pinjaman kartu kredit melihat tingkat keterlambatan yang sangat rendah setelah program stimulus pemerintah selama pandemi Covid-19 tetapi telah memperingatkan bahwa konsumen secara bertahap menghabiskan sebagian besar tabungan berlebih mereka.
Video: Tahun terburuk bagi bank sejak 2008 | Film FT